Vědomý kapitalizmus a proč je důležité pro investory

Vědomý kapitalismus je založen na čtyřech principech: Vyšší účel, orientace vůči zainteresovaným stranám, Vědomé vedení a vědomá kultura a byl založen na základě toho, že řada kulturních sil měnila vztahy mezi obchodem a společností.

Ve skutečnosti všichni děláme další rozhodnutí, o koho chceme pracovat, nakupovat, partnerovat nebo dovolit do našich komunit, ale také koho chceme investovat na základě myšlenky, že podnikání může a mělo by být síly prospěšné ve společnosti.

Tato realizace je reakcí na historii finanční krátkozrakosti. Ve většině případů jsou manažeři odměňováni na základě krátkodobé maximalizace cen akcií a vytvářejí systém, v němž mnoho organizací upřednostňuje čtvrtletní zisky před udržitelným růstem. To umožňuje organizacím ignorovat jiné zainteresované strany, které jsou potřebné k vytváření hodnoty pro společnost a paradoxně ničí dlouhodobou akcionářskou i společenskou hodnotu. Stlačují zaměstnance, dodavatele a vládu, aby dodávaly více, ale naopak přinášejí menší hodnotu ostatním. Výsledky tohoto myšlení nadále nadvládají nadpisy se stálým bubnem negativních příběhů o korupci.

Vědomé společnosti a investoři, kteří je podporují, vytvářejí masivní společenskou a finanční hodnotu tím, že přijmou jiný pohled na svět - jeden založený na předpokladu, že akcionáři jsou jen jedním z řady zainteresovaných stran, které musí být za účelem maximalizace hodnoty, kterou společnost vytváří.

Zaměstnanci, zákazníci, dodavatelé, členové komunity a životní prostředí vytvářejí ekosystém, který musí společnosti udržovat, aby se udržela udržitelným způsobem.

Proč je to pro investory důležité?

Zatímco mnoho firem chápe výhody udržitelných iniciativ, mnozí investoři stále zaostávají a nechopí plnou finanční příležitost, kterou představuje udržitelnost a budoucí hrozby, které vyvolává ignorování udržitelnosti.

Vliv trvale udržitelných kritérií na finanční výkonnost, jako je změna klimatu, byl empiricky prokázán.

Nicméně stále existuje mnoho investorů, kteří si nejsou vědomi obchodních příležitostí a ohrožení udržitelnosti a kteří ji nepovažují za důležitou součást svých investičních kritérií. To se však mění. Dopad environmentálního, sociálního a vládního řízení je takový, že ministerstvo práce USA vydalo v loňském roce nové pokyny, které uznávají, že environmentální, sociální a vládní faktory mohou mít přímý vztah k ekonomické a finanční hodnotě investice. Pokud tak učiní, tyto faktory jsou víc než jen zlomové, ale spíše jsou vhodnými součástmi fiduciární analýzy ekonomických a finančních výhod konkurenčních investičních rozhodnutí.Dále Rada pro účetní standardy pro udržitelnost (SASB) překonává omezení současného finančního systému a systému zveřejňování informací o ESG a prokázala specifické nefinanční prvky specifické pro daný sektor, které mají významný dopad podle definice SEC a současně rozvíjí svůj přísný rámec pro zveřejňování informací, který zahrnuje pracovní skupiny v odvětví.

Existují také obrovské podnikatelské příležitosti mimo integraci ESG související se zapojením společnosti, spotřebitelů a komunit, jak zdůraznil Michael Porter's Shared Value Initiative a diskutovali v nedávném dokumentu, který publikoval McKinsey.

Iniciativy související s udržitelností mohou navíc přinést růst výnosů, zvýšit produktivitu a zlepšit řízení rizik společnosti, jak dokládá model UN Global Compact Value Driver, který společně vyvinul Cary Krosinsky.

Pokud jde o environmentální aspekty, máme na trhu s energií post cop21 velkou příležitost, která přechází na model s nižšími emisemi uhlíku podporovanou historickou dohodou COP21, která brzy bude mít dopad na mezinárodní regulační rámec a při překonání závažné negativní účinky znečištění na zdraví, první příčinu smrti na celém světě. Jsme také prezentováni příležitostmi, jak významně snížit provozní náklady firem a zároveň najít nová obchodní řešení podle modelu cyklického hospodářství ve světě, který čelí zvýšenému nedostatku zdrojů.

Aby byli úspěšní, vědomé společnosti jsou zakotveny ve zdravé obchodní strategii, jako každá zisková organizace, ale jejich obchodní praktiky zvyšují svůj obchodní model, vytvářejí dodatečnou hodnotu a umožňují jim zachytit více trhu. Díky vyššímu účelu a zaujetí přístupu ze strany zúčastněných stran může dojít k obrovskému růstu prodeje prostřednictvím vlivu angažovanosti zaměstnanců na spokojenost a loajalitu zákazníků. Rovněž je dobře známo, že privilegované vztahy s dodavateli znamenají pozitivní dopad na obchodní podmínky a ceny, což může vést k konkurenční výhodě. Dále přístup zúčastněných stran v kombinaci s vyšším účelem, vědomým vedením a vědomou kulturou může zvýšit hodnotu značky, pokud je založená na skutečnostech a není přehnaná. Přesto, ve světě, kde 81% ocenění společností S & P 500 vychází z nehmotného majetku společností, jako je vztah mezi zákazníky, hodnotou značky a intelektuálním kapitálem, je zřejmé, že vědomá společnost řídí významné a dlouhodobé hodnoty akcionářů . Není třeba, aby to Michael Porter pochopil. Je to jen běžný obchodní smysl.

Přidejte k tomu dopad, který budou mít hodnoty, které Miléniové společnosti budou mít stále více na naše hospodářství, a budete mít silný mix pro narušení podnikání. Podle výzkumného střediska Pew Millennials nyní tvoří většinu (53,5%) americké pracovní síly. Tisíceletí jsou největší, nejrozmanitější a nejvíce ideologicky poháněná generace amerických dělníků, jak bylo hlášeno v Institutu investičních společností. Odhaduje se, že více než 30 bilionů dolarů aktiv přechází na tisíciletí na příští generaci1.Přesto tato kohorta občanů, největší v historii USA, požaduje větší integraci svých peněz a osobních hodnot.

To je málo důvodů, které vysvětlují, proč pochopení příležitostí a hrozeb souvisejících s vědomým kapitalismem se stávají klíčovými faktory, které je třeba vzít v úvahu jak při fundamentální analýze investice, tak během due diligence.