Co je střednědobý dluhopis nebo dluhopisový fond?

Podle finančního analytika firmy Aon Hewitt jsou střednědobé dluhopisové fondy mezi nejběžnějšími investičními rozhodnutími v 401 (k). Co je tedy střednědobý dluhopisový fond?

Co je střednědobý dluhopis?

Střednědobá vazba je dluhopis, která není splatná krátkodobě nebo dlouhodobě. Zraje ve střednědobém horizontu. Právě to, co je středně pokročilý termín, není tak snadné definovat. Někteří říkají tři až deset let.

Někteří říkají, že přechodná lhůta může trvat 15 let.

Délka doby splatnosti opravdu záleží. Ti, kteří vědí dluhopisy, chápou, že datum splatnosti je okamžik, kdy dluhopis splácí jistinu nebo nominální hodnotu dluhopisu. Investoři vydělávají úroky z dluhopisu až do splatnosti, známého také jako doba trvání dluhopisu. Dlouhodobé dluhopisy mohou trvat až 20 až 40 let a z tohoto důvodu obvykle dlouhodobé dluhopisy nabízejí nejvyšší úrokové sazby. Na druhé straně krátkodobé dluhopisy mohou trvat déle než jeden rok až pět let. Nabízejí méně úrokové riziko než dlouhodobé dluhopisy, ale s relativně nízkými výnosy jsou často považovány za alternativu k fondům peněžního trhu.

Obecná investiční moudrost diktuje, že krátkodobé dluhopisy jsou místem, kdy mají směřovat sazby, a doufáte, že máte hodně v dlouhodobých dluhopisech, když klesnou sazby. Pokud nejsou úrokové sazby nejisté, zůstat v přechodném termínu je druh šťastného média.

Zůstaňte v meziválečném termínu a snižujete úrokové riziko, než byste s dlouhodobým dluhopisem dosáhli mírně vyšší sazby, než byste mohli z krátkodobého dluhopisu.

Co je to střednědobý dluhopisový fond?

Fond mezilehlých dluhopisů je dluhopisový podílový fond, který investuje do koše střednědobých dluhopisů.

S podílovými fondy se peníze od mnoha investorů shromažďují a investují do konkrétního cíle nebo do určitého typu investování. Většina individuálních investorů by investovala do jakéhokoli druhu dluhopisů prostřednictvím dluhopisových fondů. Jsou jednodušší k nákupu, ceny jsou srozumitelné. Nebojte se o boji s institucionálními investory ohledně nejlepších obchodů. S dluhopisovým fondem diverzifikujete své holdingy. A můžete být investováni do mnoha různých typů dluhopisů: vládních, korporátních, s vysokým výnosem, s dluhopisy Muni, s cennými papíry zajištěnými aktivy, s cennými papíry zajištěnými hypotékami a tak dále. To pomáhá minimalizovat riziko selhání všech svých aktiv.

Fondy střednědobých dluhopisů se neliší. Fond střednědobých dluhopisů vám poskytne diverzifikaci v rámci třídy mezibankovních dluhopisových fondů. A může vám nabídnout způsob, jak hrát na obou stranách dluhopisového trhu.

Co hledat v střednědobém dluhopisovém fondu?

Co by tedy měli hledat spotřebitelé v rámci střednědobého dluhopisového fondu? Poplatky jsou jako vždy nejdůležitější. Průměrný fond tuzemských dluhopisů má poměr nákladů jen těsně nad 1%. Můžete najít fond indexu dluhopisů, který je ještě méně nákladný. A co je nejdůležitější, podívejte se na fond bez zátěže.

Zatížení jsou další provize nebo výdaje, které můžete zaplatit na frontě, při prvním nákupu dluhopisu nebo na spodním konci, jakmile prodáte.

Je také důležité analyzovat riziko v dluhopisovém fondu. K různým možným rizikům patří riziko selhání, riziko země nebo devizového rizika nebo příliś velká páka. Výkonnost v minulosti nezáleží stejně, protože výkon je dán především pohybem úrokových sazeb, který se neustále mění. Ale můžete srovnávat výkonnost fondu s benchmarkem. Místo, jako je Morningstar, vám to může pomoci.

Jak se střednědobé dluhopisové fondy přizpůsobují vašemu investičnímu portfoliu?

Udržování diverzifikované kombinace investic z různých tříd aktiv je důležitým prvkem jakéhokoli investičního plánu. Proto je důležité sledovat celkovou míru alokace aktiv u všech tříd investičních aktiv.

Investiční rozhodnutí by měla být vždy provedena s ohledem na váš časový horizont a toleranci vůči riziku. Tyto modely přidělování aktiv poskytují vzorové portfolia včetně mezibankovních dluhopisů.

Odmítnutí odpovědnosti: Obsah na těchto stránkách je poskytován pouze pro informační a diskusní účely a neměl by být interpretován jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.

Aktualizováno Scott Spann