Rozdíl mezi výnosy z dluhopisů a celkovým výnosem

Hlavním účelem většiny dluhopisových fondů je poskytnout investorům příjmy. Ale ti, kteří se zaměřují výhradně na výnosnost dluhopisového fondu, vidí pouze část obrazu. Investoři musí také zvážit celkovou výnosnost fondu , která je kombinací výnosu a výnosu, který je způsoben kolísáním hlavních směn. Výnosy z dluhopisů vs. návrat

Výnosy

jsou příjmy, které fond vyplácí měsíčně nebo čtvrtletně.

Investor může tento příjem buď převzít formou šeku nebo znovu investovat zpět do fondu na nákup nových akcií. Existují různé způsoby výpočtu výnosu, který může být zdrojem zmatku pro mnoho investorů, ale tato různá čísla jsou vysvětlena v mém článku, Co je distribuční výnos? Podstatné je to, že pokud se cena akcií fondu nezmění a v daném roce vyplatila 5% výnosnost, celkový výnos fondu by byl pro daný rok 5%.

Bohužel, nefunguje to tak v reálném životě. Vedle výnosu z výnosu také denní výkyvy v ceně akcií (nebo "čistá hodnota aktiv") přispívají také k

celkové návratnosti . V daném roce mohou tyto výkyvy způsobit, že celkový výnos bude vyšší nebo nižší než výnos fondu. Pokud má fond s výnosem 5% také 5% nárůst své ceny akcií, jeho celková výnosnost činí 10%. Pokud stejný fond zaznamená pokles o 5% své ceny akcií, celkový výnos je 0%.

V závislosti na druhu fondu mohou mít tyto výkyvy různé výkyvy na návratnost. Například fondy s vysokými výnosy a rozvíjející se tržní dluhopisy mají obvykle mnohem větší volatilitu než krátkodobé dluhopisové fondy, které investují do cennějších cenných papírů. Před investováním do fondu musí investoři mít jistotu, že jsou s potenciální volatilitou spokojeni.

Zatímco fond, který investuje do dluhopisů s vysokým výnosem, bude mít obvykle vyšší výnos než jiný dluhopisový fond, který investuje do cenných papírů vyšší kvality, nemusí být množství fluktuace jistiny vhodné pro investory s nízkou tolerancí vůči riziku nebo kteří mohou potřebovat peníze v blízké budoucnosti.

Jak rozdíly kapitálových zisků ovlivňují návratnost fondu dluhopisů

Každý rok mnoho fondů vyplácí kapitálové výnosy z peněz, které vydělali z nákupu a prodeje cenných papírů. Jedná se o komplikovanou záležitost, ale můžete se dozvědět více o tom, jakým způsobem jsou zdaněny podílové fondy? Přesto je třeba mít na paměti několik důležitých upozornění:

1. Kapitálové zisky vedou k ekvivalentnímu snížení ceny akcií fondu (to znamená, že fond s cenou 10 dolarů akcií, která platí 20 centová distribuce, bude mít pokles cen akcií na 9 dolarů. Přes pokles ceny akcií se celková výnosnost nezmění, protože jste obdrželi rozdíl v rozdělení kapitálových zisků.

2. Investoři mohou buď reinvestovat výnosy kupováním více akcií, nebo mohou rozdělovat jako příjem. Ať tak či onak, osoba, která vlastní fond na zdanitelném účtu, bude muset obvykle platit daně z distribuce - což znamená, že celková návratnost za 999 za zdanění bude snížena o částku zaplacené daně.

3. Celkové výnosy uváděné v médiích a na internetových stránkách fondů předpokládají reinvestice všech dividend a kapitálových zisků. 4. Pokud nepotřebujete peníze na zaplacení výdajů, je lepší reinvestovat distribuce, protože umožňuje, aby síla složení fungovala ve vaší prospěch. Bottom Line

Investoři musí dbát na to, aby nezaměňovali výnos s celkovým výnosem. Jenom proto, že fond vykazuje výnos ve výši 7%, neznamená to, že je to skutečná návratnost investice. V daném roce kolísání ceny akcií dluhopisového fondu, rozdělení kapitálových výnosů fondu svým akcionářům a údaje o vaší daňové situaci znamenají, že vaše návratnost po zdanění se bude pravděpodobně lišit.

O společnosti Money neposkytujeme daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace jsou prezentovány bez ohledu na investiční cíle, toleranci vůči riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky. Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.