Jak a kdy vyvážit portfolio portfolia podílových fondů

Vyrovnávání investičního portfolia vzájemných fondů je nejlepší způsob, jak nakupovat nízké a prodávat vysoké. "Ale co znamená rebalanci portfolia? Jak často je nezbytné vyvažování a jaké jsou nejlepší strategie a časy, jak to udělat?

Zde je, co je třeba vědět o rebalancování s podílovými fondy.

Portfolio vzájemných fondů: definice vyvažování

Když nakonec dokončíte budování portfolia vzájemných fondů, budete muset pravidelně provádět údržbu, a to i v případě, že jste investorem koupit a držet.

Vyrovnáním portfolia vzájemných fondů se jedná pouze o vrácení stávajících investičních přídělů zpět na původní investiční příděly. Proto vyváženost bude vyžadovat nákup a / nebo prodej akcií některých nebo všech vašich vzájemných fondů, aby se alokační procenta vrátily zpět do zůstatku . Jinými slovy, rebalancování je důležitým aspektem údržby při vytváření portfolia vzájemných fondů, stejně jako změna oleje nebo vyladění je při probíhající údržbě vašeho vozu.

Myšlenka rebalancování je poměrně jednoduchá, ale načasování a frekvence rebalancování může do procesu přidat určitou strategii. Ve skutečnosti mnozí investoři ztěžují vyváženost, než je třeba. Finanční plánovači a finanční manažeři často hovoří o tom, jak často by měl investor znovu vyvažovat. Měla by být měsíční, čtvrtletní, roční nebo něco jiného? Než odpovídáte na tuto otázku, pojďme se věnovat základům rebalancování.

Rozdělení aktiv - vyvažovací zákon

Předtím, než přemýšlíte o vyvažování, možná budete chtít navštívit vyvažování . Zůstatek investičního portfolia se skládá z rozdělení aktiv a podkladových investičních typů. Například investor může začít s rozdělením aktiv o 80% akcií a 20% dluhopisů.

V rámci této alokace může mít investor 5 podílových fondů - 4 akcie ve výši 20% a jeden dluhopisový fond ve výši 20%. Tato alokace nebo zůstatek aktiv je založen na toleranci rizika a investičním cíli investora (tj. Důvod investice, časový rámec pro investování).

Proč byste měli vyvažovat Váš Porftolio?

Důvod, proč investoři znovu vyvažují své portfolia, je důležité pochopit. Často některé podílové fondy nebo typy podílových fondů budou za dané časové období lépe než jiné. Například v průběhu jednoho roku by vaše akciové fondy mohly činit velmi dobře, ale vaše dluhopisové fondy by mohly fungovat špatně. Pokud by vaše původní alokace činila 80% akcií a 20% dluhopisů, vaše přidělení na konci roku může být 90% akcií a 10% dluhopisů. To může způsobit nežádoucí riziko. Naopak, pokud akcie selhávají špatně a dluhopisy se dají dobře, příští rok byste mohli mít nižší míru rizika a možná byste mohli vynechat zisk na akciovém trhu.

Jak a kdy: Nejlepší čas k vyrovnání vzájemných fondů

Chcete-li vyvážit, jednoduše provést příslušné obchody, abyste vrátili své podílové fondy zpět na cílové alokace. Například návrat k příkladu našeho portfolia 5 fondů byste koupili a prodali akcie z odpovídajících prostředků, abyste se vrátili k původnímu 20% alokaci pro každý fond.

Samozřejmě budete prodávat akcie z fondů, které se během roku podařilo nejlépe vrátit zpět na 20% a koupit akcie finančních prostředků, které se špatně vyhnuly, takže je můžete vrátit až na 20%. Následně jste úspěšně prodali vítěze a koupili poražených - dobrou investiční strategii.

Ale jak často by měl investor vyvážit své portfolio? Je zřídka, že velké výkyvy na finančních trzích způsobí, že vaše portfolio vzájemných fondů dramaticky změní původní procentní podíly. Pokud přidělíte 20% jednomu konkrétnímu fondu, často se to nebude přesahovat o 3 nebo 4 procentní body nad rámec této alokace v daném roce. Mohou také vzniknout obchodní náklady spojené s nákupem a prodejem finančních prostředků. Přemýšlení příliš často může snížit možné pozitivní dopady tohoto postupu.

Jednou za rok je dostatečná četnost pro vyvažování portfolia podílových fondů. Mnoho lidí to dělá na konci roku, kdy je třeba uvažovat o dalších strategiích na konci roku, jako je sklizeň daňových ztrát. Můžete také zvolit památný den, například výročí nebo narozeniny. Rovněž před opětovným vyrovnáváním se ujistěte, že váš finanční výhled a investiční cíle se nezměnily tak, abyste museli změnit alokaci aktiv.