Co je systém přímého registrace pro akcie?

Jelikož se velké korporace pohybují dále a dále od papírových transakcí (a to jak ulehčováním skladovacích a environmentálních záležitostí) tím, že zahrnují formulář elektronické knihy, jeden typ vlastnictví nazývaný > nebo DRS , zkrátka se stala obzvláště oblíbenou pro zásoby modrých čipů. Investoři, kteří jsou držiteli certifikátů z papírových akcií nebo se účastní programů reinvestičních dividend, také známých jako DRIPs, některých podniků pravděpodobně často setkají s DRS. - V následujících 5 až 10 minutách vysvětlím, co je DRS, proč je tolik lidí nadšených a jak to může usnadnit život, pokud dáváte přednost držení akcií přímo spíše než prostřednictvím zprostředkovatele.

Základy: Co je systém přímého registrace nebo DRS?

Stejně jako u většiny nových investorů je pravděpodobné, že investujete do akcií prostřednictvím účtu pro makléře. Když umístíte obchodní příkaz a nakoupená aktiva se objeví ve vašem účtu, vaše akcie jsou registrovány v názvu ulice. To znamená, že pokud vlastníte 1 000 akcií společnosti Apple prostřednictvím účtu zprostředkovatele nebo globálního úschovny - řekněme pro ilustraci, že vyberáte Charles Schwab, protože je jedním z největších na světě - vaše akcie jsou spojeny se všemi ostatní makléři, kteří vlastní akcie společnosti Apple a kteří jsou uvedeni v knihách společnosti Apple jako zástupce společnosti "Charles Schwab & Company". Jste skutečný vlastník

svých 1 000 akcií, ale Schwab je vlastník záznamu

.

Schwab pak ve svém vlastním účetnictví a databázi rozděluje, který klient vlastní akcie, a poskytuje obchodní potvrzení, výpisy z makléřství a daňové záznamy. Přinejmenším v případě maržových účtů, pokud brokerská firma bankrotuje, zůstáváte v držení zavazadla s obecnou reklamací vůči firmě (hotovostní účty nepodléhají rehypothecation a měly by být zcela odděleny).

Co se stane s vašimi akciemi, které byly drženy v názvu ulice? Historicky to nebylo problém, ačkoli každých několik desetiletí dochází k velkému výbuchu, které stojí mnoho investorů spoustu peněz. Obecně platí, že pokud dojde k nedostatku, může se stát, že se spoléháte na pojištění SIPC (Securities Investor Protection Corporation), které má limity. Mezi těmito dvojitými zábranami segregace majetku a pojištěním SIPC je pro makléřského klienta nesmírně vzácné, že v případě splacení jeho splátkového prodeje v plném rozsahu nedostane svůj portfoli. Přesto, pro tyto chronické obtíže, systém přímého registrace poskytuje ochranu.

V roce 1996 byl systém přímého registrace vytvořen pro lidi, kteří nechtěli, aby jejich akcie byly registrovány jménem jejich makléřské firmy.Někdy tito investoři nakupují a prodávají přímo od převodního agenta. Jinak pracují se svým oblíbeným obchodníkem s cennými papíry, aby zajistili obchody registrované prostřednictvím DRS. Osobně moje rodina v závislosti na situaci používala kombinaci názvů ulic a registrací DRS. Například akcie společnosti Coca-Cola, kterou jsme poskytli mé mladší sestře, jsou příkladem přímé registrace spolu s plánem reinvestice dividend.

Výhody použití přímého registračního systému při držení akcií

Existuje několik hlavních výhod použití DRS pro vaše sklady. Mezi tyto výhody patří:

Ochrana proti protistraně Riziko:

Pokud váš obchodník s cennými papíry zkrachuje a vaše akcie byly drženy v názvu ulice, budete muset projít procesem zpětného získání a případně získat náhradu, pokud jsou způsobilí, z pojištění SIPC. Naproti tomu, pokud je vaše akcie držena prostřednictvím DRS, nemělo by to záležitost, protože vaše nároky jsou u vlastní společnosti, nikoliv zprostředkovatele.

Korespondence přímo od společnosti sama:

• Akcionáři mohou být značné pomalí, pokud jde o doručení výročních zpráv, 10k podání, proxy prohlášení a další materiály od firem, které vlastníte. Pokud jste registrováni přímo u agentu přenosu prostřednictvím služby DRS, dokumenty se odesílají na vaši adresu, často rychle.
  Neexistují žádné certifikáty papírových zásob, které byste při používání DRS ztratili:
• Pokud jste někdy vlastnili certifikát o papírovém materiálu, víte, že mohou být ztraceni, ukradeni nebo zničeni. S přímým registračním systémem to bude problém, se kterým nikdy nebudete muset čelit. To vám může ušetřit peníze. Vždy, když posíláte akciové certifikáty, je vám velmi doporučeno, abyste je pojištěli za 3% tržní hodnoty, která pochází z kapsy. (Proč 3%? To je odhad nákladů na to, co převodní agent bude účtovat, aby nahradil váš certifikát.)
  Akcie držené prostřednictvím DRS nemohou být postoupeny krátkodobým prodejcům:
• váš makléř půjčí své akcie krátkým prodejcům, kteří mohou snížit cenu prodejem krátké akcie. Akcie, které půjčují, mohly pocházet z vašeho účtu! To může někdy vést k zajímavému daňovému problému, když dividendy, které obdržíte, které by jinak splňovaly kvalifikační požadavky na dividendu, aby získaly velmi výhodné daňové sazby v rozmezí od 0% do 23,6% včetně tzv. Obamacareovy daně, jsou technicky odvezli jste od vás, protože vám krátkodobí prodejci nahradí něco známého jako platba v dividendě Liu nebo PIL.
  Používání DRS zjednodušuje využívání DRIP:
• Mnoho společností nabízí programy reinvestování dividend nebo DRIP. Jsou to skvělé pro investory, kteří chtějí své dividendy zbavit zpět do nákupu více akcií akcií s malými nebo žádnými provizí či poplatky. Postupně, reinvestování dividend může mít obrovský vliv na vaše konečné bohatství. Pokud používáte systém přímého registrace, můžete zavolat nebo odeslat podpis a zaregistrovat se do DRIP.
  Dárcovské převody do přátel nebo rodiny mohou být s DRS jednodušší:
• Jako bonus pro používání systému přímého registrace můžete často sdílet dárky s rodinou nebo přáteli tím, že má agent pro přenos nastavit DRIP účet pro které jsou financovány převodem akcií z vašeho účtu na jejich účet. To může být skvělá volba pro investora, který vybudoval velké postavení v určité společnosti a chce dát svým dětem akcie až do vyloučení daně z daně z daní každý rok. Vím o jedné rodině, která vlastnila stovky tisíc akcií společnosti General Electric, která byla vybudována po celou dobu trvání disciplinované investice, kteří tuto metodu používali k tomu, aby přenesli vlastnictví na další generace. Nejstarší generace by jednou ročně vyplnila nějaké papírování a děti a vnuci viděly vklady nových akcií přidané do výpisů z účtu každých dvanáct měsíců.
  Nevýhody použití systému přímého registrace při držení akcií
• Největší nevýhodou použití DRS je to, že svůj akcie okamžitě neprodáváte. Musíte odeslat pokyny přímo převodnímu agentovi, který pak sdružuje své prodejní objednávky s jinými prodejci a provádí obchod v předem stanoveném termínu. To by znemožnilo prodat uprostřed panice, když se svět rozpadl, nebo kdybyste potřebovali peníze rychle. V nejlepším případě budete muset povolit minimálně několik pracovních dnů, než budete mít přístup k vaší hotovosti.
  Další možností pro případné rychlejší likvidace je, aby převodní agent řídil váš zápis DRS v konkrétní společnosti přesouvat vaše akcie do makléřské společnosti, aby mohl makléř rychle prodávat. Bude to trvat nejméně několik pracovních dnů, možná ještě déle.

Ideální investor DRS

Který typ investora by měl zvážit použití systému přímého registrace? Ten, kdo:

Plány na nákup velkého množství akcií v určitém podnikání,

Plány na držení těchto akcií v příštích několika letech minimálně,

Nechce ztratit spát nad možností jeho makléř nebo finanční instituce v úpadku,

• upřednostňuje obdržet výroční zprávy a další dokumenty co nejrychleji,
• chce nastavit automatickou reinvestici dividend nebo elektronickou výplatu dividend na bankovním účtu a
• chtějí mít potíže a fyzické bezpečnostní riziko držení papírových certifikátů.
• Existuje mnoho jedinečných okolností a situací, které je třeba vzít v úvahu při rozhodování o tom, zda je přímá registrace pro vás vhodná. Budete muset přijít na příležitostné náklady. Pro některé z vás si DRS vyžaduje podrobnější prohlídku.