Jaký je správný čas na nákup možnosti volání?

Kdy použít tuto strategii opcí na termínové obchody: Osoba by si koupila kupní opci na trzích s komoditami nebo termínovými trhy, pokud očekává, že se budoucí cena futures pohybovat výše.

Nákup volitelného příslušenství opravňuje kupujícího práva k nákupu podkladové futures kontraktu za realizační cenu kdykoli před vypršením smlouvy. To se zřídkakdy děje a pro to není moc výhoda, takže se nestavte do formální definice nákupu opce.

Většina obchodníků kupuje opce, protože se domnívá, že komoditní trh se bude pohybovat výše a chtějí využít tohoto pohybu. Můžete také ukončit tuto volbu ještě před vypršením platnosti - samozřejmě během tržních hodin.

Všechny možnosti mají omezenou životnost. Jsou vymezeny konkrétním datem vypršení platnosti burzou futures, kde obchoduje. Můžete navštívit webové stránky každé burzy futures na konkrétní datum vypršení platnosti každého komoditního trhu.

Najděte správné volby pro nákup

Nejprve musíte rozhodnout o svých cílech a pak najít nejlepší možnost koupit. Věci, které je třeba vzít v úvahu při nákupu voleb volání, zahrnují:

• Doba, kterou plánujete mít v obchodě.
• Částka, kterou můžete vyhradit k nákupu opce.
• Délka pohybu, kterou očekáváte od trhu.

Většina komodit a futures má širokou škálu možností v různých lhůtách uplynutí platnosti a různých stávkových cen, které vám umožní vybrat si variantu, která splňuje vaše cíle.

Délka času, který plánujete být v obchodě s možností volání

To vám pomůže zjistit, kolik času potřebujete pro volbu volání. Pokud očekáváte, že komodita dokončí svůj pohyb v průběhu dvou týdnů výše, budete chtít koupit komoditu, která na ní zůstane nejméně dva týdny. Obvykle nechcete zakoupit variantu s zbývajícími 6 až 9 měsíci, pokud máte v plánu pouze být v obchodu několik týdnů, protože možnosti budou dražší a ztratíte nějaký vliv.

Jedna věc, kterou si uvědomujeme, je, že časová sazba opcí klesá rychleji za posledních 30 dní. Proto byste mohli mít právo na obchod, ale tato možnost ztratí příliš mnoho času a skončíte ztrátou. Navrhuji, abyste vždy koupili možnost s 30 dny více, než jste očekávali v obchodě.

Částka, kterou můžete přiřadit k nákupu volby volání

V závislosti na velikosti účtu a tolerancích k riziku, některé možnosti mohou být příliš drahé, než si je můžete koupit, nebo nemusí být zcela správnými možnostmi. Ve volbě peněžních volání budou dražší než z penězových možností. Také, čím více času zbývá na volaných voláních, tím více bude stát.

Na rozdíl od termínových kontraktů neexistuje žádná marže při nákupu opcí na termínové obchody.Musíte zaplatit celý poplatek předem. Možnosti na volatilních trzích, jako je ropa, tedy mohou stát několik tisíc dolarů. To nemusí být vhodné pro všechny obchodníky s možnostmi. A nechcete dělat chybu kupovat hluboko z možností peněz jen proto, že jsou ve vašem cenovém rozpětí. Nejhlubší z možností peněz skončí bezcenné a jsou považovány za dlouhé záběry.

Délka pohybu, kterou očekáváte od trhu

Abyste maximalizovali svůj vliv a kontrolovali své riziko, měli byste mít představu o tom, jaký druh pohybu očekáváte od komoditního trhu nebo trhu futures.

Konzervativnějším postupem je obvykle nákup peněžních opcí. Agresivnějším přístupem je nakupovat více kontraktů z peněžních opcí. Vaše výnosy se zvýší s několika kontrakty z možností, pokud se trh výrazně posune. Je také riskantnější, jelikož máte větší šanci na ztrátu celé opční prémie, pokud se trh nehýbe.

Možnosti volání vs. smlouva o futures

• Omezené riziko
• Méně volatility

Vaše ztráty z nákupu opce jsou omezeny na prémii, kterou jste zaplatili za opci plus provize a případné poplatky. S termínovou smlouvou máte prakticky neomezený potenciál ztrát.

Možnosti volání se také nepohybují tak rychle jako kontrakty na termínové obchody, pokud nejsou hluboko v penězích. To umožňuje obchodníkovi s komoditami vymanit se z mnoha výkyvů na trzích, které by mohly přimět obchodníka uzavřít futures smlouvu, aby omezil riziko.

Jednou z hlavních nedostatků při nákupu možností je skutečnost, že volby ztrácejí časovou hodnotu každý den. Možnosti jsou ztrátové aktivum. Musíte nejen správně řídit směr trhu, ale také načasovat tento krok.

Break Even Point při nákupu volaných volání

Strike Price + Option Premium Paid

Tento vzorec se používá při vypršení platnosti volby vzhledem k tomu, že na volání není žádná časová hodnota. Možnosti můžete zřejmě prodat kdykoli před uplynutím doby platnosti a bude existovat časová prémie, ledaže by tyto možnosti byly hluboko v penězích nebo daleko od peněz.

Aktualizace

Možnost volání může také sloužit jako omezený nástroj stop-loss pro krátkou pozici. V volatilních trzích je vhodné, aby obchodníci a investoři používali zastávky proti rizikovým pozicím. Zastávka je funkcí odměňování rizika a jak nejúspěšnější účastníci trhu vědí, nikdy byste neměli riskovat víc, než se snažíte investovat.

Problém s zastaveními je, že někdy trh může obchodovat na úroveň, která spouští zastávku a pak se obrátila. Pro osoby s krátkými pozicemi nabízí možnost dlouhého volání funkci zastavení ztráty, ale může vám poskytnout více času než zastávka, která uzavírá pozici, když obchoduje s rizikovou úrovní. Je to proto, že pokud opce zbude čas, pokud se trh stane nestálým; tato volba slouží dvěma účelům.

Poprvé bude call option fungovat jako cenové pojištění, které chrání krátkou pozici před dodatečnými ztrátami nad stávkovou cenu.Zadruhé a možná ještě důležitější je, že opce k nákupu umožňuje příležitost zůstat krátké i v případě, že se cena pohybuje nad úroveň pojištěného nebo cenu. Trhy často vzrůstají jen proto, aby se otočily a prudce klesly poté, co cena spustí zastavení objednávek. Dokud bude tato volba stále mít čas až do uplynutí doby platnosti, volací opce udrží účastníka trhu v krátké pozici a umožní mu přežít nestálé období, které se nakonec vrátí k poklesu. Krátká pozice spolu s dlouhým voláním je v podstatě stejná jako dlouhá pozice, která má omezené riziko.

Možnosti volání jsou nástroje, které lze použít k přímému umístění na trhu, sázíte-li na cenu, nebo oceníte stávající krátkou pozici před nepříznivým cenovým posunem.