4 Mezinárodní investiční poučení od Warren Buffetta

Millionaire investor Warren Buffett vydává akcionářský dopis každý rok od roku 1977 a diskutuje o nejnovějších akvizicích společnosti Berkshire Hathaway s nadčasovými ekonomickými ponaučeními pro průměrného investora. Zatímco Oracle z Omahy je trvalým fanouškem Spojených států, dopisy obsahují důležité rady pro všechny druhy investorů - včetně mezinárodních investorů, kteří možná hledají mimo USA možnosti.

V tomto článku se podíváme na některé investiční rady uvedené v posledním dopisu společnosti Buffett akcionářům a na tom, jak mohou mezinárodní investoři využít rady ke zlepšení jejich výkonnosti.

1. Dow Jones Industrial Average vzrostl z 66 na 11, 497 v průběhu 20. století, což představuje 17,32 procentní kapitálový zisk, který byl dále podpořen neustále rostoucími dividendami. Warren Buffett věří, že americké podniky - a jejich akcie - jsou "prakticky jisté", že budou v příštích letech mnohem větší v důsledku inovací, zvýšení produktivity, podnikatelského ducha a hromadného kapitálu navzdory jakýmkoli předpovědím ze strany "ponurých" mediálních znalců.

Během strašidelného hospodářského poklesu Buffett naléhavě vyzývá investory, aby si pamatovali, že rozšířený strach slouží k vyjednávacím nákupům a osobní strach by měl být nepřítelem. Shrnuje své názory tím, že uvedl, že "investoři, kteří se vyvarují vysokých a zbytečných nákladů a jednoduše sedí dlouhou dobu s kolekcí velkých, konzervativně financovaných amerických podniků," téměř jistě udělají dobře ", pokud jde o generování investičních výnosů.

2. Pozornost vůči poplatkům

Warren Buffett v dopise z akcionářů z roku 2005 argumentoval, že aktivní investoři v oblasti řízení investic - v souhrnu - by podhodnotili výnosy dosažené amatérskými hodnostáři, kteří jednoduše seděli po několik let. Ve skutečnosti vsadil 500 000 dolarů, aby žádná investiční společnost nemohla vybrat skupinu nejméně pěti hedžových fondů, které by po delší dobu odpovídaly výkonnosti nespravovaného indexového fondu S & P 500, který by účtoval pouze tokenní poplatky.

Buffett chválil zakladatele společnosti Vanguard Jack Bogle jako křižáka pro individuálního investora a průkopníka při vývoji levných finančních prostředků. Mezinárodní investoři možná chtějí zkontrolovat soubor mezinárodně zaměřených fondů obchodovaných na burze (ETF) nebo vzájemných fondů společnosti Vanguard jako alternativu mezinárodních fondů s vyšší cenou. Navíc může být vhodné prozkoumat mezinárodní třídy aktiv, které nabízejí levnější expozici než finanční prostředky.

3. Buďte připraveni ke koupi

Warren Buffett poznamenává, že každých deset let nebo tak temné mraky naplní ekonomické nebe a krátce "déšť zlato".Během těchto časů se domnívá, že je nezbytné, aby se v přírodě spěchali s vanami, nikoliv lžičkami, aby využili výhodné ceny. Mezi tyto události patřila finanční krize z roku 2008, bublina dot-com a další, které vedly k prodeji paniky na celém akciovém trhu a možnosti získat významné slevy.

V celosvětovém měřítku dochází k mnoha finančních krizím, jako je například vznikající krize Evropské unie, která byla podněcována neočekávaným odchodem Spojeného království ze společného hospodářského prostoru. Mezinárodní investoři by měli věnovat pozornost těmto událostem, aby identifikovali příležitosti, kdy mohou investoři iracionálně prodávat akcie ze strachu, aniž by se podívali na skutečné základy podnikání.

4. Vyzkoušejte vysoce kvalitní firmy

Warren Buffett opakovaně uvedl, že firmy společnosti Berkshire Hathaway jsou úspěšné pouze proto, že jejich vysoce kvalitní manažeři provozují disciplinované operace a těžko replikující obchodní modely. Například společnost Tony Nicely se společnosti GEICO přihlásila ve věku 18 let a v roce 2016 dokončila 55 let služby tím, že vyvíjí obrovskou výhodu v oblasti nákladů, kterou nadále těší obří průmyslu.

Mezinárodní investoři, kteří se rozhodnou investovat do jednotlivých akcií, by měli hledat vysoce kvalitní manažerské týmy, přesvědčivé obchodní modely a slušnou cenu. Často to znamená vykopávat nejen účetní výkazy, ale přepisy konferenčních hovorů a další prvky, které poskytují přehled o schopnostech a plánech manažera pro budoucnost.

Provedením těchto kroků se můžete vyhnout problémům a přeplatkům za nedostatečné zásoby.

Spodní řádky

Roční dopisy akcionářů společnosti Warren Buffett jsou povinné číst pro každého vážného investora, a to jak pro jeho včasné ekonomické pohledy, tak pro nadčasové rady. Zatímco Buffett je trvalým fanouškem Spojených států, mezinárodní investoři mohou shromažďovat mnoho pohledů z jeho nadčasových investičních rad. Investoři, kteří věnovali tuto radu, by mohli v průběhu času zvyšovat své rizikově vázané výnosy tím, že se vyvarují nákladných chyb a budou využívat výhodných příležitostí.