Pokles amerického dolaru oproti kolapsu

Definice: Dolar USA klesá, když je dolarová hodnota nižší než ostatní měny na devizovém trhu. To znamená, že dolarový index klesá. Znamená to také, že konverze eura vůči dolaru je vyšší, protože eura získávají silnější cenu a dokáží nakupovat více dolarů, když oslabuje měnu Spojených států. Mohlo by také ohrozit obchod s jeny, protože slabší dolar často znamená silnější jen.

Klesající dolar může také znamenat pokles hodnoty US Treasurys.

Tím se zvyšují výnosy Treasury, a tudíž i úrokové sazby. Další informace naleznete v tématu Jaký je vztah mezi pokladničními poukážkami a hypotečními sazbami?

To může znamenat, že zahraniční centrální banky a státní investiční fondy drží méně dolarů. To snižuje poptávku po dolaru. Další informace viz 3 způsoby měření dolaru.

Účinky

Slabší dolar nakupuje méně v zahraničním zboží. To zvyšuje cenu dovozu a přispívá k inflaci. Vzhledem k tomu, že dolar oslabuje, investoři v měřítku desetileté státní pokladny a dalších dluhopisů prodávají své dolarové podíly. Ropa a jiné zahraniční smlouvy jsou denominovány v dolarech. Slabší dolar zvýší své ceny, protože vyvážející země musí zachovat své ziskové marže. Další informace naleznete v části 3 Faktory, které určují ceny ropy.

Na straně plus oslabující dolar pomáhá vývozu USA. Jejich zboží se pro cizince zdá levnější. To zvyšuje ekonomický růst Spojených států, který přitahuje zahraniční investory do akcií v USA.

Ale pokud dostatek investorů opustí dolar pro jiné měny, mohlo by to způsobit kolaps dolaru. Další informace naleznete v tématu Dolar Collapse: Příčiny, dopad a kdy se to stane.

Příčiny

Zákon o souladu se zákonem o dani z cizích účtů požadoval od 1. července 2014 zahraničním bankám a jiným finančním institucím, aby zveřejnili informace týkající se příjmů a aktiv držených zákazníky v USA

. Jeho cílem je vykořenit bohaté daňové poplatníky v USA, kteří skrývají účelné peníze. Rovněž chce zastavit zahraniční banky v tom, aby využívaly daňové úniky jako ziskové odvětví. Mnoho z nich se obávalo, že zahraniční banky utrpí zákazníky Spojených Států, aby se vyhnuli dodržování předpisů, čímž je odtrhly od dolaru.

Dne 16. října 2013 Čína povolila britským investorům, aby vylila 13 dolarů. Na své těsně omezené kapitálové trhy. To dělalo Londýn první obchodní centrum pro juan mimo Asii. To je jediná cesta, jak se Čína snaží podpořit centrální banky, aby zvýšily svůj podíl na čínském juanu. To je největší potenciální hrozba pro hodnotu dolaru. Další informace naleznete v části Replacing the Dollar as the World Reserve Currency.

Od té doby Čína devalvuje juan vůči dolaru. Dělá to proto, že třetí největší světová ekonomika se obává, že její růst ekonomiky je příliš pomalý. Problémem však je, že Čína by posílila a neoslabovala dolar, protože čínská centrální banka kupuje dolary, aby ji udržely silné a yuan slabý. Další informace naleznete v článku Jak ovlivňuje Čína dolar Spojených států?

Výnosy desetileté pokladniční poukázky dosáhly nejnižšího bodu za 200 let 7. června 2012.

Označila dolarovou sílu měřenou Treasurys. Čínská měna, jüan, se zvýšila na 6. 4167 proti dolaru, což je 17letá výše, 10. srpna 2011. Ukázalo se, že další dolarová slabost v důsledku krize plateb dluhu.

Pozadí

Dolar mezi lety 2002 a 2008 klesl o 40 procent. Toto bylo zčásti kvůli deficitu běžného účtu ve výši 700 miliard amerických dolarů v té době. Více než polovina deficitu běžného účtu je dlužena zahraničním zemím a zajišťovacím fondům. (Zdroj: Útvar státní pokladny Spojeného království)

Dolar posílil během recese, protože investoři hledali v porovnání s jinými měnami bezpečné útočiště. V březnu 2009 dolar pokračoval ve svém poklesu díky dluhu ve výši 19 bilionů USD v USA. Věřitelské státy, jako Čína a Japonsko, se obávají, že vláda USA nebude podporovat hodnotu dolaru. Proč ne?

Slabší dolar znamená, že deficit nebude stát vládě tolik, aby splatit. Věřitelé měnili svůj majetek na jiné měny v průběhu času, aby zabránili ztrátám. Mnoho se obává, že by se to mohlo změnit na dolar. To by rychle narušilo hodnotu vašich investic v USA a způsobilo inflaci.

Sedm kroků, které vás ochrání před klesajícím dolarem

Existuje sedm kroků, které můžete podniknout, abyste se ochránili před inflací a poklesem dolaru. Za prvé, zvýšit svůj potenciál výdělků prostřednictvím vzdělávání a odborné přípravy. Pokud získáte více ročně, můžete překonat pokles dolaru.

Za druhé investujte část svého portfolia na akciový trh. I když je to riskantní, rizikově závislé výnosy často překonávají inflaci. Za třetí, nakupujte chráněné cenné papíry Treasury Inflated and série I dluhopisů z amerického ministerstva financí. Více o nich naleznete v článku Jak se mohu chránit před inflací?

Za čtvrté, nakupujte eura, jen nebo jiná měna, která zvýší hodnotu, pokud dolar ztratí svou moc. Můžete je buď koupit přímo v banku, nebo si koupit burzovně obchodovaný fond, který sleduje jejich hodnoty.

Pokud dolar klesne rychleji, vyvolá hyperinflaci, pak byste měli pátý krok. Jedná se o nákup zlata, drahých kovů a podílů na společnostech těžby zlata. Někteří odborníci doporučují krátkodobé akcie společností, které by utrpělo zhoršení dolaru. Ale to není dobrý nápad, protože nevíte, které společnosti budou nejvíce zraněny. Navíc nevíte, jak rychle padne dolar. Kdybyste to udělali, měli byste lepší nákup futures kontraktů v cizích měnách. Mohli byste využít páku, abyste si získali lepší znalosti.

Pokud se dolar úplně zhroutí, devastace světové ekonomiky je těžké si představit. Nikdo neví, co se stane, takže musíte být připraveni k okamžitému přesunu. Pokud se o to bojíte, pak proveďte tento šestý krok. Majte svůj majetek tekutý, abyste mohli koupit a prodávat podle potřeby. To znamená co nejméně v oblasti nemovitostí, velkých objemů fyzického zlata nebo jiných obtížně prodávaných výrobků. Ujistěte se, že máte dovednosti potřebné všude, jako je vaření, hospodaření nebo opravy. Získejte pas, pokud se budete muset přestěhovat do jiné země.

Sedmým krokem je ujistit se, že máte dobře diverzifikované portfolio. Vyrovnejte rozdělení aktiv, pokud se zdá, že se podnikový cyklus změní. Můžete to říci tím, že budete sledovat klíčové ekonomické ukazatele.

Proč se dolar může sbalit

Euro by mohlo nahradit dolar jako mezinárodní měnu. Mezi 1. čtvrtletím 2008 a 2. čtvrtletím 2013 (poslední zpráva) se hodnota eura držená v zahraničních vládních rezervách téměř ztrojnásobila z 393 miliard dolarů na 1 dolar. 45 bilionů. Současně se podíl dolarů zvýšil o 36%, z $ 2. 77 bilionů až 3 dolary. 76 bilionů. Dolarové podíly představují 63% z celkového počtu měřitelných rezerv ve výši 6 bilionů dolarů, což je pokles ve srovnání se 67% ve 3. čtvrtletí 2008.

Tento pokles znamená, že zahraniční vlády pomalu pohybují své měnové rezervy z dolarů. (Zdroj: MMF, tabulka COFER)

Čína je největším investorem v dolarech. V prosinci 2012 se jednalo o $ 1. 2 biliony amerických dolarů v cenných papírech USA. Pravidelně naznačuje, že sníží své podíly, pokud Spojené státy nezmění svůj dluh. Zde je příklad - Čína může snížit dluh Spojených států. Místo toho se jeho podíly stále zvyšují. Aktualizace naleznete v článku Co je to dluh Spojených států do Číny?

Japonsko je druhý největší investor s 1 dolar. 2 biliony v hospodářstvích. Buduje státní pokladny, aby udržel hodnotu jenu nízké, takže může exportovat levněji. Jeho dluh je však nyní více než 200% svého HDP.

Země vyvážející ropu (a karibské bankovní centra, které často slouží jako jejich přední strana) mají 512 miliard dolarů. Pokud se rozhodnou obchodovat s ropou v eurech místo dolarů, budou mít menší potřebu držet dolary, aby udržely svou hodnotu relativně vyšší.

Například Írán a Venezuela mají obě navrhované trhy pro obchodování s ropou denominované v eurech místo dolarů.

Proč dolar neklesne

Mnoho lidí tvrdí, že dolar se neztratí, protože

je podporován vládou Spojených států, což je světová měna bezpečného přístavu.
Je to univerzální prostředek výměny díky našim (stále relativně) sofistikovaným finančním trhům.
Hlavní smlouvy o ropě jsou stále ceněny v dolarech.

Mnozí z Kongresu chtějí dolar klesat, protože věří, že to pomůže ekonomice Spojených států. Slabý dolar snižuje cenu vývozu Spojených států ve srovnání se zahraničním zbožím, což činí naše výrobky konkurenceschopnější. Ve skutečnosti pokles dolaru napomohl ke zlepšení obchodního deficitu Spojených států v roce 2012.

Výsledek

Přestože dolar dramaticky poklesl za posledních deset let, dosud nedošlo ke kolapsu.Není to v nejlepším zájmu většiny zemí, aby to umožnilo, protože by se snížila hodnota jejich držení v dolaru.

Bez ohledu na výsledek, buďte připraveni. Většina odborníků se shoduje, že nejlepším rizikem proti riziku je dobře rozložené investiční portfolio.

Požádejte svého finančního plánovače o zahrnutí zámořských fondů. Ty jsou denominovány v cizích měnách, když dolar klesá. Zaměřte se na ekonomiky se silnými domácími trhy. Zeptejte se také na komoditní fondy, jako je zlato, stříbro a ropa, které se zvyšují, když dolar klesá. Článek byl aktualizován 3. prosince 2013