Pojistný trh

Dostupnost pojištění majetku a nehod a cena, kterou zaplatíte za pojistku, se může v závislosti na stavu pojišťovacího trhu značně lišit. Trh může být tvrdý rok a měkký další. Jak se tvrdý trh liší od měkkého trhu ? Jaké síly způsobují kolísání trhu? Tento článek zodpoví tyto otázky.

Jak pojistitel vydělá peníze

Chcete-li pochopit, jak funguje pojistný trh, musíte nejprve pochopit, jak pojistitel vydělává peníze.

Pojišťovny mají dva hlavní zdroje příjmů: výnosy z investic a zisk z upisování.

Pojistitelé vydělávají peníze investováním do aktiv. Státní regulátoři pojišťovnictví diktují typy aktiv, do nichž mohou pojišťovny investovat. Obecně platí, že pojišťovny mohou investovat pouze do "bezpečných" aktiv, které lze rychle převést na hotovost. Příkladem jsou vládní a komunální dluhopisy. Tato pravidla jsou určena k ochraně pojistníků. Zabezpečují, aby pojišťovny zůstaly solventní a měly k dispozici prostředky k placení pohledávek.

Pojistitel také činí peníze z upisovacího zisku . Tento termín znamená rozdíly mezi penězi, které pojistitel vybírá z pojistného, ​​a náklady, které vznikly při placení pojistných událostí a výdajů (včetně provizí agentů a makléřů). Pojistitel, který vybírá více peněz v pojistném, než se vyplatí v pojistných událostech a výdajích, získá zisk z upisování. Pokud pojistitel zaplatí více pojistného plnění a výdajů, které shromáždí v pojistném, utrpí pojistnou ztrátu.

Pojistitel, který udržuje ztrátu upisování, může dosáhnout zisku, pokud jeho výnosy z úroků přesahují ztrátu upisování. Předpokládejme například, že pojistitel vydělal 50 milionů dolarů z investičních příjmů a utrpěl ztrátu upisování 40 milionů dolarů. Dosud získala zisk ve výši 10 milionů dolarů. Pokud jsou úrokové výnosy nízké, pojistitelé musí věnovat velkou pozornost jejich upisování.

Požadavky na rezervy

Pojistitelé nemohou okamžitě použít peníze, které shromažďují. Musí čekat, až budou tyto pojistné vydělány . Nevyplacené pojistné musí být drženo jako rezervní rezerva na pojistná plnění na zaplacení budoucích pohledávek. Příspěvek Premium se získává poměrně po celou dobu trvání smlouvy. Pokud pojistník zaplatil pojistné před datem vzniku pojistky, celé pojistné se k tomuto datu nezaplatí. Šest měsíců po uplynutí pojistné doby se získává polovina prémie. Prémie není plně vydělána, dokud pojistka nevyprší.

Pojistitelé musí rovněž vyhradit peníze na zaplacení ztrát, které již vznikly, včetně těch, které dosud nebyly hlášeny. Tyto peníze se nazývají rezervou ztráty .

Kapacita

Vzhledem k tomu, že značná část peněz pojistitele je vázána na rezervy, může mít nedostatek finanční kapacity k vydávání nových politik.Naštěstí může pojistitel zvýšit svou kapacitu nákupem zajištění. Když pojišťovna koupí zajištění, přenáší jisté riziko budoucích ztrát na zajistitele. Přenos rizika snižuje množství peněz, které musí pojistitel držet jako nezasloužené pojistné, a tím zvýšit schopnost pojistitele vydat nové pojistky.

Faktory ovlivňující dostupnost pojištění

Existuje několik faktorů, které mohou ovlivnit finanční zdraví pojistitele a tím i jeho schopnost vydávat pojistky.

Jedním z nich jsou katastrofální události. Hlavní události jako hurikány, zemětřesení a výbuchy plynů mohou způsobit obrovské ztráty na pojištění majetku. Pojistitelé, kteří zaplatili velké nároky na určitá rizika, se mohou v budoucnosti zdráhat nebo nechtějí pojistit tato rizika. Navíc mnoho katastrofických ztrát sdílí zajistitelé. Zajišťovatelé, kteří zaplatili velké ztráty, nemusí být ochotni prodloužit pojistné smlouvy s pojišťovnami. Bez přístupu k zajištění je schopnost pojistitelů psát nové pojistky snížena.

Dalším faktorem ovlivňujícím schopnost pojišťoven je právní prostředí. V sporném právním prostředí mohou být pojišťovny postiženi mnoha velkými soudními spory. Zkušenosti se špatnou ztrátou mohou způsobit, že pojistitel udrží pojistnou ztrátu. Kapacita pojistitele odpovědnosti může být dále snížena, pokud zajistitelé nejsou ochotní obnovit smlouvy o zajištění zajišťovny.

Kapacita pojistitelů zapisovat nové politiky je ovlivněna také všeobecnými ekonomickými podmínkami. V době recese kupující pojištění obchodních společností mohou nakupovat méně krytí nebo úplně uzavřít pojištění. Prodeje firem a mzdy (na které se často platí pojistné) mohou klesat. Výsledkem je nižší pojistný výnos pro pojistitele. Úrokové sazby jsou také pravděpodobně nízké během recese. Když jsou úrokové sazby nízké, pojišťovny získávají z jejich investic méně příjmů.

Tvrdý nebo měkký trh?

Řada katastrofických událostí, sporné právní prostředí a / nebo špatná ekonomika mohou vytvořit scénu pro tvrdý trh pojištění. Takové události mají tendenci snížit schopnost pojišťoven psát nové politiky. Opačný je také pravdivý. Silná hospodářská situace, příznivé právní prostředí a / nebo málo katastrofických událostí mají tendenci zvyšovat kapacitu. Nadbytečná kapacita může vytvořit měkký pojistný trh.

Charakteristika měkkého trhu

Měkký trh je charakterizován takto:

• Mnoho pojistitelů soutěží o podnikání
• Pokrytí je obecně dostupné
• Ceny pojištění jsou nízké
• ochotný vyjednávat o podmínkách krytí
• Široké pokrytí je k dispozici s některými rozšířeními k dispozici zdarma
• Standardy upisování jsou uvolněné

Charakteristika tvrdého trhu

Trh s pevným pojištěním je opačný než měkký trh. Zde jsou charakteristiky tvrdého trhu:

• Relativně málo pojistitelů nabízí pokrytí
• Pokrytí je obtížné (nebo dokonce nemožné) získat
• Pojistné ceny jsou vysoké
• Upisovatelé nejsou ochotni nebo neochotni sjednat podmínky krytí
• Je obtížné získat široké pokrytí.Některá rozšíření mohou být k dispozici pro dodatečné prémie
• Normy upisování jsou přísné

Nakonec

Trh s pojišťovnami je velmi různorodý. Jeden segment průmyslu může být na tvrdém trhu, zatímco jiný je na měkkém trhu. Ještě další segment může být někde mezi nimi.