Dlouhodobý dluh k celkovému kapitalizačnímu riziku

Dlouhodobý dluh je definován jako záporný závazek dlužený déle než 12 měsíců od data zaznamenaného v rozvaze a může být ve formě bankovky, hypotéky, dluhopisů, atd. Je zaznamenána v rozvaze spolu s úrokovou sazbou a datem splatnosti. Celková kapitalizace je součtem dlouhodobého dluhu a všech ostatních typů vlastního kapitálu, jako jsou běžná akcie a prioritní akcie, a tvoří kapitálovou strukturu společnosti.

Celková kapitalizace se někdy také počítá jako celková aktiva snížená o celkové závazky.

Poměr dlouhodobého dluhu k celkové kapitalizaci ukazuje, do jaké míry se dlouhodobé úročené dluhy, jako jsou dluhopisy a hypotéky, používají ke stálému financování firmy nebo finančního vlivu společnosti. Na druhé straně ukazuje, jak velká část firmy je financována z fondů nebo kapitálu investorů, což investorům umožňuje určit výši kontroly používanou společností a porovnat ji s jinými společnostmi za účelem analýzy celkové rizikové zkušenosti této konkrétní společnosti.

Společnosti, které financují větší část kapitálu prostřednictvím dluhů, je známo, že jsou riskantnější než ty, které mají nižší finanční poměry.

Poměr dluhu k aktivům, poměr dluhu k vlastnímu kapitálu a poměr dlouhodobého dluhu k celkové kapitalizaci měří rozsah financování firmy dluhem.

Výpočet dlouhodobého dluhu k celkové kapitalizaci

Výpočet dlouhodobého dluhu k celkové kapitalizaci je následující:

Dlouhodobý dluh / Dlouhodobý dluh + Akcionářský kapitál = ___%

Příklad

Podívejme se na kapitálovou strukturu společnosti A. Mají dlouhodobý dluh ve výši 70 USD , 000 (50 000 dolarů na hypotéku a 20 000 dolarů na vybavení). Mají aktiva ve výši 100 000 dolarů, méně než 70 000 dolarů za závazky, které jim dávají 30 000 dolarů ve vlastním kapitálu.

Takže jejich dlouhodobý poměr dluhu k celkové kapitalizaci by činil 70, 000/100, 000 USD =. 7 &

Úvahy

Vzhledem k tomu, že procento se zvyšuje, znamená to, že vyšší podíl dluhu je použit pro trvalé financování firmy, na rozdíl od fondů investorů (kapitálové financování). Musíte však mít historická data z firemních a / nebo průmyslových dat pro srovnání. Vzhledem k tomu, že podíl dluhů je vyšší, tak i riziko a riziko bankrotu. Snížení poměru by znamenalo zvýšení vlastního kapitálu.

• Zpět: Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu
• Vpřed: Doba výnosu

Pokud je poměr dlouhodobého dluhu k kapitalizaci větší než 1,0, znamená to, že podnik má více dluhů než kapitál, silné varovné znamení označující finanční slabost.Jakýkoli další dluh by zvýšil riziko společnosti.

Vysoký poměr dlouhodobého dluhu k kapitalizaci může rovněž zvýšit návratnost vlastního kapitálu akcionářů, protože platby úroků jsou daňově uznatelné, ale také snižují finanční flexibilitu společnosti a zvyšují riziko platební neschopnosti. Poměr menší než 1,0 znamená, že podnik je zdravý a nemá finanční potíže, že dluhové břemeno je v rámci snadno ovladatelných úrovní.

Majitelé podniků by měli sledovat a zajistit, aby byl poměr dlouhodobého dluhu k kapitalizaci pod kontrolou, aby byl jejich dluh pod kontrolou.