3 Vědy o investování do akcií

Není žádným tajemstvím, že investování do akcií je jedním z nejlepších způsobů, jak nahromadit bohatství; že akcie, jako třída aktiv, mají tendenci převádět vše ostatní na základě inflace upravené po zdanění za předpokladu, že jste inteligentně vytvořili své investiční portfolio v důsledku produktivní povahy podkladových provozních společností. Mnoho investorů se však zdá, že nerozumí, jak funguje investice do akcií.

To způsobuje, že se stanou jejich nejhorším nepřítelem, neboť se omylem zaobírají akcie podobné loterijním lístkům než proporcionální vlastnictví v reálné provozní společnosti s tržbami a ziskem, z nichž někteří přijdou formou dividendy v hotovosti.

Využijte této příležitosti, abyste objasnili tři věci, které potřebujete vědět dříve, než získáte svůj první podíl na akcii. Tím, že položíte mylné představy na stůl, máte větší šanci, že se budete vyzbrojit proti rizikům, které možná ani neuvědomujete, že budete brát, stejně jako zpomalovat vaše očekávání na rozumnější úrovni.

1. Zásoby sledují své výdělky v dlouhodobém horizontu, ale mohou volně fluktuovat za krátkodobé období

V průběhu času společnost stojí za to jen zisk, který generuje pro vlastníky. Bursy akciových trhů nemohou trvat navždy a dokonce i nejhorší ekonomická deprese skončí. Akademičtí pracovníci, jako je Dr. Jeremy Siegel, prokázali, že většina výnosů z vlastních akcií, které jsou upraveny inflací, pochází ze zisků vyplácených vlastníkům jako hotovostní dividendy.

Jedním ze způsobů, jak se chránit, je ujistit se, že nezaplatíte příliš vysokou částku v porovnání s výdělky tím, že se podíváte na výnos z výnosů.

Nicméně akciový trh je obrovskou dražbou v jádru. To znamená, že čas od času, sentiment investorů a strukturální problémy mohou mít za následek, že ceny akcií se podstatně odchylují od skutečné podkladové hodnoty podniku.

Jsem vždy fanouškem používání reálných ilustrací, které mají řídit koncept doma, a tak si uvědomujme něco, co jsem napsal na mém osobním blogu - investice do akcií PepsiCo, jednoho z největších světových nápojů a svačinkových konglomerátů.

Představte si, že v den, kdy jsem se narodil počátkem 80. let, jste investovali 100 000 dolarů do akcií společnosti PepsiCo. Bez vynaložených reinvestovaných dividend by dnes seděli na více než 6, 600, 000 dolarů bohatství, které spočívalo ve vlastnictví ve dvou různých společnostech díky bezcelnímu odštěpení.

To, co málo lidí uvědomuje, je cesta, kterou jsme dostali, abychom se tam dostali. Konkrétně nezohledňují časové zkušenosti, jako je černá pondělí. V případě, že nejste s ním obeznámeni, je čas na obnovu.

Když jste šli do postele v pátek 16. října 1987, seděli byste na 225, 425 USD v PepsiCo akcii na jeho aktuální aktuální tržní hodnotě.Konkrétně byste měli mít 6, 900 akcií za 33 dolarů. 25 každý. Když se trh otevřel 19. října, s malým až žádným upozorněním byste se dívali na to, že váš podíl na vlastnictví klesne na 148, 350 dolarů. Než jste měli čas plně pochopit, co se děje, více než 35% vaší hodnoty vlastního kapitálu vzrostlo v kouři . To je $ 81, 075 PepsiCo bohatství zničeno z rozvahy.

Pro dlouhodobého majitele to nevadilo. Bylo to bezvýznamné rozptýlení, protože Pepsi stále prodával jen tolik případů Pepsi a Dieta Pepsi. Zákazníci se náhle nevzdali svého oblíbeného nápoje sýrající se oxidem uhličitým. Registrační pokladny v sídle společnosti budou stále vyzvánět, protože společnost soda na světě č. 2 přinesla výnosy ze čtyř koutů mapy. P / E poměr a výdělky majitele byly stále atraktivní. Dividenda stále rostla. Nebylo to nic jako pozdější nadhodnocení, k němuž došlo na přelomu tisíciletí, kdy byly cenové poklesy odůvodněny předchozím nadměrným optimismem zabudovaným do akcií.

Pokud jste v tuto chvíli panikovali a prodávali své vlastnictví společnosti PepsiCo, nikdy byste nezměnili své 100 000 dolarů na více než 6 000, 600 000 dolarů. Ve skutečnosti byste měli reinvestovat své dividendy, dokonce bohatší kvůli jevu, který jsem popsal v článku, který jsem kdysi napsal na akcie velkých ropných společností.

Pokud investujete do akcií, zažijete něco podobného. To se nedá vyhnout. Je to povaha akciových trhů. Spíše se držíte buď oceňování nebo systematického přístupu k akumulaci a udržujte kurz silným a tenkým, a ujistěte se, že váha portfolia odstraňuje značné riziko.

2. Nepůjčujte peníze na investice do akcií. To zahrnuje pouze držení akcií v hotovostním účtu.

Další chybou, kterou noví investoři dělají, je použití vypůjčených prostředků na zaplacení akcií. To je téměř vždy strašný nápad, který může vést k katastrofickým reálným následkům. Hovořili jsme o nebezpečích maržového dluhu v minulosti, důvody, proč byste neměli používat maržový dluh, a to ani v případě, že je úroková sazba nízká, jak fungují marže, a dokonce i důvody, proč byste měli své akcie investovat do tzv. hotovostního účtu a nikoliv z maržového účtu.

Většinou dochází ke skutečnosti, že když si půjčíte peníze na investice do akcií, pozvete jinou osobu nebo instituci, která by nemusela váš rozhodující zájem v srdci rozhodovacího procesu; osoba nebo instituce, která vás může donutit k likvidaci vašich nádherných majetkových podílů za hrozné ceny, když je to doslova nejhorší možný okamžik k tomu, protože jste byli chamtiví, abyste se trochu zrychlila trochu rychleji. V extrémním případě máte situaci jako Joe Campbell. Ten chlap měl v účtu E-Trade kolem 37 000 dolarů a zkrátil zásobu, o které se domníval, že je určen k bankrotu. Ukázalo se, že má pravdu. Společnost zkrachovala. Jen předtím se cena akcií zvýšila exponenciálně a zjistil, že je $ 106, 445.56 v dluzích poté, co ztratil celých 37 000 dolarů, a jeho makléř uzavřel svou pozici, takže neměl možnost držet se, dokud nedojde ke konečnému vymazání, které by ho přimělo k zisku. Není moudré žít tímto způsobem.

Tento princip přesahuje hranici nákupu. Zahrnuje obezřetné řízení dluhů ve vašich osobních financích. Prostě se nemůžete dostat dopředu, dokonce ani investovat do akcií, pokud máte dluh z kreditních karet. Přestože to nespadá do kompetence investování pro začátečníky, napsal jsem o osobním blogu dluhy z kreditních karet, včetně některých způsobů, jak se tomu vyhnout, a překvapující skutečnost, že 55% všech domácností ve Spojených státech nemá - absolutně nulový - dluh z kreditních karet. Důsledkem je, že nemůžete dostat bohatou 20% úrokovou sazbu z vašeho dluhu, přičemž získáte z akcií pouze 3% dividend. Není obvyklé, že se jedná o dluh z kreditních karet. Jeden oblíbený finanční expert je známo, že lidem připomíná, že právě v prvním měsíci přijde účet, že nemůžete platit v plné výši, máte problém. S tímto požehnání souhlasím. Vypadněte z dluhů. Zastavte všechny nesmysly o "dobrém dluhu" a "špatném dluhu" a uvědomte si, že snížení rizika je někdy důležitější než vaše složená roční míra růstu.

3. Skladové zásoby jsou ekonomicky bezvýznamné. Stoc $ 50 může být levnější než $ 300.

Někdy jsou noví investoři nadšení z rozdělení akcií. To nedává smysl. Kromě toho, že akcie jsou pro chudší investory cenově dostupné, rozdělení akcií je bezvýznamná účetní transakce; což je ekvivalentní získání dvou účtů ve výši 10 USD místo jediného $ 20. V důsledku rozhodnutí o minulém rozdělení akcií a kapitálové struktuře je zcela možné, že obchodování s akciemi ve výši 10 000 USD bude levnější než obchodování s akciemi ve výši 15 USD za akcii. Abych vám pomohl procházet matematikou, napsal jsem o tom v článku nazvaném Jak myslet na cenu akcií, kterou byste se mohli chtít podívat, když máte chvilku.

Další informace o investování do akcií

Chcete-li se dozvědět více o investování do akcií, věnujte pár minut přečtení komplexního průvodce, který jsem sestavil pro nové investory nazvaný Průvodce úplným začátečníkem pro investování do akcií. Obsahuje desítky článků a zdrojů, které vás dovedou k základům.