Jak investovat do globálního plavebního sektoru

Lodní průmysl je životní silou globální ekonomiky. Podle ICS je mezinárodní doprava zodpovědná za přepravu asi 90 procent světového obchodu. Existuje zhruba 50 000 obchodních lodí registrovaných ve více než 150 zemích s více než milionem námořníků generujících více než půl bilionu dolarů ročně v nákladních sazbách.

V tomto článku se budeme zabývat mezinárodním lodním průmyslem, investičními příležitostmi v rámci průmyslu a tím, jak investoři mohou stavět expozici do svých portfolií.

Proč investovat do plavby?

Celosvětový lodní průmysl prodělal během finanční krize v letech 2008-2009 těžké časy. Zatímco v průmyslu došlo k krátkému oživení od roku 2010 do roku 2015, obavy týkající se nabídky a poptávky vyvíjely tlak na špičkový a nejnižší výkon.

Baltic Dry index, měřítko sazeb dopravních nákladů pro dopravce komodit, jako je uhlí a železná ruda, klesl o více než 90 procent z více než 11 000 v roce 2008 na méně než 1 000 do roku 2017. Současně průmysl se potýkal s přebytkem lodí a vyšší ceny pohonných hmot poháněly ziskové marže. Tyto trendy vedly ratingové agentury, jako je Moody's, k vydání negativního výhledu na toto odvětví v roce 2017.

Dobrou zprávou je, že se očekává, že se objemy nákladní dopravy v nadcházejících letech stabilizují po vyřešení těchto otázek. Pokud se celosvětová ekonomika bude i nadále zotavovat, tyto objemy pravděpodobně vzroste s rostoucí poptávkou na rozvinutých i rozvíjejících se trzích.

Konsolidace v rámci odvětví by také mohla časem snižovat cenovou konkurenci, což by mohlo pomoci zvýšit ziskovost a odstranit mnohé z těchto obav.

Nakonec mohou investoři hodnot také začít hledat příležitosti ve vesmíru, protože se zlepší fundamenty. Miliardářský investor Warren Buffett kdysi řekl: "Platíte velice vysokou cenu na burze cenných konsensů. "Jinými slovy, nejlepšími příležitostmi mohou být společnosti, které obchodují za sníženou cenu, než ty, které již prožívají silnou rally.

Jak investovat do plavby

Existuje mnoho různých způsobů, jak mohou investoři budovat expozici lodnímu průmyslu do svých portfolií, včetně využití jak fondů, tak jednotlivých akcií.

Fondy obchodované na burze

Fondy obchodované na burze (ETF) jsou nejjednodušší způsob, jak investovat do lodního průmyslu, protože poskytují diverzifikovanou expozici v rámci jediného cenného papíru.

Nejoblíbenějším lodním ETF je ETF Guggenheim Shipping (NYSE ARCA: SEA), která má od července 2017 zhruba 115 milionů dolarů z celkového objemu aktiv. S podílem 0,65 procentního podílu má fond 27 různých lodních společností ve formě běžných akcií, amerických depozitních certifikátů (ADR), globálních depozitních příjmů (GDR) a mistrových komanditních společností ("MLP"), přičemž platí přitažlivý 4procentní dividendový výnos.

Jednotlivé akcie

Společné akcie a americké depozitní potvrzení ("ADR") jsou dalším skvělým způsobem, jak investovat do globálního námořního průmyslu výběrem jednotlivých akcií.

Nejoblíbenější lodní zásoby zahrnují:

AP Moeller-Maersk (AMKBF)
DryShips (DRYS)
Diana Shipping Inc. (DSX)

v podnicích ETF společnosti Guggenheim Shipping obsažených v regulačních podáních nebo v prospektu fondu.

Důležité aspekty

Lodní průmysl se v posledních několika letech potýkal, zatímco několik významných společností utrpělo bankrot. Slova, investování do průmyslu není pro slabé srdce a je důležité, aby investoři vykonali svou náležitou péči.

Existují tři faktory, které řídí odvětví námořní dopravy:

Dodávka: Jedná se o počet plavidel, která jsou na trhu současně, což je ovlivněno jak novými stavbami, tak i loděmi v důchodu.
Poptávka: Jedná se o poptávku po přepravě koncových spotřebitelů, která je poháněna celkovou mírou globálního ekonomického růstu.
Náklady: Jedná se o náklady na provoz plavidla a dlouhodobé náklady, které zahrnují náklady na pohonné hmoty i náklady na dluh (např.

Při analýze tohoto odvětví by investoři měli být obeznámeni s těmito třemi faktory.

Například index Baltic Dry by mohl odrazit (signalizující vyšší poptávku a / nebo méně nabídky), ale přínosy pro námořní společnosti by mohly být kompenzovány vyššími cenami palivových paliv.

Bottom Line

Lodní průmysl je životní silou globální ekonomiky. Zatímco se odvětví v posledních několika letech potýkalo, investoři by mohli chtít zvážit přidání expozice do svých portfolií, neboť celosvětové hospodářské oživení bude pokračovat v roce 2017.