Nejdůležitější informace o dluhopisech (než investujete)

Jste-li novým světem dluhopisů, je snadné se ho zastrašit. Dluhopisové investice mohou být naplněny neobvyklým jazykem, zvláštními koncepty a mnohem více hovorem o matematice a ekonomii, než najdete u místní kanceláře diskontních makléřů.

Nejdůležitější informace o dluhopisech

Ale nenechte se odradit. Dluhopisy nejsou tak tajemné, jak se mohou objevit. Zde je seznam nejlepších 10 věcí o dluhopisech.

1. Dluhopisy nejsou tak složité, jak se mohou zdát. Navzdory četným titulům používaným k jejich popisu - cenné papíry s pevným výnosem, dluhové nástroje, úvěrové cenné papíry apod. - dluhopisy nejsou ničím víc než fantazijní IOU, ve kterém jsou termíny, termín splacení a úroková sazba pečlivě vymezeny v právní dokument.
2. Dluhopisy mají pověst bezpečnosti. A tato pověst je zasloužená. Ale to neznamená, že dluhopisy jsou bez rizika. Ve skutečnosti investoři dluhopisů mají tendenci se obávat o věci, které se investoři na akcie nikdy nebudou obávat, jako je riziko inflace a likvidity.
3. Dluhopisy se pohybují opačným směrem jako úrokové sazby. Když ceny rostou, dluhopisy klesají. A naopak. Pokud si koupíte dluhopis a držíte ji, dokud nezraje, úroky úrokových sazeb a výsledné výkyvy v ceně dluhopisu nezáleží. Pokud však prodáte své dluhopisy dříve, než dojde ke splatnosti, cena, kterou získá, bude do značné míry záviset na prostředí úrokových sazeb.
4. Dluhopisy jsou komplikovanější než akcie. Zatímco zásoby se nabízejí pouze několika odrůdami a jsou nabízeny pouze veřejnými korporacemi, dluhopisy prodávají korporace, federální vláda, vládou podporované agentury, města, státy a další veřejné orgány. Dluhopisy také přicházejí v téměř nekonečných odrůdách - od krátkodobých dluhopisů k dluhopisům, které vyčerpají 30 let.

1. Složité jako dluhopisy, pomáhá si uvědomit si, že všechny dluhopisy vydané v USA spadají do jedné ze tří kategorií. Za prvé, existuje mimořádně bezpečný dluh federální vlády a jejích agentur. Za druhé, existují bezpečné dluhopisy prodávané korporacemi, městy a státy. Tyto dvě formy dluhopisu se nazývají "investiční stupeň. "Za třetí, existují riskantní dluhopisy prodávané stejnými korporacemi, městy a státy. Tyto dluhopisy se nazývají dluhopisy s nižším podílem investice nebo junk.

1. Na první pohled lze snadno zjistit, zda je dluhopis investičního stupně nebo nevyžádané pošty (a kde to spadá do kontinua mezi těmito dvěma.) Řada společností Wall Street "hodnocuje" dluhopisy bezpečně. ratingové agentury, včetně Moody's, Standard & Poor's a Fitch Ratings, zveřejňují jednoduché "stupně" na všech dluhových otázkách.
2. Klíčem k porozumění trhu dluhopisů je pochopení finančního konceptu nazývaného výnosová křivka, vztahu mezi úrokovou sazbou, kterou dluhopis platí a kdy splatnost dluhopisu splatí.Jakmile se naučíte číst křivky (a vypočítat rozpětí mezi křivkami), můžete provést informované srovnání mezi problémy dluhopisů.
3. Existuje celá řada dluhopisů, jejichž cílem je poskytovat bezúročné výnosy. Města a státy vydávají komunální dluhopisy, nebo munis, aby získali peníze na zaplacení škol, dálnic a řady dalších projektů. A úroky z dluhopisů jsou osvobozeny od federálních daní. Ale i přes daňový únik, munis není pro každého.
4. Dluhopisový trh je základem dalších, složitějších trhů. Důvěrní investoři si mohou koupit futures a opce na dluhopisy, stejně jako mohou na akcie. Dluhopisový trh také rozvinul nesčetné investiční deriváty. Z nich jsou nejznámější swapy úvěrového selhání, které slouží k ochraně investorů před rizikem selhání.
5. Většina trhu dluhopisů se odehrává v neprůhledném, nepřátelském koutě Wall Street, kde jsou obzvláště zranitelní menší investoři. Seznámitý trh nebo mimoburzovní trh se pro průměrné investory nedoporučuje. Věci nejsou tak temné, jako kdysi. Ale není to místo k podnikání, pokud nebudete ochotni provést spoustu výzkumů a mnoho vyjednávání. Tak pro drtivou většinu investorů, kteří zvažují vpád do dluhopisového investování, je kupováním dluhopisového podílového fondu způsob, jak jít. Dluhopisové fondy nepodléhají riziku likvidity jednotlivých dluhopisů. Investoři je mohou využít k diverzifikaci svých držení (něco, co je téměř nemožné pro někoho jiného, ​​než pro bohaté osoby spojené s jednotlivými dluhopisy.) Je velmi snadné zjistit, jaké jsou poplatky a náklady (prodejní provize) na jakémkoli fondu. A existují tisíce finančních prostředků, které neúčtují zátěž a udržují poplatky na minimum.