Reinvestovat nebo neinvestovat dividendy

Jednou z nejdůležitějších otázek, kterým budete čelit jako nový investor, je, zda byste měli každý rok vyplácet dividendy, které obdržíte ze svých akcií, jako jsou auta, prázdnin nebo životní náklady, by je měla znovu investovat do budoucího růstu. Volba, kterou uděláte, bude mít obrovský vliv na vaši konečnou čistou hodnotu, stejně jako na to, kolik zábavy získáte z vašeho hlavního města na cestě.

Abychom vám pomohli pochopit kompromisy, mohlo by to pomoci podívat se na skutečný příklad úspěšné společnosti. Tím, že se soustředíte na skutečné důsledky tohoto rozhodnutí, doufám, že budete lépe schopni rozhodnout, jaký přístup bude pracovat pro portfolio, které jste sestavili, aby vaše rodina dosáhla svých finančních cílů.

Investice do společnosti Coca-Cola za posledních 50 let bez reinvestování dividend

Kdysi jsem napsal článek, který se zabýval návratností, kterou investor mohl získat za posledních 50 let, kdyby on nebo ona dali 10 000 dolarů do akcií společnosti The Coca-Cola Company v polovině června 1962. Zkoumané období se týkalo přesně půl století nebo jednoho investujícího života. Po dotazu na důsledky reinvestice dividend na konečné výnosy jsem zopakoval čísla (metodiku a poznámky naleznete v tomto příspěvku).

Můj výzkum ukázal, že byste mohli získat 131 akcií na burze Coke za 76 dolarů. 50 za akcii v roce 1962.

Do června roku 2012 byste vlastní 6, 288 akcií v důsledku rozdělení akcií, obchodování na úrovni 77 dolarů. 44 za akcii nebo 486, - 943 za celou pozici. Po cestě byste vydělali dividendové šeky za 136, 271 dolarů. Tvůj $ 10 000 se tak změnil na 613, 214 dolarů.

Dobrá zpráva? Vaše výsledky jsou mnohem lepší, než se objeví, protože dividendy by poskytly mnohem větší kupní sílu.

Zvažte, že v roce 1962 by výnos z dividend ve výši 1 dolaru koupil daleko více než 1 dolar výnosu z dividend. Například pro celý rok 1963 byste shromáždili 353 dolarů. 64 v hotovostních dividendách. To je ekvivalent $ 2, 652,04 po úpravě inflace.

Uvedení výkonu do perspektivy: i po daních z dividend, za předpokladu, že byste měli typickou rodinu dvou rodičů a dvě nebo tři děti, příjmy z dividend Coca-Cola by poskytly dostatek hotovosti, aby mohli prodloužit dovolenou na Walt Disney World každé tři roky, placené z kapsy. Během pěti desetiletí jste drželi akcie, měli byste si užívat 16 nebo 17 rodinných prázdnin, zdvořilost vašich dividend z koksu. Kromě toho byste se probudili, kdybyste nalezli 486, 943 akcií společnosti Coca-Cola, kteří seděli na vašem obchodním účtu, což generuje 12, 827, 52 dolarů ročních dividend v hotovosti, které vám každý rok posíláme.

To není špatné, protože nikdy nemusel dělat jediný den práce po provedení první investice v roce 1962! Jedno dobré rozhodnutí s 10 000 dolarů a získalo jste 16 nebo 17 úžasných rodinných prázdnin, máte téměř 500 000 dolarů na účtu a přijímáte šeky téměř 13 000 dolarů ročně před zdaněním, aniž byste se kdy dotkl původních 131 akcií Coca-Cola.

To je příběh úspěšného investování. Je to svědectvím, jak silné složení může být, když vlastníte vysoce kvalitní majetek. (Jenom mluvíme o silně modrém čipu, jako je Coke. Představte si, že jste investovali do úspěšného spuštění, jako jsou Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell nebo Southwest Airlines. , ne-li desítky milionů dolarů.)

Investice do Coca-Cola za posledních 50 let s reinvesticí dividend

Zůstává otázka: Co kdybyste tyto dividendy reinvestovali? Co kdybyste se každé tři roky vzdali radosti z rodinné dovolené a místo toho zvýšili svůj podíl na podnikání? Abych odpověděl na tuto otázku, vypustil jsem ve své domácí studii novou tabulku a podíval jsem se na údaje o dividendách a cenách akcií společnosti Coca-Cola za 50 let.

Odpověď: Vaše 131 akcií společnosti Coke, koupené v roce 1962, by do roku 2012 vzrostlo na odhadovaných 21,858 akcií. Tržní hodnota by se pohybovala mezi 1, 700, 000 a 1, 800, a vaše roční dividendy z peněz by byly více než 42 000 dolarů. Všechno toto bohatství vyplynulo z jediného osiva $ 10 000 zasazených zpět během doby, kdy byl John F. Kennedy v Bílém domě.

Reinvestujte své dividendy nebo ne: odpověď

Byl byste si spíše užívali 136 000 dolarů v hotovosti na cestě a přijali 16 nebo 17 prázdnin s rodinou, nebo byste měli raději další 1, 100, 000 nebo tak dnes, spolu s $ 30, 000 v extra roční dividendy příjmu z peněz, který přichází s ním?

Nenávidím být tím, kdo vám to rozbije, ale neexistuje žádná "správná" nebo "špatná" odpověď. Ať už reinvestujete hotovost nebo ne, závisí na vaší situaci, vašich cílech, cílech, osobnosti a potřebě finančních prostředků. Pro mladého úspěšného právníka nebo účetního s dostatkem příjmů, který si mohl dovolit, co potřebuje jeho rodina, reinvestování dividend by mohlo mít smysl. Dnes, jako důchodce, by byl rád, že uskutečnil volby, jelikož započal 42 000 dolarů v hotovosti, které každý rok procházely dveřmi s laskavým svolením gigantu nealkoholických nápojů v Atlantě. Na druhou stranu, mladý, bojující učitel, který investoval dědictví, by pravděpodobně byl mnohem lépe využívat peněz na požitky po celou dobu svého života, protože užitečnost těchto rodinných výletů by daleko převyšovala užitečnost dodatečného bohatství dnes. Stále skončila zhruba 500 000 dolarů na svém účtu zprostředkování a 12 000 dolarů z ročních příjmů z jejích dividend. Proč si stěžovat? To je skvělý výsledek.

Nakonec není vaším cílem umřít s nejvyšší čistou hodnotou.Vaším úkolem je umřít, když jste použili peníze jako nástroj, abyste získali největší zážitek a jistotu, kterou jste mohli očekávat. Spodní linie? Ať už reinvestujete své dividendy nebo je utratíte, nebuďte na to. Přemýšlejte o tom racionálně a buďte spokojeni s tou, kterou si vyberete. Vaše investiční portfolio je zde, aby vám sloužilo. Nikdy na to nezapomeň.

Reinvestované dividendy mohou napravit ztráty na trhu rychleji

Výzkum profesora Jeremyho Siegela na výpisech na akciovém trhu ukázal, že reinvestování dividend během tržní havárie může mít za následek zotavení vašeho celkového čistého jmění mnohem rychleji, než byste jinak mohli. Přečtěte si o jeho zjištění v následujícím článku:

Tajemství zotavení ztrát na burze cenných papírů .