Vznikající strategie pro začátečníky

Tento článek je navržen tak, aby poskytoval dostatek informací, aby nováčka mohla začít obchodováním tím, že provede obchodní rozhodnutí. Ale - je ještě mnohem více, než byste se měli naučit informovat o tom, jak fungují možnosti, než pravidelně použijete trh s opcemi.

Úvod do základů.

1. Existují dva typy volby: hovory a puty.
2. Majitelé opčních obchodů mají právo na koupit 100 akcií specifikované akcie za pevnou cenu ( stávající cena ) po omezenou dobu (až do vypršení platnosti této možnosti). Majitelé prodejních opcí mají právo na prodávat 100 akcií specifikované akcie za stávající cenu po omezenou dobu.

1. Tržní hodnota opcí k nákupu má tendenci se pohybovat vyšší, když se ceny akcií zvyšují. Tržní hodnota prodejních opcí má tendenci se pohybovat výše, protože ceny akcií se snižují.
2. Důležité: jiné faktory než cena akcií ovlivňují cenu opcí na trhu. Proto může majitel volání ztratit peníze, když se cena akcií pohybuje výše . Diskuse o těchto dalších faktorech je k dispozici zde .
3. Zajištění. Často se doporučuje kompenzovat část vašeho rizika při obchodování. Chcete-li zajistit opci, koupte jednu možnost a prodávejte jinou možnost stejného typu. Pravděpodobně jste obeznámeni s výrazem "zajištění vaší sázky". Tato věta pochází z investičního světa. Naučíte se mnohem více o zajištění, když budete pokračovat ve výuce možností.
   Snížení rizika přichází s nákladem: zisky jsou omezené. Pro většinu investorů je důležité méně rizika, takže omezené zisky jsou přijatelným kompromisem.

Některé základní strategie pro bulharské možnosti

V případě bývalého obchodníka je obecnou strategií vlastnit volby volání nebo kombinace hovorů.

Čím jemnější a méně využívaná strategie je prodávat putové opce nebo kombinace puts (spready).

• Koupit možnosti volání . Je důležité vědět, které možnosti koupit a které je třeba vyhnout. Pokud se rozhodnete zakoupit možnosti , doporučuji vám, abyste si koupili možnosti, které jsou v penězích. Překlad: Kupujte možnosti, u kterých je stávající cena nižší než aktuální cena akcií. Upozornění: Je lákavé investovat co možná nejméně hotovosti a kupovat opce s nízkými cenami (kde je strike cena vyšší než cena akcií). Vyhněte se tomu, protože šance na úspěch jsou malé.
  Znalost toho, zda jsou současné opční ceny poměrně levné nebo drahé, umožňuje provádět inteligentní rozhodnutí o nákupu nebo prodeji. Bohužel, chápeme implikovanou volatilitu , než si můžete uvědomit, zda jsou ceny za rozumné ceny. To je v pořádku, ale plánujte čtení o implikované volatilitě, než se stanete aktivním obchodníkem.
  Buďte opatrní, že datum vypršení platnosti opcí přijde po předpovědi změny ceny akcií. Jakmile vyprší platnost, je pozdě na to, abyste získali zisk, když se cena akcií zvýší.

• Koupit call spready . Podobně jako při nákupu hovorů obchodník také prodává jednu callovou volbu (s vyšším stávkovým kurzem a stejným datem vypršení platnosti). Například při obchodování XYZ téměř na 47 dolarů na akcii se typické rozpětí hovorů (často nazývané "bull call spread") skládá z:
  Koupit volání XYZ s stávkovou cenou 45 a
  stejné číslo XYZ volání s 50 strike cenu.
  Náklady na nákup volání (v penězích) ve výši 45 USD se sníží o prémii vybíranou z prodeje volání (z peněz) $ 50. To omezuje zisky, ale snižuje vaše investiční náklady.
• Prodáváme prodejní opci. Prodej nahých (nehrožených) voleb je obvykle příliš riskantní pro každého obchodníka s volitelnými předměty - a to zejména pro začínající uživatele, kteří možná neví, jak se vyhnout zvedání obchodního účtu. Nicméně pokud si myslíte, že cena akcií je vyšší, a pokud jste ochotni nakupovat akcie (za realizační cenu), pak je přijatelné, že prodá volbu opisu . Ujistěte se, že neprodáváte příliš mnoho možností .
  Prodáváme pouze z možností nákupu peněz. Překlad: Uvedená cena je nižší než aktuální cena akcií. Upozornění: Nikdy neprodávejte více kladů, než váš účet může tolerovat. Měli byste mít dostatek hotovosti na svém účtu, abyste mohli zaplatit 100 akcií za realizační cenu za každý prodaný prodej.
• Prodáváme put spady . Prodáváme jednu peněženku a koupíte další. Ta, kterou kupujete, je zakoupena k ochraně (tj. Omezuje ztráty) a je ještě mnohem vzdálenější než peníze, které jste koupili. Například s obchodováním na burze téměř 47 dolarů na akcii, můžete si koupit dává s stávkou 40 dolarů a prodat dá s stávkou 45 dolarů. Peněžní prémie, kterou shromažďujete (prodávaná prodejna je dražší než kúpená prodejna) představuje váš maximální možný zisk pro obchod.
  Prodej prodejních spreadů je ekvivalentní přijetí strategie límec.

To jsou čtyři slušné vzrušující možnosti pro nového obchodníka s opcemi. Pokud rozumíte důvodům pro obchodování s spready, doporučuji vám obchodovat spready než kupovat hovory nebo prodávat peníze. Ačkoli jsou zisky omezené, většina strategie šíření se vyvíjí lépe - zejména proto, že náklady na obchodování jsou výrazně sníženy.