Série 65 - Právní zkouška z Poradního sboru v oboru práva

Zkouška řady 65 je také známá jako zkouška práva na investiční poradce. Je navržen tak, aby někdo mohl pracovat jako zástupce investičního poradce (tj. Někdo, kdo pracuje jako agent investiční poradenské firmy). To vyžaduje většina států, což je důkazem toho, že kandidát je obeznámen se zákony a předpisy o státních cenných papírech.

Zatímco spravuje FINRA, zkouška Series 65 je vyvinuta Severoamerickou asociací správců cenných papírů, známou také jako NASAA.

Definice zástupce investičního poradce

Podle zákona o jednotných cenných papírech je zástupcem investičního poradce osoba, která je zaměstnána investiční poradenskou společností nebo je s ní přidružená, a činí některou z těchto skutečností:

• doporučuje nebo poskytuje investiční poradenství
• Správa klientských účtů nebo portfolií
• Určuje, která doporučení nebo rada ohledně cenných papírů by měla být poskytnuta
• Poskytuje investiční poradenství nebo se považuje za investiční poradenství
• nabízet nebo vyjednávat o prodeji nebo prodeji investičního poradenství
• Dohlíží na zaměstnance, kteří vykonávají některou z výše uvedených úkolů

Na druhou stranu investičním poradcem není někdo, kdo:

provádí pouze úkony úředníků nebo ministrů

• , jejichž účast v formulování nebo nabídce investičního poradenství je náhodná a kdo nedostává zvláštní investiční poradenství
• Investiční poradenské společnosti registrované v SEC a osoby zaměstnané nebo s nimi spojené jsou osvobozeny od samostatné státní registrace, licencí nebo kvalifikace s výjimkou zástupců investičních poradců, jejichž skutečná místa podnikání je v daném státě .

Výjimky

Držitelé několika profesních označení, zejména CFA a CFP, se považují za dokázané, že již dokázali ovládnout tentýž materiál, a proto jsou ve většině států osvobozeni od přijímání série 65 zkoušek. Dalšími takovými označeními jsou pověření osobního finančního specialistu (PFS), pověření Chartered Financial Consultant (ChFC) a Chartered Investment Adviser (CIC).

Délka zkoušky

Řada 65 se skládá ze 140 otázek s více volbami a 180 minut je přiděleno k dokončení testu. Pouze 130 otázek ve zkoušce se skutečně započítává do konečného skóre kandidáta. Každý test obsahuje 10 experimentálních otázek, které jsou zvažovány pro použití v budoucích verzích zkoušky. Jsou rozděleny po celou zkoušku a zkušený uchazeč si neuvědomuje, které z nich jsou.

Průběžné skóre

Zkouška řady 65 zkouší minimální kompetenci a úspěšné skóre je 94 správných odpovědí nebo 72% ze 130 otázek, které se počítá ke konečnému skóre.Kandidát, který neuspěje na zkoušku ze seriálu 65, musí počkat nejméně 30 dní, než jej znovu přijme. Stejné pravidlo platí i pro někoho, kdo se podruhé nepodařilo a který si přeje vzít to po třetí. Po třetím selhání musí kandidát čekat nejméně 180 dní, než znovu provede zkoušku. Stejné pravidlo platí pro všechny následující neúspěšné pokusy.

Témata zahrnutá

Zkouška řady 65, stejně jako řada 63, zahrnuje zákon o jednotných cenných papírech, registraci finančních odborníků a cenných papírů podle tohoto zákona a profesní etiku. Pokrývá však i témata, která jsou pro Serii 7 důležitější, ačkoli v menší míře.

Mezi tato témata patří ekonomika, trhy cenných papírů, investice, investiční strategie, finanční analýza a profesní etika.

Kdo to bere v úvahu

V souladu s tím zkouška řady 65 má tendenci být přijata osobami, které neučinily řadu 7, a kteří tedy nejsou kvalifikovaní jako zástupci všeobecných cenných papírů. Příkladem typu osoby, která přebírá řadu 65, bude CPA, která se za poplatek zavazuje nabízet investiční poradenství.

Získávání registrovaných a licencovaných

Existuje několik upozornění souvisejících s absolvováním zkoušky Series 65. Zaprvé, kandidát je stále odpovědný za poznání a dodržování zvláštních požadavků zákonů a předpisů o cenných papírech ve státech, ve kterých bude podnikat. Zadruhé, při složení zkoušky je často klíčovým předpokladem pro získání licence k podnikání v určitém státě, není nutně jediná a nikdy neposkytuje automatické právo být licencován nebo registrován v daném státě.

Nicméně NASAA je pevně přesvědčena o tom, že právní posouzení jednotných investičních poradců vede k lepší regulaci státních cenných papírů a lepší ochraně investorské veřejnosti tím, že podporuje jednotnost takových regulací a kvalifikačních standardů pro finanční odborníky.