Rodinné omezené partnerství pro nižší daně

Rodinné komanditní společnosti měly významnou roli při snižování darování daní a daní z nemovitostí po celé generace. Tyto fantastické nástroje pro plánování, které mohou také nabídnout silnou ochranu majetku dědicům, zejména v kombinaci s inteligentním využíváním svěřeneckých fondů, jsou základním kamenem mnoha moderních strategií plánování hospodaření. V tomto článku chci poskytnout stručný přehled o tom, jak fungují rodinné komanditní společnosti, proč se jim úspěšné rodiny radši upřednostňují a jak mohou vypadat daňové úspory.

Rodinné společnosti s omezeným přístupem mohou rodinám umožnit udržet více bohatství v kapsách

Jako nový investor už víte, že to není jen o tom, kolik peněz děláte, ve své kapse. Kromě sledování výdajů na tření, jako jsou zprostředkovatelské provize, je důležité se naučit, jak snížit daně. Většina nových investorů si myslí pouze o daních z kapitálových výnosů, ale pro ty, kteří se blíží k důchodu, darování daní a daně z nemovitostí, jsou stejně důležité.

Spojením svých investic do zvláštního typu právní struktury známého jako rodinná komanditní společnost, kterou jsem podrobně vysvětlil v části Rodinné omezené partnerství 101 - Úvod do partnerských vztahů s rodinou, můžete převést svůj majetek jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti, umění, sběratelské předměty a další na dědice, jako jsou děti a vnoučata, a to každoročně až do výše daně z darování.

Jste-li vdaní, můžete každý rok rozdávat ještě víc, protože úrovně vyloučení daně z darování se účinně zdvojnásobí! Je to skvělý způsob, jak vám pomoci udržet investice, které vytváříte po desetiletích tvrdé práce v rodině, než aby je vláda přijala.

Používáte roční výplaty daně z dárkových darů na dary bez dane Rodinné společnosti s omezeným přístupem ke svým dědicům

Jak jsem vás učil v článku s názvem Snížení daně z nemovitostí prostřednictvím darů bez daně , každý rok Kongres dovoluje osobě, aby se vzdávala určitému množství, bez daní, ostatním.

Manželé mohou kombinovat své roční vyloučení daně z dary a efektivně zdvojnásobit částku, kterou mohou osobě poskytnout. Za daňový rok 2016 je vyloučení 14 000 dolarů na osobu (manželské páry mohou poskytnout konkrétní osobě 28 000 dolarů mezi nimi, přičemž každý z manželů uděluje 14 000 dolarů daru, další z 1 400 + právních a finančních výhod manželství ve Spojených státech). Toto vyloučení platí na příjemce . To znamená, že byste mohli dát deseti různým lidem 28 000 dolarů každý, nebo 280 000 dolarů celkem a neplatíte žádné dary. Pokud překročíte roční vyloučení daně z dárků v daném roce pro určitou konkrétní osobu, musí se počítat s vaší jednotnou celoživotní daní z nemovitostí a osvobození od daně, jak vysvětluji v části Jaký je současný daňový limit, sazba a osvobození od daně ? . Bez toho, abyste se dostali do této druhé části příliš, v podstatě se započítává proti částce, kterou vaše nemovitost může vyloučit při výpočtu daně z nemovitostí. Pokud proděláte celou dobu své životní osvobození před tím, než zemřete, každé cento vaší nemovitosti by mohlo být předmětem sazeb daně z nemovitostí, které byly historicky mimořádně vysoké až na hranici konfiškující.

Ilustrace může pomoci. Představte si, že jste ženatí.

Vy a váš manžel jste získali 5 000 000 dolarů ušetřením a investováním po celý život. (To vyžaduje pouze 358 dolarů měsíčně při 10% návratnosti za 50 let.) Máte čtyři děti a šestnáct vnoučat. Připomeňme, že pro rok 2016 je limit dárkové daně na příjemce 14 000 dolarů. To znamená, že mezi vámi a vaším manželem můžete převést až na 28 000 dolarů každému z vašich dětí a vnoučat bez zaplacení peněz v dárcích.

Spojíte veškeré své majetek s rodinnými komanditními společnostmi a pojmenujte sebe a manžela jako generálního partnera, čímž získáte společnou kontrolu nad každodenním řízením. Vaše akcie, dluhopisy, nemovitosti, umění, sběratelské předměty; to vše přispívá k rodinné komanditní společnosti.

Dne ​​1. ledna každého roku převedete zájem o rodinné komanditní společnosti ve výši 28 000 dolarů na dvacet příjemců (čtyři děti a šestnáct vnoučat).

Do dohody o partnerství můžete dokonce vložit ustanovení, které pomohou zajistit, že váš dárek nebude promarněn; E. G. , aby tak nemohli své akcie prodat nebo je přenést nikomu jinému (například manželskému partnerovi, pokud se ožení), dokud nedosáhnou svých 35. narozenin. Dárky pro nezletilé děti mohou být prováděny buď prostřednictvím UTMA, nebo dokonce i důvěryhodnosti.

To znamená, že každý rok můžete vypůjčit peníze ve výši 560 000 dolarů, aniž byste zaplatili penny za darovací daně nebo se dotýkali vašeho sjednoceného života a osvobození od daně (28 000 dolarů převedených na 20 různých rodinných příslušníků = 560 000 dolarů )! Dokonce ještě lépe, vaše děti a vnuci nyní vlastní vlastní kapitál v rodinné komanditní společnosti, takže obdrží všechny dividendy, úroky, kapitálové zisky a další zisky z vlastního podílu. To znamená, že případné budoucí výnosy budou v jejich prospěch a vyloučeny z vašeho majetku z důvodu daně z nemovitostí. Pokud by například rodinná komanditní společnost zvýšila hodnotu o 10% po zdanění v prvním roce z důvodu výnosů z pronájmu, zhodnocení nemovitostí, zisků z akcií, dividend v hotovosti, úroků z dluhopisů nebo jiných faktorů, na konci dvanácti měsíců byste ještě měli $ 4, 884, 000 a vaši rodinní příslušníci by měli 616 000 dolarů. To znamená, že jste jim nejen dali 560 000 dolarů, ale také si užívali 56 000 dolarů z návratu partnerství. To je další 56 000 dolarů, které nemusíte dávat v budoucích letech. Navíc v příštím roce získávají investiční výnosy z toho dalších 56 000 dolarů, čímž vytvoří ctnostný smíšený cyklus.

Použití slev na likviditu s omezeným partnerem může mít za následek ještě větší daňové úspory

Díky slavnému soudnímu případu ve Spojených státech se často mohou podílet rodinné komanditní společnosti na slevy na likviditu nebo, jak jsou formálně známy , "slevy za nedostatečnou prodejnost".Co to znamená, že IRS nehodnotí jednotky partnerství na jejich čisté hodnotě aktiv, ale místo toho provede řadu složitých výpočtů, které se budou snažit zachytit věci jako nedostatek kontroly, neschopnost prodat, pokud většinové držitelé souhlasí s tím a další nevýhody, které nejsou v majetku bezpodmínečně nadané.

Jinými slovy, protože vy a váš manžel, jakožto generální partneři rodinné komanditní společnosti, nadále ovládáte rodinnou komanditní společnost i poté, co jste dali dětem a vnukům dar, není to tak hodně jak by to bylo, kdybyste jim jednoduše podali akcie společnosti Coca-Cola nebo hotovost, kterou mohli vložit do banky. To platí i v případě, že rodinná komanditní společnost vlastní akcie společnosti Coca-Cola a má peníze v banku, protože příjemci daru s tím nemohou nic dělat. Nemohou jít dolů do obchodního domu a koupit si novou Teslu nebo Jaguar. Nemohou s sebou vzít dovolenou.

Pokud je správně strukturována s pokyny kvalifikovaných účetních a advokátů, můžete získat slevy na likviditu až do výše 50% čisté hodnoty aktiv podkladových rodinných komodit. Obecněji byste měli mít možnost získat slevy na likviditu nejméně 25%. Specifika budou záviset na jedinečných okolnostech týkajících se vaší konkrétní rodinné komanditní společnosti a měly by být vždy podniknuty pouze po důkladné konzultaci se svými daňovými, právními a investičními poradci.

Představte si, že vaši poradci se domnívají, že můžete získat 35% slevu na likviditu pro vaše rodinné komanditní společnosti. Vrátit se k naší předchozí ilustraci, to znamená, že můžete skutečně darovat rodinné společnosti s omezeným podílem v hodnotě 43, 076, 92 dolarů každému z vašich 20 dědiců, nebo 861, 538, což je celkem 40, ačkoli je počítáno jako 28, 000, 560 000 dolarů na daňové účely. To dává dalších 301, 538, 40 dolarů v kolektivních rukou vašich dědiců, které budou následně sloučeny za ně mimo vaši nemovitost.

Používání diskontovaných vnitrodenních půjček stanovených na základě příslušné federální sazby pro snížení daní s rodinným partnerstvím

Další strategií snižování daně z darů a daní z nemovitostí s rodinnou komanditní společností je půjčování peněz vašim rodinným příslušníkům nebo jiným dědiců za velmi velmi nízké úrokové sazby a poté za použití půjčených peněz na nákup rodinných komanditních jednotek, které jsou složeny s vyššími sazbami, čímž se časem rozlišuje rozdíl, čímž se stále více a více bohatství přenáší na vybrané příjemce. Minimální úroková sazba, kterou můžete účtovat před tím, než počítáte jako dar pro účely daně z darování, je známá jako "použitelná federální sazba" nebo AFR. IRS zveřejňuje tyto sazby každý měsíc předem.

Podívejme se na měsíc března 2016. Zde jsou platné federální sazby.

• Krátkodobá platná federální sazba (3 roky nebo méně)
  • Roční složení = 0,65%
  • Pololetní složení = 0,65%
  • Čtvrtletní složení = 0.65%
  • Měsíční splátka = 0,65%
• Meziroční použitelná federální sazba (3 roky až 9 let)
  • Čtvrtletní složení = 1,47%
  • Měsíční splátka = 1,47%
  • Dlouhodobě použitelné federální sazby (více než 9 let) Roční složení = 2. 32%
• Čtvrtletní složení = 2. 31%
  • Měsíční splátka = 2. 31%
  • Představme si, že po využití slev na likviditu a darování $ 43, vnoučata, nebo 861, 538 dolarů. Celkem se rozhodnete půjčit každému z nich 100 000 000 dolarů za koupi rodinných jednotek s ručením omezeným. Napíšete směnku tak, aby dluh byl zajištěn komanditními společnostmi a stanovil splátkovou lhůtu na 30 let. Pojďme ignorovat dodatečné slevy na likviditu pro tuto chvíli (možná byste mohli využít částku 100, 000, 00 dolarů na nákup cenných papírů v hodnotě 153, 846, 15 Kč, pokud by sleva na likviditu dosáhla například 35%, ale to se složitější než bychom měli v současné době řešit, protože by to mohlo představovat některé daňové důsledky).
  • Za předpokladu, že jste se rozhodli pro roční složení, každé z vašich dětí a vnuků bude muset zaplatit 2. 33% z půjčky ve výši 100 000 dolarů každý rok, nebo $ 2, 330. Pokud však rodinné komanditní společnosti rostou v hodnotě o vyšší částku - použijeme 10%, protože se jedná o dobrou návratnost a rodinné komanditní společnosti mají tendenci vlastnit nestandardní majetek, jako jsou místní kancelářské budovy, soukromě provozované podniky, duševní vlastnictví atd. spolu s akciemi, dluhopisy , nebo jiné cenné papíry - rozdíl ve výši 7, 670 dolarů účinně přejde příjemci daru, který používá vaše peníze k rozšiřování své osobní bilance. Jak plyne čas, inflace snižuje kupní sílu splácení 100 000 dolarů, takže také končí v rukou dárce.
  • U rodin, které mají tendenci vlastnit majetek, který může být využíván, jako jsou soukromé provozovny nebo nemovitosti, je běžnou technikou nejen kombinovat slevy na likviditu a intra- rodinné půjčky na příslušných federálních sazbách, ale pak mají rodinné komanditní společnosti samy jdou ven a půjčují peníze. Například, v tomto případě si představte, jestli rodinné komanditní společnosti používalo své 5 000 000 dolarů v zásadě k nákupu komerčních nemovitostí na základě 50% dluhu vůči vlastnímu kapitálu, což je historicky konzervativní. V současné době na Středozápadu bude na většině druhých trhů poměrně snadné přeměnit to na návratnost 10% až 15% ročně. Skutečně inteligentní projekty místních operátorů by pravděpodobně mohly mnohem více, zejména pokud by měli nějakou výhodu, jako je vlastnictví stavební firmy, která jim umožnila dokončit vývoj za nižší náklady, než by mohli typickí investoři v oblasti nemovitostí.

Rozhodující rozdíly v daňové sazbě mezi rodinnými příslušníky používajícími rodinná partnerství

Dalším obrovským přínosem tohoto přístupu je to, že dospělé děti, které jsou nezávislé, ale vydělávají méně peněz než ty a váš manžel (čtete: ty, které jsou osvobozeny od tzv. daňové předpisy), mohou zachovat větší část investičních příjmů vytvořených komanditní společností, pokud spadají do nižších skupin.Je to kvůli nedávným změnám daňových zákonů, které zavedl prezident Obama a Kongres.

Bylo by zřejmé, že od zdaňovacího roku 2016 může fyzická osoba, která má méně než 37, 650, upravený hrubý příjem, nebo manželský pár, který má ve výši upraveného hrubého příjmu nižší než 75, 300, může zaplatit 0% veškeré kvalifikované dividendy z kapitálových zisků. Pro úspěšného lékaře nebo podnikatele v horní hranici daně to znamená v podstatě držení peněz, které by se dostaly do rukou federálních, státních a místních vlád v rukou vašich žádaných příjemců. Rozložte se na mnoho rodinných příslušníků, to může znamenat každý rok desítky a stovky tisíc dolarů daní, které již nejsou dlužné, ale spíše zůstanou ve vašem klanu.

Přenos majetku a majetku, který si myslíte, že bude vysoce oceňovat, může být také užitečný pro snížení daní z dárků a daní z nemovitostí, když je uzavřen s rodinným partnerem

Jeden z nejúžasnějších způsobů využití rodinného komanditního partnerství v posledních několika generacích byl Prodejce v Arkansasu Sam Walton. Sam měl bakalářský titul v oboru ekonomie z University of Missouri. Jeho manželka, Helen, měla obchodní titul z University of Oklahoma. Poté, co došlo v raném neúspěchu v Newportu, Arkansas, Sam a Helen vzali své životní úspory, které vybudovali z ničeho, a opustili město. Rok byl 1950 a měli 50 000 dolarů. V inflaci upravených termínech, to je 491 dolarů, 526,97 v roce 2016 ekvivalent kupní síly. Sam měla 32 let.

Začali svou další myšlenku, Wal-Mart Stores, jako řadu malých prodejen slev na Středozápadě. Každý obchod byl organizován jako samostatné partnerství s místním manažerem, který vlastní kapitálový podíl, a půjčil peníze na toto konkrétní partnerství, čímž usnadnil expanzi. Později byly všechny obchody konsolidovány pod mateřskou společností Wal-Mart Stores Inc., takže Sam, jeho rodina a všichni manažeři / partneři drželi akcie ve stejném podnikání a měli stejnou důvěru v úspěch v té době - rozšiřující se řetěz. Teprve když to Sam a Helen dělali, převzali svůj kontrolní zájem o soukromou firmu v té době a vložili ji do nově založené rodinné komanditní společnosti, původně známé jako Walton Enterprises, LP a později Walton Enterprises, LLC . Rozdělili rodinné komanditní společnosti na pět kusů, udržovali jeden pro sebe a dali každému ze svých dětí jedno. Generálním partnerem rodinného komanditního společného podniku Sam mohl vždycky volit vysokou mzdu nebo vydělat peníze jiným způsobem, ale tím, že v podstatě daroval vlastnictví obchodů svým dětem, když toto vlastnictví nebylo příliš oceňováno.

Výsledek nebyl ohromující. Po mnoha dekádách, počáteční veřejné nabídce a velké programy zpětného odkupu akcií společnost Walton Enterprises, LLC získala více než 50% akcií v maloobchodě se sídlem v Bentonville. Sbírá miliardy dolarů ročně v hotovostních dividendách. Na Vánoce se rodina shromažďuje a její poradci vydávají doporučení.Časem tyto dividendy diverzifikovaly rodinné komanditní společnosti tak, aby vlastnila vše od řady novin až po hlavní regionální bankovní říši. Vzhledem k tomu, že se Waltoni stali nejbohatší rodinou na světě, žádné dary nebyly nutné na 4 / 5th říše Sam a Helen dali své děti, protože dary byly dělány, když spravedlnost neměla hodně; jen víc než úspěšný malý podnik v odlehlém koutě země.

Chcete-li se dozvědět více o této strategii, přečtěte si

Jak mohou rodiny společně investovat do LLC

. (Poznámka: Ačkoli rodinné komanditní společnosti byly původně strukturované jako komanditní společnosti, v těchto dnech není neobvyklé, že je považují za společnosti s ručením omezeným, zejména společnosti Nevada LLC nebo Delaware LLC.)

Závěrečné myšlenky týkající se partnerství s rodinnými společnostmi a úsporami daní

Z toho všeho vyplývá, že rodinné komanditní společnosti, používané rozumně as předvídavostí, mohou mít za následek obrovské daňové úspory. Kromě bezkonkurenční flexibility mohou také pomáhat při ochraně majetku v závislosti na tom, jakým způsobem a prostřednictvím kterých entit a právních struktur předáte vlastnictví. Mohou být jednoduché nebo složité. Může sloužit vám a vaší rodině a dobře je považovat za součást komplexní strategie zachování, růstu a předávání bohatství, které jste si těžko vydělali. To platí zejména v případě, že je používán ve spojení s jinými strategiemi a strukturami daně z investičních fondů, jako jsou dobročinné zbytkové fondy a / nebo využíváním dvojité kombinace odložených daňových závazků a zesílené mezery. Další informace o společnosti s ručením omezeným Další informace naleznete v Průvodci novým investorem k omezeným partnerstvím.