Investiční společnost pro ochranu investorů - SIPC

Jak jsem popsal v článku o metodách investování, existuje několik způsobů, jak udržet vaše investice. Většina běžných investorů vlastní jejich akcie, dluhopisy, podílový fond a jiné cenné papíry prostřednictvím svých makléřských účtů, často maržového účtu. Výsledkem je, že firma sama technicky vlastní akcie a drží je ve prospěch svých klientů. Když k tomu dojde, jsou akcie údajně drženy v "název ulice".

Pokud makléřská firma ustoupí v úpadku, bez ochrany před SIPC, by klienti ztratili veškerý svůj majetek a byli zničeni navzdory podnikům, které vlastnili, např. Společnosti jako Coca-Cola nebo Berkshire Hathaway, je naprosto v pořádku. Osvědčení o fyzických aktech mohou být navíc ztraceny, kromě toho, že mají problémy s registrací, vložit do trezoru, vrátit se zpět na prodej a znovu se zaregistrovat k novému majiteli. Vzhledem k tomu, vláda vytvořila Corporation pro ochranu investorů cenných papírů - krátce SIPC - v roce 1970 prostřednictvím zákona o ochraně investorů cenných papírů. Není to agentura federální vlády, nýbrž členská instituce, kde každá z finančních institucí, které jsou její součástí, zaplatí systému.

SIPC nechrání investory před ztrátami z jejich investic. Jediné, co dělá, je nahradit mnoho investic držených na jejich účtu, pokud jejich makléř nebo finanční instituce zkrachuje.

To je všechno. Pokud jste vlastnil 500 akcií společnosti General Electric před bankrotem, získáte 500 akcií společnosti General Electric na novém účtu pro makléře v instituci podle vašeho výběru po vyřešení bankrotu zaměstnanci SIPC. Je to tak jednoduché. Mezitím by GE mohl být hore, možná by to nebylo, nebo by to nikde nebylo.

Jak funguje SIPC a jaké investice jsou zahrnuty

Je důležité pochopit, co se SIPC nevztahuje. Podle oficiálních webových stránek "SIPC nezahrnuje osoby, které prodávají bezcenné akcie a jiné cenné papíry. SIPC pomáhá osobám, jejichž peníze, akcie a jiné cenné papíry ukradnou zprostředkovatel nebo jsou vystaveny riziku, když makléř selže z jiných důvodů. "Také pokračují:

• Když se SIPC zapojí. Když zprostředkovatelská firma selže za zákazníky v hotovosti a cenných papírech, které chybí z účtů zákazníků, SIPC obvykle žádá federální soud, aby jmenoval správce, který by likvidoval firmu a ochránil její zákazníky. S malými selháními makléřských firem se SIPC někdy přímo zabývá zákazníky.
• Investory způsobilé pro pomoc SIPC. SIPC pomáhá většině zákazníků neúspěšných makléřských firem, když chybí majetek z účtů zákazníků.(Seznam neoprávněných investorů naleznete ve čtvrté otázce v další části této brožury).
• Investice chráněné SIPC. Peněžní prostředky a cenné papíry - jako jsou akcie a dluhopisy - držené zákazníkem v makléřské firmě s finančním problémem jsou chráněny SIPC. Mezi investice, která nejsou způsobilá pro ochranu SIPC, jsou futures kontrakty na komoditách a měny, jakož i investiční smlouvy (jako jsou společnosti s ručením omezeným), které nejsou registrovány Komisí pro cenné papíry a cenné papíry v USA podle zákona o cenných papírech z roku 1933.
• Pomoc. Zákazníci neúspěšného makléřského podniku obracejí všechny cenné papíry (například akcie a dluhopisy), které již jsou registrovány v jejich jménu nebo jsou v procesu registrace. Po tomto prvním kroku se zbývající zákaznická aktiva firmy rozdělí poměrným podílem s sdílenými prostředky v poměru k velikosti nároků. Pokud na účtech zákazníků firmy nejsou k dispozici dostatečné finanční prostředky k uspokojení nároků v rámci těchto limitů, rezervní fondy SIPC se používají k doplnění distribuce, a to až do výše 500 000 USD na zákazníka, včetně hotovosti 100 000 dolarů za hotovost nároky. Další prostředky mohou být k dispozici pro uspokojení zbývajících pohledávek zákazníků po zohlednění nákladů na likvidaci makléřské společnosti.
• Jak fungují převody účtu. V neúspěšné zprostředkovatelské kanceláři s přesnými záznamy může soudní pověřený správce a SIPC zajistit, aby některé nebo všechny účty zákazníků byly převedeny na jinou zprostředkovatelskou firmu. Zákazníci, jejichž účty jsou převedeny, jsou okamžitě informováni a pak mají možnost zůstat v nové firmě nebo se přestěhovat na jinou makléřskou firmu podle svého výběru.
• Jak jsou nároky oceněny. Obvykle, když SIPC požádá soud, aby problémovou makléřskou firmu v likvidaci, je účetní hodnota zákazníka vypočtena od "data podání. "Kdykoli je to možné, skutečné akcie a jiné cenné papíry vlastněné zákazníkem jsou mu vráceny. Za tímto účelem budou rezervní fondy SIPC v případě potřeby využívány k nákupu náhradních cenných papírů (jako jsou akcie) na otevřeném trhu. Vždy je možné, že změny na trhu nebo podvod na selhané makléřské firmě (nebo jinde) povede k tomu, že vrácené cenné papíry ztratí - nebo dokonce - všechny své hodnoty. V ostatních případech mohou být cenné papíry zvýšeny.

Jak dlouho bude trvat, než získáte zpět své investice, pokud má SIPC vstoupit a vyřešit úpadek makléře?

SIPC dále říká: "Většina zákazníků může očekávat, že obdrží svůj majetek do jednoho až tří měsíců. Pokud jsou záznamy makléřské společnosti přesné, dodávky některých cenných papírů a hotovosti zákazníkům mohou začít krátce poté, co správce obdrží vyplněné formuláře žádostí od zákazníků nebo dokonce dříve, pokud správce může přenést zákaznické účty na jiného zprostředkovatele. Zpoždění několika měsíců obvykle vznikají, pokud záznamy o selhání zprostředkovatele zprostředkovatele nejsou přesné.Rovněž není neobvyklé, že se zpoždění uskutečnily, když se společnost zabývající se zprostředkováním obchodů nebo jejími představiteli podílela na podvodech. "