Proč jsou znalosti komodit důležité pro všechny investory

Je důležité zachránit pro budoucnost. Důchody poskytovaly příjem těm, kteří strávili svůj život, aby si vydělávali na živobytí. Dnes však mnoho pracujících lidí bude muset spoléhat na své úspory během svých zlatých let. Ve Spojených státech je systém sociálního zabezpečení problémovým systémem. Systém je citlivý na změny politiků, kteří se musí vyrovnat s narůstajícími deficity a mohou se rozhodnout změnit přínosy v budoucnu.

Sociální zabezpečení pravděpodobně v budoucnosti neposkytuje významné a nezbytné příjmy. Lidé dnes žijí déle a to znamená, že budou potřebovat více peněz na to, aby se udrželi.

Nástup individuálních důchodových účtů a dalších daňově výhodných plánů úspor způsobil úspory na trzích s vlastním kapitálem a trhem s pevnými výnosy. Zatímco tam je mnoho investičních profesionálů, aby pomohli lidem s jejich plány, je důležité, abychom všichni nejenom porozuměli trhům, ale stali se aktivními účastníky naší budoucnosti, pokud jde o naše hnízdo vejce. Také se stává nutností, aby tito finanční odborníci pochopili hlavní třídu aktiv při poskytování poradenství ohledně rozhodnutí o alokaci kapitálu.

Komodity jsou již dlouho alternativními investičními nástroji. Vystraší mnoho finančních odborníků a individuálních investorů kvůli volatilitě vlastněné trhy se surovinami; mají tendenci mít ve srovnání s jinými třídami aktiv mnohem větší cenové rozptyly.

Někteří investoři však považují volatilitu na komoditních trzích za příležitost. Tito účastníci trhu mají tendenci prosazovat mnohem proaktivnější přístup k jejich úsporám. Mívají tendenci kupovat a prodávat mnohem více než ty, které jsou investovány na trzích s akciemi nebo dluhopisy, které dlouhodobě kupují a drží.

Ať už je vaše orientace na úspory, ať už máte proaktivní přístup, nebo nákup a držení, znalost je síla. Pochopení vzájemných vztahů mezi komoditními trhy a jinými třídami aktiv může zvýšit výnosy a může občas poskytnout potřebné signály, které slouží k ochraně kapitálu nebo ke zvýšení výnosů. Všichni máme vrozené znalosti o komoditních trzích; koupíme benzín k naplnění našich automobilů, nakupujeme potraviny v supermarketu, vyhříváme a ochladíme naše domy a kupujeme domy, které obsahují základní stavební materiály. Jsme všichni spotřebitelé komodit denně a jsme citliví na změny cen surovin na individuálním základě. Pokud držíme akciové portfolia, společnosti, do kterých investujeme, jsou také spotřebitelé komodit; cenové pohyby v těchto sponkách ovlivní výdělky. Když se cena komodity pohybuje vyšší, často snižuje ziskové marže pro společnosti, které je potřebují, jejich cena prodaného zboží se zvyšuje.Naopak, když ceny komodit klesají, náklady na prodané zboží klesají a ziskové rozpětí a zisk se zvyšují. Pokud naše vajce hnízdí drží dluhopisy, inflační nebo deflační tlaky způsobují, že ceny pevných příjmů se pohybují volatilním způsobem.

Ceny komodit jsou často přední částí, pokud jde o cenové tlaky na dluhopisy, které signalizují deflační nebo inflační tlaky, a investor, který sleduje ceny surovin, může identifikovat posuny trendů.

Vzdělaný investor by dnes měl rozumět základům komoditních trhů, i když neinvestují nebo neobchodují přímo s těmito sponkami. Ceny komodit jsou důležitou proměnnou, pokud jde o investiční vědu. Přesná řešení finančních problémů závisí na pochopení a vysvětlení všech vstupů. Komodity vždy hrály důležitou roli ve vědě o investicích, ale existují nejméně pět důvodů, které se stávají stále důležitějšími každým dnem.

Odůvodnění Jeden: demografické údaje

Dopad komodit na jiné třídy aktiv se každodenně zvyšuje kvůli demografickým trendům.

Tento trend se projevuje dvěma způsoby: populací a bohatstvím.

V roce 1959 bylo na planetě Zemi 2,9 miliardy lidí. Na poslední kontrole, toto číslo nyní přesahuje 7. 33 miliard. Komodity jsou konečný majetek; tam může být jen tolik surovin produkce za cenu. Zvýšení počtu obyvatel na celém světě nadále rozšiřuje základní rovnici nabídky a poptávky pro komodity. Jednoduše řečeno, protože se zvyšuje počet lidí po celém světě, vyžaduje se i více potravin, energie, stavebních materiálů a dalších běžných výrobků. Dalším aspektem demografického tlaku na ceny surovin je nárůst bohatství na celém světě. Čína je dokonalým příkladem důsledků nárůstu bohatství a jeho vlivu na ceny komodit. S více než 1,3 miliardy lidí, téměř 19% světové populace, spolu s rostoucí životní úrovní v asijské zemi, poptávka po komoditách vzrostla až do okamžiku, kdy se Čína stala poptávkovou stranou rovnice pro mnoho surovin v posledních letech. Růst v Číně zpomalil od roku 2014; to způsobilo, že ceny mnoha komodit se pohybovaly dolů, což ilustrovalo přímý účinek asijského národa na všechna odvětví aktiv. Čínské ekonomické zpomalení pak vytvořilo méně příjmů v mnoha výrobních zemích, jako je Austrálie, Kanada, Brazílie a další, a hodnota jejich měn se snížila. Nákazlivé účinky zpomalení poptávky po surovinách se projevily ve všech třídách aktiv po celém světě.

Demografické změny způsobily změnu toku komoditních svorek po celém světě. Zvyšující se počet obyvatel a bohatství bude znamenat, že více lidí bude soutěžit o konečné zboží. Dopady na další třídy aktiv jsou dramatické. Ceny a dostupnost surovin bude mít v nadcházejících letech stále větší vliv na ostatní trhy všech tříd aktiv.

Vynikajícím příkladem toho, jak demografické prvky měly obrovský dopad na komoditu, je trh s kakaem. Zatímco ceny mnoha komodit se snížily od roku 2012 do roku 2015, kakao mělo za sebou řadu vyšších minim a vyšších výnosů. Síla kakaa byla kvůli rostoucí poptávce po čokoládových cukrářských výrobcích v Asii. Číňané objevili radost z čokolády a stali se spolu se zbytkem světa chokolymi. Demografie způsobily cenovou sílu na trhu s kakaem.

Důvod 2: Technologie

Technologie zvětšila svět na menší místo. Pokroky v komunikaci a průhlednosti vytvořily prostředí, ve kterém událost v jednom rohu Země ovlivňuje ceny blesků na celém světě bleskem.

Když jsem začal svou kariéru na komoditních trzích počátkem 80. let, šíření cen bylo špatné. Příchod počítačové technologie způsobil dramatické změny na všech trzích, ale zejména ve světě komodit. Dnes jsou ceny komodit dostupné všem na celém světě, kteří mají počítač nebo smartphone prostřednictvím termínových trhů. Výměny poskytují zpožděné údaje s bezplatným zpožděním za deset minut prostřednictvím svých webových stránek. Ceny v reálném čase jsou však k dispozici každému, kdo je ochotný zaplatit výměnu za privilegium sledování akcí na základě živé ceny.

Navíc, když jsem začal obchodovat s komoditami, obchodníci s nákupem koupili a prodali futures kontrakty na burzách světa. Elektronické obchodování dnes umožňuje, aby ceny futures se během pracovního týdne pohybovaly po celý den. Kupující a prodejci mají schopnost obchodovat v otevřeném a transparentním prostředí zvyšujícím tok informací a zkrácení doby potřebné k uskutečnění přenosu rizika od kupujících k prodejcům a naopak.

Důvod třetí: likvidita

Před rokem 2004 měl každý, kdo chtěl obchodovat nebo investovat do komodit, pouze dvě možnosti; fyzických nebo termínových trzích. Volatilita cen surovin vyděsila mnoho investorů od třídy aktiv. Kromě toho jsou futures vysoce využívané nástroje. Počáteční rozpětí pro pozice futures často činí mnohem méně než 10% plné hodnoty smlouvy. To znamená, že výzvy k vyrovnání marží jsou normou spíše než výjimkou. Navíc využívají akty ke zvýšení zisku i ztrát. Proto riziková složka futures obchodování je vhodná pouze pro vybranou skupinu obchodníků a investorů.

Nástup obchodovaných směnných kursů a burzovních směnek přinesl nástroje, které usilují o replikaci cenové akce komodit, na jakéhokoli investora, který drží akciový účet, neboť tyto produkty obchodují na tradičních burzách cenných papírů. Tyto produkty mají zvýšenou likviditu, neboť přivádějí nové účastníky trhu do světa komodit. Produkty ETF a EFN nejsou investicemi do samotných komoditních produktů, nýbrž do nástrojů, které se pokoušejí replikovat cenovou akci na trzích se surovinami. Administrátoři a emitenti produktů ETF a ETN často používají jiné deriváty, jako jsou futures, opce a v některých případech i pozice v komoditách, které pomáhají sladit vozidla s aktuálními cenami.

Investoři mohou využívat produkty ETF a ETN na pozici pro vyšší nebo nižší pohyby a mohou si vybrat z řady pákových vozidel a také přidávat obrovské množství likvidity na komoditní trhy. Produkty ETF a ETN poskytují novou metodu pro účast na trhu bez tradičních rizik a také způsob, jak sledovat ceny surovin.

Důvod č. 4: Dynamika výroby-spotřeba

Ve světě komodit se v posledních letech změnila dynamika mezi producenty a spotřebiteli. Na straně producentů vyvolaly trhy rozmachu a poprsí pouze ty nejsilnější a nejméně nákladné výrobce, kteří měli schopnost přežít volatilní trhy. Nejvlivnější výrobci vybudovali podíl na trhu a zvýšili své rezervy komodit, protože výrobci s vysokými náklady opouštějí trh v období poklesu cen.

Jedním z nejlepších příkladů tohoto trendu je na trhu s ropou. Když cena ropy přesáhla 100 dolarů za barel, produkce v severní Americe vzrostla, protože vysokoenergetický břidlicový olej se stal ekonomickým. Nicméně, jeden z výsledků poklesu cen z trojčíslí v červnu 2014 na nejnižší 26 dolarů. 05 v únoru 2016 bylo, že produkce v severní Americe dramaticky klesla, protože náklady na výrobu energetické komodity se staly vyšší než tržní cena. Tradiční nízkopodlažní výrobci zaznamenali nárůst podílu na trhu, jelikož počet vozů v Severní Americe klesl z více než 2000 ropných plošin v provozu pod 400.

Na straně spotřebitelů základní rovnice došlo v posledních letech k rozsáhlým změnám . Vzhledem k tomu, že Čína je největším spotřebitelem komodit na světě kvůli své populaci a rostoucímu bohatství, čínské investice do komoditní výroby po celém světě získaly podobu společných podniků a přímých investic do komoditních výrobců a podniků. Čínská touha zajistit tok surovin pro národy vedla k vlastnictví vlastností kovů a minerálů po celém světě.

V roce 2013 zakoupila čínská entita největší společnost vyrábějící vepřové maso na světě; Společnost Smithfield Foods založila společnost zabývající se zpracováním prasat. Trend přímých investic do toků surovinových záruk pravděpodobně bude v nadcházejících letech pokračovat.

Důvod pět: Politika

Existuje důležitý politický prvek na komoditních trzích po celém světě. V průběhu historie cen a dostupnost potravin vyvolala revoluce a politické změny. Ceny chleba a nedostatky byly jedním z hlavních důvodů francouzské revoluce. V nedávné době byly nepokoje v Tunisku a Egyptu příčinou arabského jara, které začalo v roce 2010, a zmírnilo politickou změnu v celé severní Africe a na Středním východě. Pšenice je hlavní složkou chleba, nedostatek nebo vyšší ceny komodity mohou mít pro svět významné politické důsledky.

Olej je také tradičně kritickou politickou komoditou; Benzínové linky ve Spojených státech v sedmdesátých letech způsobily posun směrem k energetické nezávislosti. Dále komodity mohou mít významné politické důsledky pro produkci národů.Například více než 60% světové produkce kakaových bobů pochází ze západoafrických zemí Pobřeží slonoviny a Ghany. Mnoho pracovních míst v těchto dvou zemích je výsledkem produkce a logistiky kakaa, které přinášejí hlavní trh s čokoládou. Proto má cena a dostupnost kakaa politické důsledky pro tyto dva národy.

Existuje tolik důvodů, proč znalost komoditních trhů je nezbytnou podmínkou pro všechny investory po celém světě. Komodity nejen ovlivňují ceny, které denně zaplatíte za zboží, ale i hodnotu každé z vašich investic. Udělejte si čas sledovat ceny komodit, povědomí o tomto kusu globálního finančního puzzle by mohlo zvýšit vaše výnosy a signalizovat změny na trzích, které by mohly ušetřit váš kapitál občas.