Jak napsat prohlášení o investiční politice

Napsal jsem v minulosti o vývoji vlastní příručky investiční politiky, ale už od chvíle, kdy jsem se k tématu zabývala. Chtěl bych konkrétně mluvit o tom, jak můžete vypracovat prohlášení o investiční politice pro vaši rodinu. Uvádění tohoto dokumentu je možná jednou z nejdůležitějších věcí, které uděláte, když začnete svou cestu k finanční nezávislosti, protože vám pomůže dlouhodobě promyslet uprostřed i nejvíce katastrofického ekonomického zločinu.

Opravdu by to mohlo znít trošku, ale prohlášení o investiční politice není nějaké tvůrčí psaní, které můžete pokrčit - je to vážné podnikání. Případová věc: Pokud někdy získáváte vážné bohatství, je pravděpodobné, že budete pravděpodobně vytvářet individuálně spravovaný účet než investovat prostřednictvím podílových fondů nebo indexových fondů. Jedna z prvních věcí, kterou budete dělat, je sedět se zástupcem firmy dohlížet na vaše majetek a promluvit si s ním nebo ji, když vyplníte společně prohlášení o investiční politice, které používají k vnitřnímu vedení svého rozhodovacího procesu, když nakupují nebo prodávat investice pro vás.

Vyjměte kus papíru, uchopte pero a připravte se na několik poznámek. Přemýšlejte nad těmito skutečnostmi v nadcházejících dnech a týdnu, a pak vyčkejte čas, abyste skutečně dokončili prohlášení o konečné investiční politice, které kontrolujete čtvrtletně, pololetně, každoročně nebo dvakrát ročně, abyste se ujistili, že jste stále na cestě.

Při rozhodování, když jste klidní a svět je v pořádku, nebudete tak pokoušeni, aby se zbláznili, když na ulicích probíhá krev a televizní reportéři dychtivě křičují na kolaps Dow Jones Industrial Average a S & P 500 .

Krok 1: Definujte své cíle

Co přesně chcete, aby vám vaše peníze dělaly?

Proč investujete na prvním místě? Musíte přiřadit bohatství k práci. Začněte tím, že budete sedět a být upřímný sami o svých cílech. Můžete například říci:

• Chci, aby portfólio, které generuje dividendy, úroky a nájemné ve výši 5 000 USD před zdaněním za měsíc do doby, kdy mi bylo 62 let, abych je mohl kombinovat se svým příjmem ze sociálního zabezpečení žít pohodlný život.
• Chci zanechat nejméně 100 000 dolarů jako dědictví každé z mých dětí a vnoučat, možná ve fondu, který je rozděluje jim jako skupina ve stejných splátkách po dobu tří let, takže tráví všechno na jednom místě nebo najednou.
• Chci v noci spát dobře, i když to znamená, že mé peníze mám pomaleji, než bych asi měl. Emocionální kompromis stojí za to.

U prvních dvou položek můžete pomocí finanční kalkulačky zjistit množství peněz, které je třeba vyhradit, stejně jako míru složení, kterou budete muset vydělat na stávajícím majetku, abyste dosáhli svých cílů .Nebojte se, není to tak těžké, jak to zní. Ve skutečnosti, pokud si přečtete můj článek o dvou hodnotách časové hodnoty peněz, jste již provedli alespoň pár těchto výpočtů, aniž byste si to uvědomili.

Krok 2: Nastavte limity alokace aktiv

Poté, co zvážíte, jaký je dobrý výnos pro každou z různých tříd aktiv, musíte nastavit alokaci aktiv tak, cílů ve stanoveném časovém rámci.

Můžete například říct:

• Budu vždy bez výjimky udržovat nejméně 10% své osobní čisté hodnoty v hotovosti a peněžních ekvivalentech, takže pokud se svět rozpadne, nemusím si dělat starosti nákup potravin, plynu nebo léku. Tyto peníze nemusí získat návratnost. Jistě, udržet krok s inflací je ideální, ale nejde o hlavní zájem. Je to rezerva; moje kotva na vítr. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si "Kolik peněz bych měl mít ve svém portfoliu?")
• Budu vždycky bez výjimky držet nejméně 20% až 40% portfolia vysoce kvalitních, platit dividendy, a to i v případě, že akciový trh se zhroutí o 50% nebo více. Jedná se o giganty domácího a mezinárodního obchodu, které tvoří páteř globální ekonomiky. Mohly by se zdát nudné a zdá se, že nemusely růst tak rychle jako nějaká další velká věc, ale dokážou to udělat, zatímco mi dávají klid, protože by měli být vždy od desátku nebo dvacet let bez ohledu na to, prozatímní volatility.
• Budu držet nejméně 20% svého portfolia v přímo vlastněných, penězotvorných nemovitostech v mém rodném městě. Bude to záložní bydliště, pokud se budu muset přestěhovat z domova a dole, nabízející přidanou dimenzi užitečnosti. Příjmy z pronájmu mi pomohou financovat mé ostatní investice a její nízká korelace s výnosy na akciovém trhu mi dává jistou míru bezpečnosti, kterou bych jinak neměl rád.

Budete muset zpracovat detaily, ale přijít na správný mix pro svůj životní styl vám může pomoci vyhnout se tomu, že se ocitnete ve špatné situaci.

Krok 3: Určení mechanismu spouštění portfolia

Musíte se rozhodnout:

• Jak často vyhodnocujete své portfolio, abyste se ujistili, že se nacházíte v předem stanovených mezích a zasáhnete vaše sloučení plotů.
• Investiční filozofie, kterou použijete k přidání nových cenných papírů nebo finančních prostředků do svého portfolia (např. Když jsme hovořili dříve o konzervativních modrých čipách, můžete říci: "Budeme se zabývat pouze akciemi, dividendy po dobu nejméně 15 let v řadě "a projít několika dalšími testy a stará škola Benjamin Graham zásadní investování).
• Jak pravidelně vyvažujete své podíly nebo zda se vůbec vyvažujete.
• Doba měření, kterou použijete k určení, zda je vaše strategie na správné cestě. (Poznámka: Je-li mi odpuštěno, všechno kratší než 5 let je zcela idiotické.) Akademické důkazy o tom jsou jasné.Pokud porovnáte své portfolio s benchmarkem měsíčně nebo dokonce každoročně před 60 měsíční přírůstky, pravděpodobně uděláte něco hloupého.)

Závěrečné myšlenky o psaní vašeho IPS

Ujistěte se, že jste napsali, podepsali a uvedli své prohlášení o investiční politice, aby jste byli zodpovědní. Pokud říkáte, že nechcete, aby jednotlivé akcie nebo dluhopisy přesáhly 5% svého portfolia, dodržujte pokyny. Pokud si ponecháte určitou částku v nezdanitelných komunálních dluhopisech jako nouzový fond, udělejte to. Přemýšlejte o tom jako o rovnocenném portfoliu dohody o prenatální smlouvě, pouze mezi vámi a vašimi penězi. Je mnohem jednodušší rozhodovat klidně předem, když je to všechno víno a růže.