Vývoj v udržitelném investování - zpětné vazby

Naše druhá kniha o udržitelném investování byla nazvaná "Evoluce v udržitelném investování: strategie, fondy a myšlenkové vedení" a přibližuje se 5 let od jejího psaní, takže se zdá být vhodný čas podívat se zpátky na to, profilované se vyvinuly.

Tato kniha byla odpovědí na naši první knihu Udržitelné investování: Umění dlouhodobého výkonu, jak bylo společně s Nickem Robinsem, a nyní pomáhá vést šetření UNEP o návrhu udržitelného finančního systému.

Práce tohoto šetření byla ambiciózní a kritická v otázkách udržitelnosti životního prostředí i nerovnosti, stejně jako globálních výsledků současných finančních trhů.

Při pohledu na naši knihu Evolutions se první skupina kapitol zabývala strategiemi a profilovala řadu správců fondů a jejich specifické metodiky, z nichž některé se od zveřejnění udělaly lépe než jiné.

První kapitola načrtla Imperativ udržitelnosti a zaměřila se na to, jak se společnosti třídí do vítězů, poražených, obránců a snílků. Od té doby pracoval Dan Esty na pozici vedoucího odboru energetiky a životního prostředí pro stát Connecticut a David Lubin a já jsme pokračovali ve vývoji projektu Value Driver Model pro UN Global Compact jako hlavní publikovanou publikaci Zásady odpovědné investice v prosinci 2013.

Společnosti, které jsme zjistili, že mají největší hodnotu z hlediska udržitelnosti, vykázaly nejvyšší výkonnost za 5 let před koncem roku 2014, takže lze říci, že ESG s odbornými znalostmi je jednou z cest, jak maximalizovat finanční výkonnost investorů vážně zvážit.

Fond ekologie Jupiter, profilovaný nejprve v knize s ohledem na naše zásady pozitivního udržitelného investování, pokračuje v činnosti v souladu s tím, jak byl založen v roce 1988. Cranswick Plc je i nadále jedním z největších podniků , a výkonnost fondu za posledních 10 let je pro svou partnerskou skupinu nadprůměrná.

Paul Hawken, známý podnikatel a spisovatel, nám laskavě poskytl kapitolu s jeho představou o udržitelném investování a ačkoli již provozuje společnost Highwater Global, Hawken a jeho úsilí vždy stojí za to pečlivě sledovat a naposledy se projevovat v projektu Drawdown. úsilí najít technologie a řešení s pozitivním charakterem, které by jistě bylo možné zkoumat v některých případech.

Naše vlastní vize pro ESGFQ se ukázala být pravděpodobně předčasná, neboť studie po studiu ukazuje, že ESG v kombinaci s dobře fungujícími společnostmi se stává vzorem pro finanční úspěch. Do konce loňského roku se v Paříži v Paříži v Paříži začala věnovat udržitelná investice téměř každá velká finanční instituce.

Nejdelší kapitola v naší knize popisovala přístup Sustainable Asset Management, nyní RobecoSAM, a který nadále publikuje každoroční ročenku Sustainabillty, která vždy stojí za to číst, i když se od té doby někteří potýkali.

Dlouholeté americké společensky odpovědné firmy Domini a Calvert se také v knize objevily.

Mezinárodní fond sociálního kapitálu společnosti Domini, který jsme profilovali v souvislosti s vyhýbáním se společnosti BP před krizí v Mexickém zálivu, získal 5 hvězdiček od společnosti Morningstar, což nikdy nebylo pro investory špatným znamením.

Calvert má nové vedení a jejich budoucnost je méně jasná, ale zůstávají jedním z největších hráčů v průmyslu a nejuznávanější značkou.

Osud Winslowu nebyl tak laskavý, zakoupil ho Brown Advisory a s majetkem ve správě ve starém portfoliu, který nyní klesá s novým přístupem zaměřeným na větší společnosti.

Jejich původní představy o malých společnostech s veřejnými zakázkami jako o cestě k řešení se ukázaly jako nedostatečné pro lepší slovo, udržitelné.

Portfolio 21 se spojilo se společností Trillium Asset Management, která i nadále spravuje fond Green Century Balanced Fund, který jsme profilovali a který se nedávno snažil růst z dynamiky související s hromadným odkupováním fosilních paliv. Jsme rádi, že je uvidíte vlastní Apple a Google z jejich nejnovějších vlastních přehledů.

Kanadská NEI, Aviva ve Velké Británii a Pictetův vodní fond představují tři další fondy a instituce, které i nadále prosazují stejnou relativní metodiku, jakou tehdy fungovaly, stejně jako Inflection Point Capital Management.

Nicméně, je to Inflection Point, který měl snad největší úspěch každého manažera, který jsme profilovali v naší knize. Získání 1 miliardy eur na řízení z francouzského penzijního fondu La Francaise, organizace byla také nedávno jmenována, aby vykonávala vysoce profilovou konzultační službu největšímu vlastníkovi akcií společnosti Norges Bank Investment Management, který by se stal vlastníkem 1 bilionu dolarů veřejných společností a instituce, která často vlastní 1 až 2% společností, pokud ne více.

Úspěch Inflection Point zahrnuje finanční výkonnost a kapitola v naší knize je nejjasněji vymezeným příkladem toho, jak lze úspěšně vybudovat udržitelné portfolio, které zůstává nutností přečíst na výstavbě portfolia.

Potenciál pozitivních udržitelných investic v případě, že zůstane zachován, Matthew Kiernan od společnosti Inflection Point již dlouho tvrdí, stejně jako my. Pokud největší světoví manažeři fondů a majitelé investic pozitivně investují do řešení, jak nedávno doporučila nová publikace o strategii pro vlastníky změn klimatu na PRI, je záležitost pro kapitál, která může mít hodnotu pro všechny zúčastněné strany, včetně akcionářů. Je ohromující vidět konečně tento pozitivní dynamický začátek.

Více o tom, jak zbytek organizací uvedených v naší druhé knize proběhlo v části 2 tohoto dílu v průběhu roku 2016.