Globální makro investování - Jak se stát globálním investorem

Globální investoři, také známí jako globální makro investoři, se specializují na tlumočení a profitování z pohybu ekonomik po celém světě. Z úrokových sazeb a měnové politiky na politiku a dotace se globální investoři zaměřují na zjišťování a využití možností skrytých v makroekonomických událostech, které se odehrávají po celém světě.

Budujte porozumění ekonomice

Nejdůležitějším přínosem pro globální investory je pevné porozumění ekonomice, které řídí výrobu, spotřebu a převod bohatství.

Zejména je důležité porozumět ekonomickým důsledkům opatření centrálních bankéřů a politiků. Například vyšší úrokové sazby mají na měny vzestupný efekt, a proto ublížily vývozcům, zatímco posun od socialistických politiků k kapitalistickým politikům by mohl vést ke snížení dotací.

Globální investoři mohou toto chápání budovat a udržovat:

Volby a politika

• - Po politických volbách, kdy se očekává změna moci, může dojít k řadě investičních příležitostí. Rozhodnutí centrální banky
• - Rozhodování centrálních bank o úrokových sazbách a poznámky k jednání mohou být nesmírně užitečné při pokusu o předvídání pohybů úrokových sazeb. Vedoucí ekonomické ukazatele
• - Vedoucí ukazatele, jako jsou indexy PMI a údaje o mzdách, mohou pomoci odhadnout, kde může ekonomika směřovat ve střednědobém horizontu.

Ale mimo vědomé rozhodnutí vedoucích představitelů, globální investoři také sázejí na způsob, jakým se některé události dějí ve vzájemném tandemu.

Například evropská dluhová krize v roce 2009 způsobila let do bezpečnosti, která vedla k výrazně vyššímu ocenění švýcarských franků a poškodila jeho vývoz. Vzhledem k tomu, že tato situace nebyla udržitelná, nakonec vedlo k zavedení měnového kurzu na euro, což by bylo velmi výhodné, kdyby se sázka na devizovou výměnu vyhnula.

Staňte se obeznámeni s ETF

Fondy obchodované na burze (ETF) jsou nejoblíbenější cenné papíry, které používají globální investoři. Jelikož jsou obchodovatelnější než zahraniční cenné papíry, nabízí ETF rychlou cestu k přesunu do různých zemí a tříd aktiv. Například globální investor, který je na bosenských vyhlídkách medvědí, může jednoduše prodat či koupit prodejní opce proti iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ), který sleduje všechny veřejně obchodované cenné papíry na brazilských akciových trzích.

Kromě jednoduše nákupu a prodeje ETF mohou globální investoři zakoupit opce na ETF, a to buď zvýšit pákový efekt nebo zajišťovat své sázky. Například globální investoři by si mohli koupit opce na ETF jako velmi vzrušující sázku, koupit opci v hotovosti jako mírně medvědí sázku nebo psát pokryté opce k nákupu, aby snížily své riziko.

Získání kreativity s těmito investicemi je také velmi důležité pro izolaci obchodu. Globální investoři by měli zajistit tolik rizika, kolik jen je to možné, a přitom si zachovat vzpřímenou investiční práci. Například tito medvědi na Indii, ale na vzestupu v Asii, mohou chtít vytvořit pár obchodů prostřednictvím short-selling indických ETF při nákupu asijských ETF. Tímto způsobem, i když silná výkonnost Asie pomáhá indikaci ETF pohybovat se výše, mohou investoři profitovat z relativně nízké výkonnosti Indie spíše než spoléhat se na skutečný pokles ETF.

Hledání dat

Globální investoři mohou najít obtížné najít spolehlivé informace. Od webových stránek vládních institucí cizích jazyků až po objektivní podávání zpráv o politice jednotlivých zemí existuje mnoho potíží, které mohou nastat při pokusu o informované investiční rozhodnutí.

Zde je několik vysoce kvalitních zdrojů, které je třeba mít na paměti:

The Economist - Skvělá on-line a tisková publikace, která pokrývá události po celém světě se zaměřením na ekonomiku - každodenní příčinou globálního investičního arzenálu.

• Světová banka - skvělý zdroj dat pro velké množství zemí po celém světě, který je pro veřejnost zdarma k použití.
• TradingEconomics - placený zdroj pro těžko dostupné ekonomické statistiky, který se datuje roky a je dostupný ve formátu Excel pro analýzu.