Proč mnoho nových investorů ztrácí peníze

Tento článek byl původně napsán v roce 2010, kdy se akciový trh Spojených států sotva začal zotavovat z kolapsu, který se v březnu 2009 snížil po tom, co bylo nejhorší ekonomickou krizi od Velké hospodářské krize v letech 1929-1933. Dokonale skvělé společnosti se prodávaly za ceny, které byly prokazatelně levné z hlediska racionálního soukromého nabyvatele v dohodnuté transakci. Je archivována tak, aby byla zachována celistvost zprávy s tímto úvodním textem, který vám poskytl kontext, proč byl tak silně napsán v době, kdy lidé likvidovali své důchody a začali investovat do akcií nebo jiných cenných papírů .

V den, který se stal každoročním rituálem, který je oficiálním začátkem vánoční nákupní sezony, Wal-Mart, Target, Best Buy a další maloobchodníci oznamují masivní slevy na televizích , videohry a hračky. Vzrušeni těmito bláznivými cenami, jinak racionální lidé tráví celou noc kempování na chodníku, v mrazivém počasí, čekají, až se otevřejí dveře, aby se na své oblíbené oddělení vydali špatně.

Představte si svět, ve kterém tito zákazníci ustoupili z obchodu, kdykoli byl zboží uveden do prodeje. Kráčeli do svých aut, říkali, že potřebují jít domů a vrátit své předchozí nákupy, nyní za mnohem nižší cenu, protože náklady na DVD přehrávače klesaly! Pravděpodobně byste se o těchto "idiotů" mumlili, když jste bojovali s davem, abyste dostali do obchodu a koupili vše, co bylo možné, zatímco ceny byly nízké. Jakmile se věci stabilizují, víte, že byste je mohli pravděpodobně dostat na eBay za čistý zisk.

Přesto tento bizarní scénář je to, co hraje téměř vždy, když máme tržní havárii. Od té doby, co jsem před deseti lety začal psát své investiční články, jsme prožili nejméně dvě hlavní burzy cenných papírů (nízký po 11. září a úvěrová krize, která následovala po krachu společnosti Lehman Brothers).

Pokaždé, když akciový trh nebo trh dluhopisů jde na jih, což je nevyhnutelnost v životě (vrcholy a údolí jsou častější než stálý vzestupný trend), slyšeli jste příběhy obyčejných investorů, ), které prodávají své investice do Roth IRA a přemísťují vše k hotovosti. Ve skutečnosti v době nejhoršího selhání trhu v letech 2008 až 2010 bylo tolik investorů, kteří místo toho využili nízké ceny akcií a firemních dluhopisů, peníze na pokladničních poukázek, místo toho, že existoval skutečný okamžik, kdy se Treasury vyvíjely výnos negativní , což znamená, že jste měli jistotu, že ztratíte peníze - a investoři je stále kupovali co nejrychleji, tak velký byl strach a panice.

Nešťastná pravda, že investoři potřebují zvážit

Zde je nešťastná pravda: Pokud bude americký akciový trh bezcenný, nebudete mít práci. Pokud máte desítky let od odchodu do důchodu, opravdu si myslíte, že Spojené státy jako celek budou mít za peníze méně než třicet nebo čtyřicet let? Vážně? Nevěřím tomu. Internet ve své dosavadní podobě sotva existoval před dvaceti lety a přesto představuje podstatnou část naší celkové ekonomiky.

Technologie a inovace budou i nadále transformovat podnikání a národy.

To znamená, že pokud jste dost inteligentní, abyste věděli, že nevíte, jak investovat a dát své peníze do nízkorozpočtového indexového fondu, který nakupuje největší společnosti v zemi, jako je například Spartan 500 fond Fidelity, Využijete to, že zaměstnavatelé budou mít odpovídající prostředky na jakýchkoli příspěvcích 401 (k) a průměrná cena za dolar, takže kupujete neustále průměrnou cenu, kterou zaplatíte za své akcie, historie ukázala, že máte statisticky velkou pravděpodobnost, že uděláte velmi přes několik desetiletí. Dvacet let starý, který byl dost nešťastný na to, aby investoval ve výšce Velké hospodářské krize v roce 1929, by se zotavil mnohem dříve, kdyby během kolapsu neustále nakupoval akcie, protože jejich cena byla mnohem nižší.

Koneckonců, nepřejete si, aby ti pra-starí rodiče koupili akcie Coca-Cola během Velké hospodářské krize? S reinvestovanými dividendami se dnes každých 19 dolarů vyplatí více než 5 000 000 dolarů. *

* V roce 2016 hodnota jedné podílu společnosti The Coca-Cola Company s reinvestovanými dividendami dosáhla nyní mezi 10 000 000 a 15 000 000 000 dolarů. Ačkoli to neovlivňuje výnosy, investor by mohl vydělávat vpřed - mnohé velké podniky nakonec selhaly - demonstruje sílu vlastnit podnikání s velkou ekonomikou po dlouhou dobu nezávisle na volatilitě tržní ceny akcií, což je ústřední teze.

Upozorňujeme, že společnost The Balance neposkytuje daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace jsou prezentovány bez ohledu na investiční cíle, toleranci vůči riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky. Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.