Podíly v podílových fondech

Distribuce kapitálových zisků fondu jsou často nepochopená, a proto neočekávaná. Žádný investor se rozhodne platit více daní, než je nutné při výběru podílových fondů. Ale distribuce kapitálových zisků vás mohou zabránit, pokud nejste obeznámeni s tím, co jsou a jak fungují.

Naučte se nyní rozdělovat kapitálové zisky a být lepší investorem.

Jak se rozdíly v kapitálovém zisku podílových fondů vyskytují

Akcionáři podílových fondů každý rok, obecně v posledních měsících roku, čelí možnosti čerpání kapitálových výnosů z jejich podílových fondů.

Nenechte se zmást rozdělováním kapitálových zisků. Nejsou to zisky dobrého druhu.

Tyto rozdíly kapitálových zisků jsou výsledkem fondu prodávajících akcie, např. S ​​IPO společnosti Microsoft, jak je popsáno výše. Pokud se správce fondu rozhodne prodávat akcie kvůli měnícímu se výhledu akcií, nebo pokud fond musí jednoduše vybírat hotovost za odkup akcií (pokud akcionář prodává akcie fondu), pokud je akcie obchodována vyšší než když Fond musí nejprve zakoupit tento fond, musí nejméně 95% akcií rozdělit.

Distribuce kapitálových výnosů je zdanitelná akcionářům fondu, pokud fond není ve vlastnictví účtu s odloženým zdaněním (IRA, 401k atd.).

Například řekněme, že XYZ Mutual Fund zakoupil 100 000 akcií akcií před 20 lety za $ 1. Fond dnes prodává 100 000 akcií za 50 dolarů, což má za následek dlouhodobý kapitálový zisk ve výši 49 dolarů za akcii.

Fond musí rozdělit zisky současným akcionářům a akcionáři musí podat zprávu o svém daňovém přiznání.

Jaká je ekonomická hodnota distribuce?

Zatímco se může zdát kladné získat distribuci kapitálových zisků, neexistuje pro distribuci žádnou pozitivní ekonomickou hodnotu.

Například se podívejme dále na distribuci XYZ Mutual Fund:

• Vlastníte 1 000 akcií XYZ Mutual Fund. Fond má čistou hodnotu aktiv (NAV) ve výši 10 USD za akcii. Vaše investice ve fondu se rovná 10 000 dolarům.
• Celková hodnota vašeho podílu ve fondu je 10 000 dolarů (1 000 akcií za 10 dolarů za akcii) a reinvestujete všechny kapitálové zisky a dividendy.
• Fond rozděluje dlouhodobý kapitálový zisk, jak je popsáno v předchozím příkladu. Dlouhodobý kapitálový zisk z prodeje akcií v předchozím příkladu činí 10% celkové čisté hodnoty majetku fondu nebo 1 dolar na akcii.
• Akcionáři, kteří mají k datu záznamu, obdrží 1 dolar za každou akcii, kterou vlastní, a NAV fondu se sníží o 1 dolar v den ex-dividendy.
• V důsledku toho obdržíte $ 1, 000, které jsou automaticky reinvestovány do fondu.
• Za předpokladu, že nedojde k žádné změně tržní hodnoty, stále vlastníte 10 000 USD fondu.

Jak? NAV fondu byla snížena na 9 dolarů z rozdělení kapitálových zisků o 1 dolar a reinvestoval jste zisk tak, abyste získali celkem 1, 111. 11 akcií (1 000 dolarů reinvested v novém NAV z 9 dolarů koupí 111. 11 akcií). Pokud jste neinvestovali zisk, měli byste mít 1, 000 akcií za 9 dolarů a 1 000 dolarů v hotovosti. Ať tak či onak, máte $ 10, 000.

Jak již bylo zmíněno dříve, rozdělení těchto kapitálových výnosů vede k daňovému účtu, pokud vlastníte podílové fondy na zdanitelném účtu.

Důchodové plány (IRA, 401ks atd.) Nejsou ovlivněny rozdělením kapitálových zisků. Mějte na paměti, že reinvestování zisku se přidává k vašim nákladovým základům - snížením zdanitelného zisku, když bude fond nakonec prodán.

Pokud vlastníte podílové fondy na účtu podléhajícího zdanění, můžete se zaměřit na fondy s nízkým obratem, které zahrnují indexové fondy a daňově efektivní investiční fondy (i některé aktivně spravované fondy mají nízký obrat). V opačném případě byste měli zvážit navštívit webovou stránku své společnosti fondu od října každého roku, abyste zjistili, zda a kdy se rozdělí kapitálové zisky.

Pokud se očekává, že rozdělení budou velké, měli byste zvážit výhody a nevýhody vlastnictví fondu. Můžete skutečně chtít prodávat fond, aby nedošlo k jeho distribuci. Pokud prodáváte fond, aby nedošlo k jeho distribuci, uvědomte si, že pokud si fond zakoupíte zpět do 30 dnů (ať už na vašem účtu podléhajícím dani nebo ve vaší IRA), budete dodržovat pravidla prodeje IRS.