BlackRock, Fidelity a Vanguard o změně klimatu

Vzájemné fondy USA rostly v posledních několika generacích významné a pro průměrného občana USA představují jediný způsob, jak investovat do veřejných společností nebo dokonce obecně.

ICI (nebo Institut investiční společnosti) je místem, kde se můžete věnovat celkovým statistikám, zejména vynikajícímu ICI Factbook.

Rychle se objeví několik důležitých skutečností. Vzájemné fondy v celosvětovém měřítku byly oceněny na 33,4 miliardy dolarů od roku 2014, přičemž většina z nich je 18,2 miliardy v amerických podílových fondech a jejich příbuzné mateřské společnosti americké investiční společnosti vlastní 30% amerických veřejných společností.

Díky tomu jsou vzájemné fondy a zejména americké podílové fondy mimořádně vlivné na chování amerických a jiných veřejných společností.

Více než 43% domácností v USA vlastní vlastní podílové fondy.

Vzhledem k tomu, že občané USA mají často prostřednictvím svých makléřů jen málo investičních možností, než je jejich 401 (k) plán nebo takové vzájemné fondy, je toto spojení rozhodující, pokud jednotlivci chtějí investovat a mají své peníze pozitivně ovlivnit environmentální a sociální otázky obavy.

Tato dobře prozkoumaná interaktivní mapa ukazuje, že v každém státě USA většina občanů věří, že změna klimatu je skutečná.

Přesto mnoho rodin amerických fondů jedná proti polárnímu opaku této touhy.

Studie o rodině amerických podílových fondů se zabývala záznamy o hlasování a zjistila některé velmi znepokojivé statistiky.

Bylo zjištěno, že v letech 2014-2015 byla podpora pro rodinnou podporu pro změnu klimatu následující:

Nejdůležitějším objevem na tomto obrázku je, že tři největší rodiny amerických fondů, BlackRock, Fidelity a Vanguard, hlasují zcela proti rezolucím o změně klimatu na úrovni 0%.

Velká většina investovaných dolarů v těchto třech institucích zůstává i nadále hluboce zakořeněná v současném statusu podnikání.

BlackRock pro jednoho nedávno spustil sérii Impact fondů, ale jeden z těchto nových fondů s tickerovým symbolem BIRAX má jen 20 milionů dolarů aktiva, zatímco větší BlackRock spravuje biliony, takže jejich dopad Impact je jen poklesem Kbelík.

Fidelity a Vanguard mají také poměrně malou nabídku, a dokonce ani tehdy nejsou zaměřeny na klimatické změny.

Nedávný dokument společnosti BlackRock nazvaný Cena klimatických změn je velmi dobrý, takže mohou být vůdci těchto tří institucí, ale bez ohledu na to, zda hlasují se správou o změně klimatu, nebo až do nedávné doby vytvořili něco jako hlavolam - jsou také vždy mezi největšími vlastníky veřejných společností vyrábějících fosilní paliva.

Zdá se, že toto hlasování pokračuje v tom, co je nyní v roce 2016 výroční schůzky a období akcionářů.Pozice společnosti BlackRock je obzvláště obtížné pochopit, protože jinak chápou finanční riziko změny klimatu.

Možná se cítí poněkud uvízli a vázáni na základě vlastnictví.

Také nebylo dávno to, že tito tři správci fondů byli také mezi největšími zbývajícími vlastníky v uhelných společnostech, jako je společnost Peabody Energy, která za poslední tři roky ztratila 98% nebo více z jejich hodnoty a takže přichycení starých způsobů myšlení se ukázalo jako zničující pro hodnotu některých podniků.

To je důležité zjištění, protože mezi většinou Američanů, kteří věří v změnu klimatu, a chováním jejich správců fondů v této otázce existuje vážné odpojení.

Částečně je na těchto manažerech fondů, aby vzdělávali své klienty o tom, co je potřeba, a ukázat vedení jako příklad.

Na lepší straně tohoto snímku jsou Deutsche / DWS, Schroder, Allianz a AllianceBernstein.

Deutsche / DWS hlasovali 100% času ve prospěch klimatických rozhodnutí, Schroder 93% a AllianceBernstein 80% v letech 2014-2015. Allianz šel z 81% na pouhých 40% mezi roky 2014 a 2015, zatímco ostatní tři zvýšily své procento, což je také zajímavé.

Jednotnost těchto 4 manažerů spočívá v tom, že jsou všichni evropští vlastníci na rozdíl od ostatních tří uvedených výše, jejichž centrály jsou v USA. Francouzská společnost AXA vlastní společnost AllianceBernstein a byla velmi agresivní pod vedením Henri de Castries, který je zřetelný na potřebu udržitelných finančních systémů.

Společnost AXA a společnost Allianz vytvořily oba přemýšlivé procesy a zavázaly se, že již nebudou finančně zapojeni do uhlí, jako jen jeden příklad kroků, které podniknou.

Oba jsou také mezi největší signatáři PRI a podíleli se na strategickém projektu majitele změn klimatu na rok 2015, který byl mým poctou vedoucím konzultantem.

Tento projekt právě zahájil závěrečný dokument, v němž se stanoví rámec pro činnost, který vyzývá k pozitivnějšímu udržitelnému investování, více investic do řešení s nízkými emisemi uhlíku, angažovanost s korporacemi, tvůrci politik a externí správci fondů, . Tento článek rovněž obsahuje řadu nových případových studií pro investory a následoval první dokument o snížení emisí, který byl vydán v červenci a který se hluboce promítá do systémové povahy energetiky a změny klimatu.

Evropští správci fondů mohou mít vážnou příležitost rozšířit se v USA na základě jejich proaktivnějších postojů vůči americkým protějškům.

Budou evropští správci fondů získávat trakci tím, že budou více ohleduplní? Dalším francouzským manažerem, který v tomto ohledu vyniká, je Mirova, která je součástí největšího francouzského správce fondů Natixis.

Jejich nedávné "Investování do nízkouhlíkového hospodářství" je prvotřídní investiční výzkum, který určuje společnosti hledající smysluplná řešení klimatických problémů. Čtenáři, kteří mají zájem o tuto problematiku, by měli tuto zprávu vyhledat.

Bylo by zvláště zajímavé vidět, že evropští manažeři získají trakci pro jejich proaktivnější postoje na americkém trhu, a bude také zajímavé zjistit, zda mohou na tomto základě finančně přežít.

Samozřejmě, další trend, který hraje, zahrnuje přechod na pasivní investice mezi Podílovými fondy a dalšími vozidly, jako jsou ETF (Exchange Traded Funds).

Rostoucí význam pasivní investice s nižšími poplatky zvyšuje odpovědnost správců fondů za větší zodpovědnost nebo pokud budou i nadále hlasovat proti nejlepším zájmům veřejnosti, jednoduše umožňují status quo, o kterém vědci z klimatu říkají, že způsobit nepoškodené ekologické katastrofy v příštích desetiletích.

Něco je zaručeno, a to může být jediná jistá věc v této situaci.

Jako vždy, naše naděje spočívá v pozitivní dynamice závodu na vrcholu lepšího jednání jak pro hospodářský, tak i společenský prospěch.

BlackRock, Fidelity a Vanguard a jejich americkí protějšci jasně mají spoustu práce, aby se dostali do této nové reality.