Je to dobrý nápad koupit poklesy?

Dlouhodobí investoři mají důvěru v budoucnost burzovního trhu. Ať už se jedná o dobrý pocit z vlastenectví, z minulosti historie akciových trhů nebo z rušivých reliéfů v investičním světě, dělá malý rozdíl. Podstatou je, že jejich investiční dolary jsou vždy v práci.

Vědí víc než zkusit čas na trhu tím, že hádají, kdy se akciový trh dostane nahoru nebo dolů.

Dlouhodobě drží a zvyšují své investice, když pokles trhu představuje nákupní příležitost.

Obchodníci a krátkodobější investoři si to nemyslí takto . Nemají luxus nakupovat na pokles trhu, protože se nejedná o to, kde by se akcie obchodovaly již několik let. Jedná se pouze o to, zda se trh (tj. Cena jejich specifické investice) zvýší nebo sníží v blízké budoucnosti (možná 1-3 dny až dva týdny). Takže myšlenka "nákupu dipu" není ve svém repertoáru investičních strategií - pokud se z jednoho z jejich technických ukazatelů neobjeví konkrétní kupní signál.

Když trh klesá

Namísto popisu specifické situace, která se dostává pro specifický trh s akciovými cennými papíry, hovoříme o tom, kdy trh klesá po zásadním shromáždění. Předpokládejme, že přiznáváte, že nemůžete předpovědět budoucnost a že nevíte, zda současné podmínky představují:

Začátek medvědího trhu.

• Začátek
• velmi krátkodobé havárie . Zdravá oprava musí následovat další shromáždění na nové tržní výšky.
• Začátek stagnujícího období, kdy bude trh pro většinu investorů nudný.

Pokud jste typický, důvěryhodný, dlouhodobý investor, který se nepokouší předpovědět, co bude příští, a pokud máte ušetřenou hotovost za nákupní příležitost, pak je vhodnou strategií investovat některé z těchto peněz nyní a investovat ještě více peněz - pokud a kdy trh dále klesá.

Existují dva hlavní body, které je třeba zvážit:

Neúčtujte

1. půjčku na investování . Nepoužívejte peníze, které budou potřebné k jinému účelu do 6 měsíců. Používejte pouze hotovost, která byla určena k investování. Naučte se používat možnosti, abyste mohli chránit vaše portfolio před ztrátou bolesti
2. a zůstanou současně nabité. (Viz níže.)
   Jak mohou volby pomoci

Pro dlouhodobé investory jsou dostupné strategie možností ochrany portfolia. Přijetí těchto strategií je dobrým nápadem pro investory, kteří:

chtějí ochranu. Jinými slovy, obezřetnost diktuje, že může být čas na zajištění vašeho portfolia tím, že snížíte vystavení výraznému poklesu, přesto chcete zůstat investován do tržního obratu.

• Jsou ochotni platit za pojištění. Chápou, že pokud se trh obrátí a shromáždí, některé jejich potenciální zisky budou obětovány, protože si zakoupily klid a ochranu portfolia. To je typické pro jakoukoli pojistku. Například to může být plýtvání penězi k nákupu pojištění, když váš dům nepodléhal požáru, ale pokud ano, nemůžete si dovolit být bez pojištění. Přemýšlejte o investicích na akciovém trhu stejným způsobem.
• Strategie jedné volby: Vyměňte akci s možnostmi volání v penězích

PŘÍKLAD

Vlastníte 300 akcií společnosti XYZ, které jsou v současné době ceněny kolem 58 USD za akcii.
Proveďte tyto kroky:

Prodávejte akcie a vymažte peníze z trhu.

1. Okamžitě (nečekejte na "lepší čas") kupte 3 možnosti volání. Stálá cena
2. by měla být v penězích. V tomto příkladu pravděpodobně budete chtít koupit 55-strike volání. V případě, že jste ochotni přijmout dodatečné riziko poklesu, zůstane volání s 50ti stávkami životaschopnou volbou. Vyberte datum vypršení platnosti, které splňuje vaše potřeby. Čím delší je vypršení platnosti, tím více musíte zaplatit za volbu. Avšak pozdější datum vypršení platnosti nabízí ochranu portfolia po dobu delší.
3. Pokud se trh ztratí, vše, co můžete ztratit, je prémie zaplacená za volání. Pokud se rozhodnete reinvestovat na skladě, máte na výběr. Řekněme, že XYZ klesne na 48 dolarů. Je zřejmé, že si můžete koupit akcie za 48 dolarů. Nebo můžete pokračovat v prvním bezpečnostním procesu tím, že zakoupíte 3 nové možnosti volání (prodáváte staré hovory, pokud existují nějaké nabídky pro ně) udeřil (tj., Stávková cena je) 45 dolarů.

Mějte na paměti, že akcie poklesly z $ 58 na $ 48 a ztratili jste pouze náklady na volbu Call Cost. Ostatní akcionáři ztratili 10 dolarů za akcii.

Pokud pokles trhu skončí a trh se shromáždí, máte stále plnou kontrolu nad 300 akciemi XYZ. Bez ohledu na to, jak vysoká je akcie, se zúčastníte toho shromáždění. Jediné náklady (potenciální zisk, který jste nezískali) je časová prémie ve volbě. Pokud jste zaplatili $ 5 za toto volání, skutečná hodnota je $ 3 (cena akcie $ 58 minus $ 55 stávková cena) a časová hodnota je $ 2. Ztratil byste příležitost vydělat další 2 dolary za akcii - ale na oplátku jste byli chráněni proti velké ztrátě a účastnili se rally. Velmi pěkná dohoda.

Alternativní strategie zahrnuje

nákupní prodejní opce (a udržování akcií), ale nedoporučuji to pro začínajícího obchodníka, protože je mnohem snazší pochopit přesně to, co vlastní, když je pozice dlouhá volba . Vlastnictví kombinace akcií a prodejních opcí může způsobit zmatek - a je třeba se vyhnout. Nahrazování dlouhých volání za dlouhé akcie má své nevýhody. Za prvé, musíte skutečně pochopit, co děláte. Možná se vám nelíbí myšlenka platit daně z kapitálových zisků při prodeji vaší akcie (za předpokladu, že jste ji drželi z ceny mnohem nižší než prodejní cena 58 dolarů). Ale tato strategie je inteligentní řízení portfolia a je to něco, co chcete chápat - i když se rozhodnete tuto strategii v tuto chvíli nevyužít.