Portfolia jádra a družicového družstva

Při budování portfolia vzájemných fondů je nejjednodušší design nejlepším. V tomto článku budou investoři seznámeni se základy výstavby portfolia s designem "jádro a satelit".

Stejně jako mnoho z nejlepších investičních strategií a filozofií je jádro a satelit jednoduché a efektivní, zejména pro dlouhodobé , buy-and-hold investování.

Definice jádrového a družicového portfolia

Jádro a družice jsou běžným a časově prověřeným investičním portfoliem, který se skládá z "jádra", jako je podílový fond s velkým kapitálem, který představuje největší část portfolia, a další druhy fondů - "družicové" fondy - z nichž každá sestává z menších částí portfolia, aby vytvořila celý.

Hlavním cílem tohoto návrhu portfolia je snížit riziko diverzifikací (vkládání vajec do různých košů), zatímco překonává (dosahuje vyšší návratnosti než) standardní měřítko výkonu, jako je index S & P 500. Souhrnně očekáváme, že portfólio Core a Satellite bude pro investora nadprůměrně dosahovat výnosy s podprůměrným rizikem.

Začněte s jádrem

Nejlepší jádro je rozmanitý fond s velkými kapitály, jako je levný indexový index S & P 500. Jádro bude představovat největší část vašeho portfolia. Dobré procento pro středně velké portfolio je například 30-40%.

Důvodem, proč fondy s velkými čepy pracují dobře jako hlavní podíly, je to, že informace o velkých společnostech, jako jsou Wal-mart, GE, Exxon a Microsoft, jsou tak veřejně přístupné, že je pro investory nesmírně obtížné mimo trh, zvláště po dlouhou dobu.

Jinými slovy, pokud dokonce i profesionálové mají těžké chvíle porazit S & P 500, proč byste měli dělat lépe? Další informace o tomto pojetí a uvažování o použití indexových fondů naleznete v části o hypotéze o efektivních trzích (EMH).

Přidejte satelity

Po zakoupení jádra s velkými čepy získáte různé typy fondů - "satelity" - představující různé kategorie fondů, doplní strukturu portfolia vzájemných fondů Core a Satellite.

Tyto další fondy mohou zahrnovat akcie se středním limitem, akcie s malým limitem, zahraniční akcie, dluhopisy s pevným výnosem, sektorové fondy a fondy peněžního trhu. Tyto satelity jsou fondy, které investorovi pomohou, pokud bude úspěšné v této strategii, získat vyšší výnosy než benchmark, jako je S & P 500.

Minimálně a možná nejdůležitější je návrh portfolia konstrukce portfolia Core a Satellite může pomáhat pojistit investory jsou dobře diverzifikovány mezi různými typy aktiv (akcie, dluhopisy a hotovost) a různé kategorie podílových fondů.Tato alokace aktiv a investiční složení mohou také pomoci investorovi dosáhnout přiměřené návratnosti za rozumné riziko.

Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.