Tipy, které vám pomohou investovat s méně rizikovými možnostmi

Někteří lidé považují použití opcí na akcie za součást dlouhodobého investičního plánu za nic jiného, ​​než je hazard. Je to opravdu špatné, že nevědí, jak fungují možnosti. Možnosti byly vynalezeny jako nástroje používané ke snížení rizika a nikoliv primárně jako nástroje pro riziko. Například zpátky - když lidé nevěděli, že svět není plochý - majitelé lodí si kupují opce na své lodě a náklad.

To je ve skutečnosti ekvivalentní nákupu pojistné smlouvy na danou loď / nákladu. Příliš mnoho lodí bylo ztraceno, nikdy nebylo vidět (alespoň ne v jejich domovském přístavu) a majitelé lodí hledali ochranu před vyhozením z provozu.

trochu historie

Tam, kde byli riskantní lidé schopni pomoci. Prodané věci kladou na hodnotu lodě, když pluje na moře. Když se loď bezpečně vrátila, stejně jako většina času, tato opce skončila bezcenná a držitel rizika držel prémii jako svůj zisk. Když se loď nevrátila k určitému datu, pak majitel lodi vykonával prodejní opci a shromáždil hotovostní hodnotu opce - nebo cenu za opci.

Dohodnuto na konkrétní cenu za stávku a datum vypršení platnosti, jakož i prémii, kterou má majitel plavidla zaplatit riziku, bylo dosaženo vyjednáváním. Došlo k výměnám (a neexistovala ani společnost OCC ; Volking Clearing Corporation), aby bylo zaručeno, že příjemce rizika bude schopen splnit svou povinnost platit majiteli plavidla - kdy a kdy byla loď ztracena a cvičení.

Dnešní svět

O staletí později obchodujeme se stejnými možnostmi - kladením a voláním. Používají je stále rizikové osoby a osoby, které zabraňují riziku. Existují možnosti týkající se akcií, dluhopisů, komodit, transakcí s nemovitostmi atd. Většina těchto opcí je obchodována na regulované burze opcí , ale jiné jsou nakupovány a prodávány prostřednictvím individuálního vyjednávání. Například kupující může za dočasné, výhradní právo koupit určitou položku (například dům nebo umělecký předmět) za známou cenu za omezenou dobu za 10 000 USD. Pokud se transakce neuskuteční po uplynutí doby (vypršení platnosti) uvedené ve smlouvě, pak tato opce vyprší a je bezcenná. Majitel domova (nebo umělecká díla) je nyní schopen prodávat tuto položku komukoli.

V roce 1973 se opce obchodovaly na burze (Chicago Board Options Exchange, CBOE). Namísto nákupu dal a volá od cizích lidí, kteří inzerovali tyto možnosti v novinách, jako například Wall Street Journal, mohli obchodníci možnost koupit a prodat své možnosti

tvůrcům trhu nebo makléřům, kteří zastupovali zákazníky jako oni. Nemuseli se starat o finanční stabilitu osoby na druhém konci transakce.OCC zaručila, že každá možnost bude respektována, kdykoli a kdy byla vykonána. Zamyslete se nad tím, jak důležitý je tento vývoj. Nyní bylo možné, aby kupující opce využili možnosti, aniž by se obávali, že by nikdy nezískali svůj zisk. Nyní je možné tyto možnosti prodávat každému, kdo je ochotný koupit. A pokud by došlo k vypršení platnosti, byla zajištěna schopnost cvičení. Pokud by z nějakého důvodu nebyl zákazník schopen přijít s penězi požadovanou pro splnění této možnosti, pak makléř tohoto investora oznámil OCC a společně budou mít jistotu, že majitel volby (cvičenec) bude celý. Tyto velké změny zvýšily popularitu obchodování s opcemi. o množství, které bylo v těchto dnech nepředstavitelné. CBOE objem tohoto prvního obchodovacího dne (26. dubna 1973) činil 911 opcí k nákupu (klady nebyly uvedeny k obchodování až do roku 1977). V dnešní době se výměny opcí zabývají více než 4 miliardy smluv ročně.

Jsem obchodní možnosti od roku 1977. Začal jsem

psát pokryté výzvy , strategii, kterou doporučuji všem investorům, kteří jsou ochotni vybírat hotovostní prémii výměnou za přijetí limitu potenciálních zisků . Ne každý obchodník má tuto strategii rád z jednoduchého důvodu, že zisky jsou omezené. Nicméně, pokud nejste nadprůměrný akcionář, pak zajišťování ( snížení rizika vlastnictví) svých akcií tím, že budete psát pokryté hovory (nebo psaní nahých put strategie ) je jednou z několika snadno pochopitelných strategií možností, které můžete použít k dosažení zvýšení zisku . Chtěla bych zdůraznit, že i když pokryté písemné hovory snižují riziko, snižování rizika je skromné ​​a je omezeno na hotovost získanou při prodeji vaší volby. Jiné strategie umožňují mnohem větší ochranu proti ztrátě, ale mohou být drahé a nevhodné pro nezkušeného investora. Nejdůležitější je, že možnosti jsou dlouhou dobu a mohou je využít všichni investoři - pokud naleznou vhodnou strategii. Možnosti mohou být ideální pro

Sofistikované spekulanty, kteří

nakupují možnosti,

• hledají akci, která by mohla být výrazně změněna. Upozorňujeme, že příliš mnoho novinářů si koupí špatné možnosti (levné ceny za peníze) a téměř nemají šanci vydělat žádné peníze. Ultra-konzervativní investoři, kteří se nejvíce zajímají o zachování svého bohatství, mohou přijmout strategii límec
• . Tato velmi konzervativní strategie zaznamenává výsledky, které v průběhu let značně podhodnocovaly tržní průměry. To je ovšem v prvé řadě způsobeno tím, že ceny na akciovém trhu se časem shromažďovaly. Přesto, pokud máte to štěstí, že budete mít dostatek peněz na to, aby jste mohli trvat celý svůj život, pak je konzervativní s tímto kapitálem hodně smysluplné. Pokud dáváte přednost vydělávání peněz za slušnou návratnost, pak obojek není pro vás. Průměrní investoři - to jste vy a já - mohou přijmout opční strategie, které mění naši investiční krajinu. Dobrou zprávou je, že nemusíte investovat spoustu peněz kupováním akcií.Rovněž nemusíte nikde blíže tolik rizika jako akcionáři (ceny akcií mohou klesat, ubližovat průměrným investorům, ale investoři mohou omezit výši peněz v riziku
• s libovolnou pozicí). Upozornění: Nezačněte obchodovat. Přečtěte si

o možnostech a jejich konzervativním a inteligentním používání.