Stříbro / zlatý poměr je křičí na to!

Mohou existovat obrovské příležitosti investovat do drahých kovů, za předpokladu, že to uděláte dobře. Zlato může být vynikající formou "přírodního pojištění" tím, že zachováte své bohatství v době inflace nebo se chováte jako bezpečné útočiště, když politické, vojenské nebo ekonomické riziko zvedne své ošklivé hlavy.
Stříbro (které funguje jako hybrid, částečně mezi průmyslovým kovem a drahým kovem) může často získat, když se zvedne zlato nebo zvýší cenu, když průmyslová produkce běží vysoko.

Jako zlato, stříbro dosáhlo důležitého bodu překlopení - konkrétně (a teprve nedávno) jsme dosáhli jak vrcholu zlata, tak vrcholu stříbra.
Nepochybně jste slyšeli o špičce oleje. No, v současné době je to ekvivalent drahých kovů!
Nové těžební operace jsou menší a dále mezi nimi. Mezitím současné zdroje produkce skrývají veškeré "nízké ovoce", čímž získávají snazší a významnější nálezy, přičemž zůstávají pouze neustále klesající produkce.
Výnosy jsou klesající a náklady na hledání a extrakci těchto kovů vzrůstá (ačkoli jsou poněkud kompenzovány pokroky v technologiích používaných během procesu).

Jinými slovy, po celém světě nikdy nebudeme schopni těžit a vyrábět drahé kovy za současnou nebo vyšší cenu. Bude pouze pokles.
Kromě toho, poprvé (vůbec), veškeré vyrobené stříbro je používáno pro průmyslové použití.

kovy se dají do:

• elektroniky
• trofeje
• kuchyňské potřeby
• vodní filtry
• stomatologie
• investice
• šperky
• fotografie
• léky
• sklo
• automobilové motory
• zrcadla
• průmyslové chemikálie
• plasty
• a další …
• Na druhou stranu má zlato méně využití, ale skutečně září jako investiční kov.
• Přemýšlejte o špercích a nákupy pevných bary z mnoha národů světa. To je také široce viděno jako asset-to-bezpečnost aktiv.

Válka vyprchá? Evropská unie se rozpadá. Nejvyšší politický vůdce chybí? Budete chtít vlastní zlato a každý si ho koupí.

Ve skutečnosti, kdykoli budete chtít koupit zlato, může být obtížné získat. Když se stane něco, co řídí investice dolarů lidí do drahého kovu, obvykle požadavky výrazně překonávají všechny dostupné zásoby. To znamená, že jediný způsob, jak získat skutečné fyzické zlato, je kupovat to předem, když nikdo jiný nemá stejnou myšlenku!
Lidé se ovšem mohou příliš zaměřit na konkrétní kovy "ve vakuu". Mohou si myslet, že se zlato zvýší, takže nákup zlata bude dobrou investicí.Alternativně, pokud očekávají větší stříbrnou poptávku, budou kupovat více tohoto kovu.

Nicméně, co může být mnohem výhodnější a poskytnout další jasnost, je sledovat poměr hodnoty mezi oběma. Konkrétně poměr stříbra a zlata.

Tento poměr jednoduše porovnává, kolik stříbra je potřebné k nákupu množství zlata. Takže například pokud by bylo zapotřebí 75 uncí stříbra k nákupu jedné unce zlata, potom by tento poměr byl 75.

Je důležité sledovat a znát doslovné ceny komodit, ale může přidat další rozměru své analýzy sledováním změn jejich hodnoty ve srovnání s ostatními. Přemýšlejte o tom jako o výběru restaurace na večeři; jeden má lepší jídlo, ale je dražší; druhá obsluhuje jízdné nižší kvality, ale má mnohem nižší cenu.

Zřejmě nejste schopni vědět, která z nich je lepší. Nicméně, jestliže nekvalitní potraviny náhle zvednou své ceny nebo vysoce kvalitní zařízení výrazně snižuje ceny, pak byste najednou věděli, která z nich představuje nejvyšší hodnotu.
Sledování poměru stříbra k zlatu může poskytnout mimořádně užitečný pohled na oba drahé kovy. Historicky by bylo zapotřebí přibližně 30 až 40 uncí stříbra k nákupu jedné unce zlata.

To obvykle znamená, že poměr nad 60 představuje podhodnocené stříbro, zatímco poměr pod 20 ukazuje podhodnocené zlato. Mějte však na paměti, že celý tento koncept hraje za velmi dlouhou dobu (roky, ne měsíce).

Poměr může být příliš vysoký, ale to obvykle neznamená, že za několik měsíců se vrátí na rozumnější úroveň (ačkoli to velmi často může). Pravděpodobně to bude trvat několik let, ale vzhledem k dlouhodobému výhledu se poměr vždy vrátí k historickým normám.

Ve skutečnosti, dokonce i ve scénáři "příliš vysokého", který jsme popsali výše, by se mohlo ještě více tlačit na extrémní území. Poměr 80 ​​(který je extrémně vysoký) by mohl dosáhnout hodnoty 90 nebo dokonce vyšší (i když nepravděpodobné), než se nakonec vrátí na historicky normální úrovně.
Také množství geopolitických a globálních událostí ovlivní ceny jakéhokoli z kovů:
silnější nebo slabší americký dolar bude mít vliv na oba kovy poněkud rovnoměrně
zvýšení úrokových sazeb bude mít za následek snížení ceny zlata
recese znamená nižší průmyslovou aktivitu, tedy menší poptávka po stříbro k výrobě výrobků, a proto nižší ceny tohoto kovu

• vypuknutí válek nebo nekontrolovaná inflace nebo havárie akciového trhu je obvykle velmi což je dobré pro bezpečnostní věci, jako je zlato
• . Jinými slovy, v závislosti na geopolitickém a globálním přílivu mohou všechny komodity ovlivnit své ceny. Nicméně, bez ohledu na hlavní vliv na ceny zlata a stříbra, budou se vždy snažit vrátit k jejich více-společnému poměru úrovně 30 až 40 … ačkoli to může trvat rok nebo dva, jakmile se vrátí k tomuto rozsahu.
• V roce 1915 jste mohli obchodovat s 38 uncí stříbra výměnou za jednu unce zlata. V roce 1940, v blízkosti počátku druhé světové války, zlato stoupalo jako bezpečnostní útočiště a poměr byl 97 až 1.
• Když inflace v roce 1979 byla divoká, předseda Federálního rezervního fondu Paul Volcker zvýšil úrokové sazby na 21 procent. To vedlo ke snížení cen zlata, které nakonec vytvořily nejnižší poměr stříbra a zlata ve výši 14.

Zatímco se snažíme předpovědět budoucí pohyby cen jednotlivých kovů může být obtížné, může být mnohem jednodušší investovat založené na vztahu mezi oběma. Pokud je poměr stříbra a zlata nižší (méně než 30), stříbro samo o sobě obvykle stoupá rychleji než (nebo klesne pomaleji než) všechny pohyby, které vidíte ve zlatě.

Je-li poměr vysoký (větší než 65), pak stříbro zpravidla klesne rychleji (nebo zvyšuje pomaleji v případě rostoucích cen kovů) než jakékoliv pohyby, které vidíte v cenách dražšího kovu. Například pokud je poměr 80 ​​až 1 a zlato přeskočí 3 procenta, stříbro se může stěží dokonce zvýšit.

Vztah mezi těmito dvěma kovy je důležitý. Průběžně, ačkoli pouze z dlouhodobé perspektivy, poměr se vždy tlačí k návratu k historickému průměru mezi 30 a 50.
Bylo možno tvrdit, že když je poměr nízký, je zlato podhodnoceno vzhledem k jiný kov. Když je poměr vysoký, stříbro je o něco podhodnoceno.

V březnu roku 2016 poměr stříbra a zlata narazil na neuvěřitelnou 80. 57. Kdybyste měli jednu unci zlata, bylo to v hodnotě 80,57 unce stříbra.

Tato úroveň byla takřka nejvyšší od roku 1991, kdy zasáhla 100! Během sedmi let poměr klesl až na 47 - to se stalo skrze kombinaci zlata, která stoupala rychleji, nebo stříbro padalo rychleji, poměrně, dokud se poměr normalizoval na historicky reprezentativnější úrovni.

V březnu, kdy jedna unca (nebo jedna tyč nebo jedna mince) dražšího kovu mohla koupit 80,57 unce (nebo tyče nebo mince) méně drahého kovu, vyjádřil jsem, že poměr byl zbytečný. Stříbro by jistě muselo růst rychleji než zlato … a to je přesně to, co se stalo poté, až se porovnání stříbra se zlatem přiblížilo realističtější hodnotě 67.

To všechno probíhalo po čtyři měsíce. Dokonce i na těchto nových, realističtějších úrovních bylo ještě dost prostoru pro ještě působivější krok. Poměr je stále příliš vysoký a očekávám, že se bude dále normalizovat (ať už díky většímu růstu stříbra, nebo většímu poklesu ze zlata, poměrně).

Můj výhled je pro mnohem vyšší ceny zlata. V takovém prostředí je jediný způsob, jak poměr stříbra a zlata normalizovat k historicky normálním hodnotám, je stříbro stoupat ještě víc, než je jeho protějšek.

Pokud se zlato zvýší o 100 procent, stříbro bude muset růst o více než toto procento. V tomto scénáři by se stříbro zvýšilo o 200 procent jen proto, aby se poměr vrátil k vhodnějšímu 40 na 1.
Jeden přístup k hraní (což znamená obchodování) poměr stříbra k zlatu, pro některé značné zisky, je rozhodování založené na samotném poměru, jako byste obchodovali sem a tam mezi oběma komoditami. Pokud je jeden kov levnější ve srovnání s druhým, prodali byste "předražený" a přeneste výnosy do "podhodnoceného". Pak, když poměr jde opačným směrem za rok nebo dva, uděláte totéž znovu stejnou věc, prodávat předražené komodity za podhodnocené zboží.

Například prodáváte jednu unci zlata, když je poměr 80, což vám dává 80 oz stříbra. Pak o pár let později, kdy poměr dosáhl 20, můžete prodat tyhle 80 uncí výměnou za čtyři unce zlata.

Jen jste ztrojnásobil vaši investici a šel z jedné unce na čtyři ve dvou obchodech. Teď si to představte ještě párkrát a přestože je to velmi dlouhodobá strategie, mohlo by to být velmi lukrativní.

Samozřejmě, jakákoli taková strategie by se mohla stát problematickou, jakmile jsou zohledněny poplatky, pojištění, provize z obchodování a drobné odchylky v tvorbě cen. Například dokonce i vynikající a dobře respektovaný prodejce drahých kovů GoldSilver. com vás bude účtovat o něco drobnější, ale každý to dělá a jejich poplatky jsou některé z nejnižších.

Obchodování s některými aktivy, jako je například Sprott Physical Gold Trust a Sprott Physical Silver Trust, usnadňují pohyb mezi oběma, stejně jako obchodování s akciemi a jsou podporovány skutečnými samotných kovů. Pokud si koupíte 24 uncí stříbra, ve skutečnosti je pro vás skutečné fyzické stříbro, které se uchovává v národních trezorech.

Některé burzovní fondy (ETF), stejně jako SLV a GLD, mohou mít také podobný efekt při obchodování se stříbrem na zlato. Mějte však na mysli tento důležitý bod - je zde obrovský rozdíl mezi skutečnými fyzikálními kovy (např. Ty, které můžete držet v ruce) a "papírovými kovy", jako ETFsNapříklad, pokud si zakoupíte GLD, vlastní zlato Spíše máte investici na papíře, která se snaží založit svou hodnotu na kovu, ale skutečně vše, co jste si zakoupili, je kus papíru nebo smlouva.

Některé z těchto papírových investic mají v mnoha případech až 200 lidí (nebo dokonce více), všichni si nárokují na stejnou unci. Jinými slovy, nekladou žádné realistické nároky na žádný skutečný kov.

Jako takové byste se mohli setkat s problémy, pokud se několik jednotlivců pokusí získat skutečné zlato nebo stříbro najednou. Je pravděpodobné, že protože nejsou realisticky spojeni se skutečnými dodávkami (které jsou omezeny samotnou přírodou) a které jsou místo toho zcela neomezené (mohou vytvářet tolik GLD nebo SLV, jak si zvolí), mohou být náchylné k manipulaci.