Výzkum Komodity s dlouhodobým indexem komoditních indexů

Při pohledu na dlouhodobou tabulku indexu komodit je nejlepší způsob, jak rychle zjistit, jak se ceny komodit v posledních několika desetiletích posunuly dolů a výše. Komoditní graf je dobrým místem k zahájení výzkumu na komoditních trzích. Index CRB, který začal v roce 1957, byl nejpopulárnější komoditní index. V jeho historii se objevilo několik různých sponzorských jmen, z nichž poslední byl Thomson Reuters / Jefferies CRB Index.

Index v současné době se skládá z následujících 19 komodit: hliník, kakao, káva, měď, kukuřice, bavlna, ropa, zlato, topný olej, Pomerančový džus, stříbro, sója, cukr, bezolovnatý plyn a pšenice.

Komodity mají tendenci se pohybovat v dlouhodobých cyklech, které trvají v průměru kolem 18 let. V sedmdesátých letech byl trh býků pro komodity, které trvaly až do počátku 80. let. Mnoho lidí si to bude pamatovat jako okamžik, kdy ceny zlata zasáhly monstrózní 850 dolarů za unci a bratr Hunt řídil stříbro na 50 dolarů za uncu.

Další nástroje pro dlouhodobý výzkum

Zatímco každá komodita má idiosynkratické vlastnosti, ceny surovin se obvykle pohybují jako třída aktiv. Proto je vždy dobré podívat se na grafy komoditních indexů, abyste zjistili trendy. Před investováním nebo obchodováním s určitými komoditami se vždy ujistěte, že celkový trend cen komodit podporuje dlouhou nebo krátkou pozici.

Čím více domácích úkolů děláte, tím lépe máte šanci na úspěšný výsledek.

CRB je nejoblíbenější komoditní index, ale existují další, které odrážejí specifická odvětví v rámci třídy aktiv. Například sektor XRE nebo Energy Select Sector SPDR je skvělým indexem pro sledování vzestupného nebo medvědího vývoje na trhu s ropou.

Zdá se, že cyklické chování na komoditních trzích se v posledních letech zkracovalo. Celkový trh býků se vyvíjel v roce 2003 a trval až do roku 2011/2012. Následující čtyřletý tržní trh se zdá, že skončil se spoustou komodit zjišťujících dna počátkem roku 2016. Výzkum je důležitým úkolem, pokud jde o úspěšné obchodování a investování na komoditních trzích.

Existuje historický inverzní vztah mezi americkým dolárem a cenami komodit. Pokud se tedy podíváte na graf měny v USA, často se zobrazí přesně opačný trend cen komodit. To je proto, že dolar je rezervní měna světa a měřítko pro většinu cen surovin. Když hodnota dolaru oceňuje, komodity mají tendenci se pohybovat dolů a naopak. Při analýze komoditních trendů může trend dolaru říci hodně o budoucí cestě cen komodit.

Úrokové sazby také hrají důležitou roli v cestě nejmenšího odporu cen komodit. Vyšší úrokové sazby zvyšují náklady na uskladňování zásob, takže mají tendenci být měděným faktorem. Nižší úrokové sazby činí právě naopak a mají tendenci být vzestupným faktorem. Když se úrokové sazby v Evropě a Japonsku přesunuly na negativní území v roce 2016, ceny mnoha komodit vzrostly z víceletých minim.

Sledování úrokových sazeb je dobrý způsob, jak měřit celkový vývoj cen komodit.

Další způsob, jak hledat vzestupné nebo medvědí znaky v komoditním sektoru, je sledovat měny zemí, které závisí na komoditách z příjmů. Měny zemí produkujících komodity, jako je Austrálie, Brazílie, Kanada a Rusko, mají tendenci rychle pohybovat se cenami komodit.

Dlouhodobé indexové grafy v komoditách nabízejí rychlý obraz současného stavu dlouhodobých trendů, ale dolary, úrokové sazby a komoditní měny jsou často dobré metriky, které je třeba sledovat, když se snažíme vytvořit celkový dlouhodobý trend ve třídě aktiv.

Nejnovější býčí trh s komoditami začal v roce 1999 a dosáhl vrcholu v roce 2008, neboť mnoho komodit dosáhlo rekordních maxim. Komodity se staly běžnějšími investicemi do aktiva a mnoho nových komoditních ETF bylo vytvořeno.

Tento býčí trh je poněkud odlišný od býčího trhu v sedmdesátých letech, který odráží vysokou míru inflace. Současný býčí trh byl hlavně podporován rostoucí poptávkou z rychle se rozvíjejících ekonomik v Číně, Indii a Jižní Americe.

Další výzkum a dlouhodobé grafy komoditních indexů lze nalézt na webu ThomsonReuters. com. Mají více informací o výpočtu, historii a mapování komoditního indexu.