Co je definice inflace?

Už jste se někdy ptali "Co je to inflace?" Pokud máte, nejste sami. Slyšel jsem mnoho nových investorů, kteří se snažili najít základní definici inflace, a snažili se pochopit, proč to záleží a jak může pomoci nebo ublížit portfoliu. V následujících několika minutách vám chci poskytnout stručný přehled, abyste se cítili lépe schopni diskutovat o tématu a výzkumu více v závislosti na tom, jak hluboko chcete, aby vaše znalosti rostly.

Definice inflace

Vzhledem k tomu, že se jedná o místo zaměřené na investování z hlediska začátečníka, budu psát o inflaci ne jako čistě ekonomický koncept, ale jako praktický , aplikovaný koncept z pohledu vlastníka portfolia.

Prostřednictvím tohoto čočky se inflace vztahuje k hodnotě měnové jednotky, která odpisuje hodnotu, takže potřebuje více měnových jednotek k nákupu stejného množství zboží a služeb jako v minulosti. Ačkoli mnoho investorů to instinktivně chápe, převracejí to na hlavu a místo toho se odkazují na inflaci jako zvýšení nákladů na věci, které jsou nezbytné pro to, aby lidé žili a užívali si života, jako je chléb, máslo, mléko, sýr , káva, olej, přístřešek, oblečení, zdravotnické služby, kuřecí maso, bavlnu, elektroniku, šampon a brýle na předpis.

Jinými slovy, inflace je fenomén vašich peněz, které si kupujete méně věcí.

Jak se měří míra inflace?

Míra inflace se obvykle měří pomocí něčeho známého jako inflační index.

Nejpopulárnějším inflačním indexem ve Spojených státech je index spotřebitelských cen, který je košem zboží, jako je káva, oblečení atd. USA mají mnohem nižší míru inflace než zbytek světa, v rozsahu z 3% na 4% ročně v posledních několika desetiletích. Existuje mnoho složitých příčin, včetně použití amerického dolaru jako světové rezervní měny.

Existují dva hlavní příčiny inflace a jaké jsou důsledky pro investory?

Některá inflace je způsobena tím, že země vytiskla příliš mnoho peněz nebo zaznamenala finanční katastrofu, což způsobilo, že její měna klesne.

Dalšími zdroji inflace mohou být vyšší vstupní nebo přepravní náklady, jako je plyn, což značí dražší dodávku zboží do maloobchodních prodejen, což zvyšuje náklady pro spotřebitele. Spotřebitelé mají naopak těžší čas, jako jsou toaletní papír, zubní pasta, džíny, papír, auta, lampy, nábytek … dostanete nápad. Spotřebitelé v tomto okamžiku požadují, aby jejich společnosti zvýšily své výdělky, případně dále tlačily zisky, což může vést k dalším zvýšením cen a cyklus začíná. To je tehdy, když ekonomové tvrdí, že inflace se v ekonomice "začlenila".Další informace naleznete v článku Co způsobuje vysokou míru inflace? , ve kterém vás detailněji procházím dvěma zdroji vysoké inflace.

Také si můžete přečíst, Jaké jsou důsledky inflace? , abyste pochopili, jak může inflace ublížit, nebo v ojedinělých případech pomoci, vaše čistá hodnota. Ten druhý se podrobněji zabývá v článku nazvaném Zisk z inflace , ve kterém vysvětluji, jak některé typy podniků mají určitou míru přirozené ochrany před inflací, což vám umožní udržet si kupní sílu, pokud investujete jim.

- Ačkoli to není vždy možné, jsou to firmy, které prodávají věci jako je kukuřice nebo dětský prášek - přemýšlejte o Kelloggovi nebo Johnsonovi a Johnsonovi - které mají nejsnazší čas předávat zákazníkům vyšší ceny a získat zpět své investice. Často, ale ne vždy, jsou také firmy, které mají i další výhody.

Jedním z největších rizik inflace z pohledu investora je vlastnění cenných papírů s pevným výnosem, jako jsou dluhopisy. Když půjčujete peníze po dlouhou dobu, účinně zkrátíte fiatovou měnu, ve které je tento úvěr denominován. To znamená, že vaše podnikové dluhopisy, obecní dluhopisové pozice a dokonce v menší míře i vaše depozitní certifikáty a peněžní trhy ztrácejí kupní sílu s každým rokem, i když se zdá, že máte více dolarů z úrokových výnosů.

To může vytvořit silnou překážku pro úsporu peněz tím, že povzbudí investory a spotřebitele, aby nyní vynaložili peníze, protože jejich bohatství kupuje méně a méně kvalitním zbožím v průběhu času. To může také způsobit, že investoři dělají hloupé chyby a přinášejí příliš velké riziko, protože hledají vyšší návratné příležitosti, které nakonec vedou k velkým ztrátám.

Existuje několik možných řešení pro investora s pevným výnosem v tomto scénáři. Jednou z možností je koupit sériové dluhopisy řady I. Tyto dluhopisy jsou zaručeny vládou Spojených států, aby nikdy neztrácely peníze a úroková sazba je založena na kombinované fixní sazbě a míře inflace, která se mění, když ceny vzrůstá nebo klesá. Další investicí, které stojí za zvážení, se nazývají TIPS nebo "Treasury Inflation-Protected Securities". Jedná se o speciální typy měnových dluhopisů USA, které upravují hodnotu splatnosti pro inflaci a deflaci na základě změn indexu spotřebitelských cen.

Přečtěte si více o inflaci a vašich investicích

Chcete-li se dozvědět více o tomto tématu, přečtěte si Příručku nového investora o inflaci a míře inflace, která odpovídá na otázky jako:

"Co je inflace?" < Co způsobuje vysokou míru inflace?

• Jaké jsou důsledky inflace?
• Co je index inflace?
• Proč nevidíme inflaci?
• Jak mohu vypočítat očekávanou míru inflace?
• A mnohem víc!
• Je to určitě fascinující téma, které bude opět důležité, nakonec, i když se to momentálně zdá být vzdálená.Je také zábavné naučit se různým analytickým technikám, jako například odhadnout inflační očekávání, a to zkoumáním směnných karet Treasury Bond a TIP Spreads. Pro mě, jako člověk, který většinou upřednostňuje dlouhodobé kapitálové investice, mám tendenci zvolit si vysoce kvalitní podniky s vysokou návratností kapitálu a silnou cenovou silou. Je zcela možné, že by inflace mohla porazit ekonomickou návratnost investorů, kteří vlastnili akcie ocelárny. Na druhou stranu, není pravděpodobné, že bude mít značně nepříznivý dopad na vlastníky společnosti jako McDonald's, Diageo nebo Coca-Cola.