Jaká je čistá hodnota aktiv nebo podílové listy podílového fondu?

Jako nový investor můžete vidět frázi NAV nebo hodnotu čistých aktiv vedle svého oblíbeného podílového fondu při nákupu nebo prodeji akcií. Jaká je definice čisté hodnoty aktiv nebo čisté hodnoty aktiv a proč byste se měli starat? Ukázalo se, že je to hodně důležité. Ve skutečnosti čistá hodnota aktiv spolu s dividendami, které obdržíte z vaší investice, jsou-li nějaké, jsou jedinou věcí, která záleží na celkovém výnosu vašeho portfolia v dlouhodobém výhledu.

Udělejte krok zpět a podívejme se, jak jsou strukturovány vzájemné fondy

Vzájemné fondy jsou družstevní fond nebo korporace, která investuje do jiných aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy (pokud chcete abych pochopil, že jsem napsal článek nazvaný Jak jsou strukturované podílové fondy? ). Avšak akcie, dluhopisy a mnoho dalších cenných papírů, jako je REIT, obchodují celý den, kdy jsou trhy otevřené. Inteligentní investor by byl schopen tuto výhodu využít tím, že koupí nebo prodá akcie podílových fondů, které dosud neodrazily změnu podkladového portfolia a poskytly jim neoprávněnou výhodu.

K ochraně investorů před rychlými obchodníky na trhu se podíly podílových fondů obchodují pouze jednou denně. Takové situace se vyhýbají. Ve 4: 30 p. m. , Eastern Standard Time, hodnota podkladových pozic podílového fondu je doplněna účetními firmami založenými na závěrečné ceně burzovního trhu a ostatních burz a používána k určení hodnoty všech podílů podílových fondů.

Jakékoli dluhy nebo závazky podílových fondů, jako například krátkodobé akcie, se odečítají pro výpočet čisté hodnoty aktiv nebo NAV, jak se často nazývá. Burzy pak aktualizují cenu akcií podílových fondů tak, aby odrážely tuto novou hodnotu NAV.

Čistá hodnota aktiv nebo NAV je opravdu jen čistá hodnota nebo účetní hodnota (aktiva - pasiva) podílových fondů na základě uzavíracích kusů podkladové investice majitelů fondů.

Je to cena, za kterou mohou investoři nakupovat nebo prodat své akcie na konci každého obchodního dne. Vzájemný fond NAV neodráží vložené kapitálové zisky, což znamená, že za špatných okolností byste museli zaplatit daňový doklad někoho jiného, ​​i když utrpíte ztrátu z vašich akcií.

Všechny objednávky, které zadáte k nákupu nebo prodeji podílových listů, jsou agregovány a pak vypořádány na 4: 30 p. m. , EST. Například pokud prodáte 1 000 akcií indexového fondu v 11: 32 a. m. , nebudete skutečně znát cenu, kterou budete za tyto akcie obdržet, nebo si vydělat své peníze, až do 4:30 hodin. m. odpoledne, kdy je vypočítána hodnota NAV. To je důvod, proč nikdy nevidíte ceny tradičních podílových fondů v průběhu obchodního dne.

Na rozdíl od tradičních podílových fondů obchodované burzovní fondy nebo ETF obchodují po celý den, a proto může být cena akcií prémiová, parita nebo se slevou na NAV.To znamená, že byste mohli platit více či méně než hodnota podkladových cenných papírů samotného fondu. Historicky se uzavřené fondy obchodovaly s diskonty, v některých případech s výraznými slevami, na čistou hodnotu aktiv.

Jaká čistá hodnota aktiv nemůže vám říct

Čistá hodnota aktiv nezahrnuje někdy významné nerealizované kapitálové zisky, které někdy vznikly v rámci staršího podílového fondu nebo indexového fondu.

Hodnota čistých aktiv vám nemůže říci, zda je skutečná skutečná hodnota podkladových podílů přiměřená nebo nikoli; E. G. , během boomu dot-com byste si mohli koupit fond ve své čisté hodnotě aktiv a stále platili obscénní poměr ceny a výnosu pro podniky, které jsou bankrotovány.

Společnost Balance neposkytuje daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace jsou prezentovány bez ohledu na investiční cíle, toleranci vůči riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky. Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.