Investice do finančních nezávislostí

Učení o nastavení investičních cílů je jednou z nejdůležitějších věcí, které můžete udělat jako nový investor, protože vám pomůže sledovat, kde jste byli, kde jste, a kam jedete to se týká vašich osobních financí a vaše cesty k finanční nezávislosti. Nejlepší investiční cíle mají obvykle tři společné prvky:

1. Dobré investiční cíle jsou měřitelné. To znamená, že jsou jasné, stručné a přesné. Řekněme si, že "hodlám si stanovit cíl ušetřit 50 dolarů za týden" je užitečné, protože můžete zhodnotit své finance a zjistit, zda jste uspěli nebo ne. Buď jste udělali, nebo ne, ušetřit 50 dolarů za týden. Naopak, něco jako: "Chci stanovit cíl ušetřit více peněz každý rok" je poněkud zbytečné, protože vás nezodpovídá.

1. Dobré investiční cíle jsou rozumné a racionální. Pokud říkáte, že chcete dosáhnout 1 milionu dolarů v osobní čisté hodnotě ve věku 40 let, můžete použít věci, jako je časová hodnota penězového vzorce, abyste otestovali, zda je současná míra spoření dostatečná. Nebudete se tam dostat tím, že odložíte $ 5,000 ročně mezi věkem 18 a 40 na historicky, rozumně pravděpodobnou míru návratnosti. To znamená, že je třeba buď snížit vaše očekávání, nebo zvýšit množství peněz, které dáváte do práce každý rok.
2. Dobré investiční cíle jsou slučitelné s vašimi dlouhodobými cíli. Řekl jsem to příliš mnohokrát, abych počítal v průběhu let - ve skutečnosti, pokud si pravidelně čtete svou práci, jste zřejmě unaveni ze mně, když to říkáte - ale znovu stojí za to opakovat, protože se zpráva nikdy nedostává velké procento lidí, kteří jsou naprogramováni, že peníze jsou jedinou věcí, která je důležitá: Peníze jsou nástroj, který by měl existovat, aby vám sloužil. Nic víc. Nic méně. Jediným účelem peněz je zlepšit život; abyste vám dali věci, které vám umožňují zažít více štěstí a užitečnosti. Není to trochu dobré, abyste skončili s nesmírně velkou bilancí, pokud to znamená, že musíte obětovat vše, co má hodnotu ve svém životě, a nakonec umíráte, a zanecháte plody své práce pro dědice nebo jiné příjemce, kteří jsou nezodpovědní nebo nemají žádnou vděčnost za práci, kterou jste jim darovali. Někdy je lepší mít nižší míru úspor a cestovat více, než byste jinak měli. Trikem je ujistit se, že moudře vyvažujete své dlouhodobé touhy a krátkodobé požadavky, které maximalizují radost. Neexistuje žádný vzorec, protože jen vy můžete určit, které kompromisy jste ochotni udělat; které obětují za vás silnější dividendy.

Otázky, které byste se měli zeptat při stanovení investičních cílů pro finanční nezávislost

Když si sednete a začnete s naplňováním svých investičních cílů, zeptejte se sami sebe na následující otázky, abyste pomohli vyjasnit některé z vašich implicitních předpokladů.To může být obzvláště užitečné cvičení, pokud jste manželé, neboť mnohokrát manželé si nejsou vědomi toho, že nemusí pracovat ze stejného počátečního bodu, pokud jde o finanční záležitosti.

1. Co je to "vaše číslo"? Chcete-li získat finanční nezávislost od vašeho portfolia, kolik bude měsíčně pasivní příjem vyžadovat, pokud byste museli každoročně stáhnout více než 3% až 4% z hlavní hodnoty? To je částka peněz, kterou byste dostali, kdybyste chtěli žít z vašeho kapitálu, aniž byste museli prodat svůj čas někomu jinému a současně si užívat požadované životní úrovně.
2. Jaká je Vaše tolerance vůči riziku? Bez ohledu na to, jak jste úspěšní nebo kolik peněz získáte, jsou někteří lidé propojeni takovým způsobem, že kolísání tržní hodnoty jejich portfolia vede k obrovské emocionální bídě. Raději skončí s menšími penězi v budoucnosti a budou mít nižší míru složení, ale budou hladší. Naučit se být upřímný sami o tom, kam patříte na toto spektrum, je velkou součástí fiskální zralosti. Například, přestože za většiny okolností může být ve významné nevýhodě, nemusíte vlastnit akcie k budování bohatství. Existují další třídy aktiv, které by pro vás mohly fungovat a které mají svou vlastní schopnost spojit kapitál, a zároveň vyměňovat dividendy, úroky a / nebo nájemné.
3. Jak ovlivňují vaše morální a etické hodnoty strategii správy portfolia? Každý z nás existuje jako součást světa; naše jednání a rozhodnutí ovlivňující ty, kteří jsou kolem nás, pro lepší nebo horší situaci. Jak chcete investovat své peníze? Jste spokojeni s vlastnictvím tabákových akcií? Co se stalo s výrobci zbraní? Máte morální problém s vlastnictvím alkoholických destilátů? Energetické společnosti, které mají značnou uhlíkovou stopu? Když dojde k vytlačování, musíte se rozhodnout, s čím můžete žít, pokud jde o generování příjmů a co je pro vás příliš daleko.
4. Máte v plánu utrácet celý svůj kapitál během vašeho života nebo si přejete opustit finanční dědictví pro vaše dědice a příjemce? Pokud utratíte prostřednictvím svého kapitálu, znamená to, že budete moci využít vyšší míru stažení, než byste mohli jinak podporovat. Pokud tak neučiníte, dostanete malou část toku pasivních příjmů z vašich hospodářství, ale hlavní by měl růst v průběhu času za předpokladu, že bude obezřetně řízen, sloužit jako to, co skutečně odpovídá dotaci. Určení správné odpovědi závisí na řadě úvah, ale je to, že někdo utratí ty peníze. Musíte se ujistit, že je to osoba, kterou chcete dělat, i když je to vy. Dále, pokud necháte peníze za to, aby si ostatní užívali, uděláte to zcela bez připojených strun nebo vytvoříte fond důvěry?
5. Budete omezovat své investice do své domovské země nebo globálně? Navzdory vzestupu nacionalismu, k němuž došlo od roku 2016, jsou síly globalizace reálné, jsou mocné a znamenají, že než kdokoli s přístupem k makléřskému účtu se může stát vlastníkem firem po celém světě.Můžete být ocelářským pracovníkem v rezivém pásu a vybírat dividendy ze Švýcarska, Spojeného království, Německa a Japonska. Můžete být učitelem v Kalifornii a sledovat peníze, které přicházejí z vašich podniků v Kanadě a ve Francii. Přestože to přináší další rizika trvalé ztráty kapitálu, stejně jako další rizika, jako je měnové riziko a politické riziko, nabízí také větší diverzifikaci a potenciální expozici vůči tržním výsledkům, které se mohou ukázat jako lepší na základě rizikově by bylo k dispozici pouze z domácího portfolia.
6. Co Vás motivuje k dosažení finanční nezávislosti? Zatímco někteří lidé jsou přirozenými spořiteli - mají tendenci hromadit se, aniž by skutečně potřebovali důvod, aby tak učinili, protože žijí pod jejich prostředky a opravdu nevědí, co mají dělat s tím rozdílem - většina lidí je řízena některými primární nebo sekundární motivace, která jim způsobuje hromadění kapitálu. Je nesmírně důležité, abyste se dívali v sobě a upřímně odpověděli na otázku: "Proč? ". Proč jste nuceni zachránit? Co vás nutí investovat spíše než výdaje nebo darování peněz, které protékají vašimi rukama? Často tím, že se dostáváte do srdce této otázky, můžete lépe navrhnout své portfolio, abyste dosáhli toho, čím jste, když jste opravdu .
7. Jste emocionálně schopni spravovat své portfolio samostatně? Tato otázka může být pro některé lidi obtížné odpovědět, protože mají pocit, že jsou upřímní sami, znamená to, že přiznávají osobní nedostatek. To je nesmysl. Cílem je dostat to, co chcete z vašeho portfolia, a ne nějak dokázat, že jste mistrem vesmíru. Společnost Vanguard, jedna z největších společností spravujících aktiva sponzorující jak aktivní i pasivní podíly a fondy obchodované na burze ve světě, odhaduje se v jednom ze svých bílých dokladů, že typický investor by v průběhu času mohl přidávat čisté 3% návratnost investice tím, že najímá jednoho z poradců pomocí rámce, které uvádějí v jejich argumentu; že výše zaplacených investičních poradenských poplatků je více než kompenzováno kvůli kombinaci změn chování, daňového poradenství, pomoci v oblasti finančního plánování a dalších služeb, které jsou pro klienta nějak výhodné. Můžete si přečíst jejich argument v publikaci Vanguard Research z září 2016 "Uvádění hodnoty na vaši hodnotu: Kvantifikace Alpha Vanguard Advisor's Alpha". Jinými slovy, příležitostné náklady počítá stejně jako explicitní náklady; zpráva, která se příliš často ztrácí ve věku hluku, memů a zjednodušení.
8. Jak se různé triky aktiv vyrovnají s vaší osobností a temperament? Uvědomuji si, že jsme se na to trochu dotýkali, ale tento bod je poněkud odlišný a musí být dále diskutován. Lidstvo je rozmanité. Každý z nás je jiný. Máme své vlastní jedinečné rády a nepřátele; věci, které nás dělají šťastné a věci, které nám způsobují podráždění. Stejně jako někteří dávají přednost hovězímu nebo kuřecímu maso, existuje mnoho způsobů, jak v tomto světě vydělávat a investovat peníze, když se vydáte na cestu k finanční nezávislosti.Zvažte na chvíli nemovitosti. Nemovitosti se objevily daleko dříve, než vznikly akciové trhy. Spolu s půjčováním peněz je jednou z nejstarších tradic. Kupujete si nějaký majetek, který chce někdo jiný použít, dovolíte mu, aby jej použil po předem stanovenou dobu pod sérií smluv a společenských a kulturních norem, které vysvětlují specifika dohody, a vy jsou placeny peníze, které se nazývají nájemné. Z vašich povinností však musíte zajistit, aby byla nemovitost udržována v dostatečné míře. Pokud se specializujete na obytné nemovitosti a toalety se přestěhují uprostřed noci, získáváte telefonní hovor, pokud nezaplatíte správcovské společnosti, která vám tyto záležitosti zvládne. Váš nájemce by mohl vyvinout problém s drogovou závislostí a prodat spotřebiče. Mohl by se stát hromadou a zničit tolik nemovitostí, které město odsuzuje. To je kompromis. Tyto potenciální problémy jsou mezi náklady, které musíte být ochotni trpět, pokud se chcete těšit z příjmů z nemovitostí. Neexistuje žádný skutečný způsob, jak se dostat kolem. To je život. Osobně se mi to nelíbí. V důsledku toho jsem se po celou dobu své kariéry soustředil na soukromé podniky a veřejně obchodované cenné papíry, jako jsou běžné akcie, protože ty kompromisy, které se týkají, mě netrpělivě nijak neohrožují. Kdybych se někdy snažil nějakým smysluplným způsobem investovat do nemovitostí, pravděpodobně by to byla komerční nemovitost kvůli delším podmínkám nájmu a faktu, že budu jednat s korporátními klienty a nikoli s jednotlivci. Lepší se hodí s kým jsem. Neříkám, že bych nikdy nepovažoval obytnou nemovitost, ale jsem si vědoma kompromisů a za to, abych překročil daný Rubicon, by mě zaujala jedinečná situace.
9. Jaký je váš časový horizont? I když určitá třída nebo investice patří k vaší osobnosti, temperamentu, čisté hodnotě, stavu likvidity a preferencí, nemusí to nutně znamenat, že je vhodná vzhledem k časovému horizontu, pro likviditu se nemusí vyrovnat. Například řekněme, že máte k dispozici 100 000 dolarů, ale myslíte si, že peníze potřebujete za pět let. Bez ohledu na to, jak atraktivní je příležitost, kdybyste dostali šanci investovat do velké soukromé firmy, která neměla plánovanou likviditu a nezaplatila dividendy, pravděpodobně nebude pro vás rozumné, abyste investovali, protože potřebujete investovat nemůže splnit - konkrétně návrat k hotovosti nebo peněžním ekvivalentům do 60 měsíců.

Samozřejmě, to jsou jen některé z věcí, které byste měli uvažovat, ale neměli byste je překrývat. Zjistěte si to na začátku, vyčistěte rozhodování o vašich finančních cílech a zjistíte, že věci mají tendenci být mnohem jednodušší.