Analýza finančního poměru - čistý pracovní kapitál

Čistý pracovní kapitál

Čistý pracovní kapitál je finanční metrika, kterou by měl podnik použít, aby pomohl měřit hotovost a provozní likviditu podniku. Je to součet všech oběžných aktiv a krátkodobých závazků. Jedná se o míru krátkodobé likvidity podniku a může také naznačovat schopnost vedení společnosti účinně využívat aktiva.

Čistý pracovní kapitál může být také použit k určení, zda je společnost schopna rychlého růstu.

Pokud podnik má značnou hotovost ve svých rezervách, může mít dostatek na to, aby se podnik poměrně rychle zvětšil. Na druhou stranu, pokud podnik má velmi málo v hotovostních rezervách, je velmi nepravděpodobné, že společnost má prostředky na rychlé šetření.

Je důležitým ukazatelem pro vedení, prodejce a obecné věřitele, protože ukazuje krátkodobou likviditu firmy a schopnost splatit své běžné závazky s oběžnými aktivy.

Metrika čistého pracovního kapitálu je přímo spojena s poměrem běžného nebo pracovního kapitálu, tzv. Proto, že pokud společnost jako více krátkodobý majetek než pasiva může "pracovat". Současným poměrem je poměr likvidity a efektivity, který měří schopnost firmy splatit své krátkodobé závazky s běžnými aktivy. Pokud se podíváte na výpočet aktuálního poměru, uvidíte, že pro výpočet čistého pracovního kapitálu používáte stejné údaje o rozvaze.

Výpočet čistého pracovního kapitálu

Zde je výpočet čistého pracovního kapitálu: Oběžná aktiva - běžné závazky = čistý pracovní kapitál.

Pokud má obchodní společnost drobný obrat 200 USD a krátkodobé závazky ve výši 100 USD, pak:

• Čistý pracovní kapitál = Oběžná aktiva - Krátkodobé závazky
• = 200 - 100 USD
• = Čistý pracovní kapitál = > Tato firma může platit své krátkodobé dluhové závazky a nadále zůstat 100 dolarů jako peněžní nebo provozní likviditní polštář. Má dvacet současných aktiv (200 USD) jako krátkodobé závazky (100 USD).

Porovnejte to s aktuálním poměrem. Pokud vypočítáte aktuální poměr pro tento příklad, použijete aktuální poměrný vzorec:

Current Ratio = Current Assets / Current Passions

• $ 200 / $ 100 = 2. 00X
• > Můžete vidět vztah mezi těmito dvěma finančními ukazateli.
• Příklady čistého pracovního kapitálu

Samozřejmě změny aktiv či závazků způsobí změnu čistého pracovního kapitálu, pokud nejsou stejné. Například:

Pokud majitel firmy investuje do své společnosti další 10 000 dolarů, aktiv se zvýší o 10 000 000 dolarů, ale současné závazky se nezvýší. Takže, pracovní kapitál se zvyšuje o 10 000 dolarů.

Pokud by stejná společnost měla půjčit 10 000 dolarů a souhlasit s tím, že ji zaplatí za 90 dní, provozní kapitál se nezvýšil, protože jak majetek, tak pasiva se zvýšily o 10 dolarů, 000.

Pokud by stejná společnost investovala do inventáře 10 000 dolarů, pracovní kapitál se nezmění, protože hotovost klesla o 10 000 dolarů, ale aktiva se zvýšily o 10 000 dolarů.

Stejná společnost prodává produkt za 1 000 dolarů, což je v inventáři za 500 dolarů.

Pracovní kapitál se zvyšuje o 500 dolarů, protože pohledávky nebo hotovost se zvýšily o 1 000 dolarů a inventář se snížil o 500 dolarů.

Společnost nyní používá 1 000 dolarů na nákup zařízení. Tím se sníží pracovní kapitál, protože aktivum Hotovost snížila.

Správa hotovosti a řízení provozní likvidity jsou důležité pro přežití obchodní firmy. Firma může získat zisk, ale pokud mají problém s hotovostí, nepřežijí. To je důvod, proč je důležité, aby vlastník firmy použil všechny finanční metriky a opatření k dispozici pro správu likvidity a hotovosti.