ŽElezo Condor: Předobchodní úvahy

Otázka od čtenáře: Jak mohu zjistit typ kondoru železa, který je vhodný pro mou osobní zónu pohodlí?

Odpověď: Při používání této strategie je třeba zvážit několik věcí. Objevíte, že neexistuje žádný plán pro přesnou pozici založenou na pravidlech, která by vyhovovala vašim potřebám. Můžete si dovolit být flexibilní při obchodování iron condor .

Podkladová hodnota
Diverzifikace je důležitá pro každého investora, a to zejména při prodeji pojistného (tj.

Pokud chcete obchodovat s jednotlivými akciemi, doporučuji vlastnit čtyři nebo pět souběžných pozic.

Preferuji obchodovat s možnostmi indexu, protože to eliminuje riziko obchodování s jednotlivými akciemi, které jsou vždy náchylné k neočekávanému zpravodajství. Další výhodou je, že obchodování s jedním železným kondorem na indexu usnadňuje řízení rizik (tj. Upravit pozice) - pokud a kdy trh prochází významnou cenovou změnou.

Šířka šíření
Jednou z omylů, které železářští obchodníci s kondoranty mají tendenci věřit, je, že obchodování s 20 bodovými širokými železnými kondory se velmi liší od obchodování s 10bodovým rozpětím. [Poznámka: Šířka šíření se vztahuje na šířku volání a umístil spready a nemá nic společného s vzdáleností mezi voláním a možností putování.] Jediný důležitý rozdíl je, že velikost pozice musí být snížena o 50%, aby byla zachována bezpečná úroveň rizika.

Pokud obchodujete s 20 bodovými spready, je třeba si uvědomit jednu věc.

Rozložení 20 bodů je přesně stejné jako obchodování s dvěma po sobě jdoucími 10 bodovými spready. Překlad:

Podívejme se na část volání kondora železa: Prodej 480/500 rozpětí hovoru je přesně stejný jako prodej:

Rozšíření volání 480/490 a prodávající 490 / 500 rozpětí hovoru.

A proto prodáváme jeden 20-ukazatel nesoucí stejné riziko jako prodávání dvou 10-ukazatelů.

Není nic zvláštního, pokud jde o rozpětí 20 bodů. Zvolil jsem širší rozpětí, pouze když chci prodat jak 480/490, tak 490/500 spready. Výběrem položky 480/500 se dostávám k prodeji pozice, která odpovídá prodeji stejného množství každého z úzkých spreadů.

Jeden hlavní bod je zřejmý, ale musí být učiněn: NIKDY neprodávejte 480/490 a pak okamžitě prodávejte 490/500. K tomu je zapotřebí vynakládat dvakrát více výdajů na provize a zvýšit klouzání (ztráta peněz při obchodování, vzhledem k tomu, že musíme vypořádat se splátkami nabídky / poptávky). Stačí obchodovat se šíří 480/500 s jediným příkazem.

Nicméně, pokud jste prodali rozšíření volání 480/490, není důvod, proč nemůžete později rozpoznat rozpětí hovoru 490/500 (pravděpodobně jako úprava).

Velikost a okraj zásilky
Vždy zvážíte, kolik peněz je vázáno v každém obchodu.V případě potřeby vždy udržujte určitou dostupnost marží pro budoucí úpravy. Pokud nemáte tu další místnost, nebudete moci upravit pozice a budete nuceni ukončit, pokud narazíte na potíže. Je moudré, aby se z důvodu nedostatečné marže nikdy nestalo stlačeno.

Prémie (cena) a stávky
Každý obchodník má preferovanou metodu. Někteří dávají přednost obchodování s možnostmi stávkových cen , které představují určitý počet bodů (nebo určité procento podkladové ceny) z peněz.

Jiní dávají přednost výběru určitého pojistného. Přesto jiní prodávají možnosti s určitou Delta .

Žádná z těchto metod není lepší než jiná. Naléhavě vás vyzývám, abyste přijali každou metodu výběru železného kondoru alespoň jednou. a budete vědět, co je nejpohodlnější - protože se člověk bude cítit přirozeněji, nebo bude daleko snadnější pochopit.

Když implikovaná volatilita je nízká, spíše než vysoká, dostupný prémie pro iniciování kondora železa je menší. Totéž platí pro Delty z volitelných peněžních opcí (protože je snížena pravděpodobnost, že budou opce ITM po uplynutí doby platnosti).

Expirace měsíců
Možná budete cítit nejvíce komfortní obchodování s Týdeníky (možnosti, které vyprší za týden nebo méně). Jinak můžete upřednostňovat možnosti s delší životností. Pokud jde o obchod s železnými kondory, navrhuji, aby nebyl vlastníkem opcí s datem vypršení platnosti, který je v budoucnu déle než 13 týdnů.

Existuje široká škála typů kondorů železa a vím, že jedna (nebo dvě) bude pro vás pohodlnější než druhá. Ale výběr není příliš složitý. Když se zamyslíte nad potenciální investicí do IC, podívej se na náčrtek potenciálního zisku a ztráty; přemýšlejte o tom, jak dlouho chcete pozici vlastnit; Podívejte se, jak dalece z peněz jsou možnosti, které prodáváte - a budete vědět, zda má tato pozice pocit, že je správná, nebo je příliš riskantní. Poté proveďte nejdůležitější rozhodnutí o řízení rizika: vyberte pohodlnou velikost pozice.