Můžete vydělat peníze s možnostmi

Nedávno jsem narazil na tuto nevinnou znějící otázku: "Může někdo vydělat peníze konzistentně při obchodování s možnostmi?"

Nevím, jestli osoba, která tuto otázku položila, je investorem kdo zvažuje použití možností, nebo zda to pochází z frustrovaného obchodníka s možnostmi, který ztrácí peníze.

Problém s otázkami tohoto typu je ten, že neslouží žádným účelům. Je ekvivalentní otázce: "Jíte jídlo dobré pro vás?"

Odpověď na obě otázky je ano - většinu času. Potřebujete jídlo, abyste přežili. Pokud získáte většinu jídel v restauraci s rychlým občerstvením, pak to není zdaleka dobré pro vás. Ve skutečnosti to může být škodlivé pro vaše zdraví. Nicméně, když je alternativou vůbec nic jíst, dokonce i McDonald's se stane zdravým ve srovnání.

Pokud jde o možnosti obchodování, nejde o použití opčních strategií, které změní investora do investičního průvodce. Možnosti jsou prostě investičním nástrojem a nástroje jsou nástroje, které usnadňují nebo účinněji dokončí úkol. Pokud jste někdo, kdo vlastní akcie, které podhodnocují všeobecný akciový trh, pak použití možností může poskytnout mírně lepší výsledky. Ale pokud hledáte zázračnou změnu ve vaší ziskovosti, pak se možnosti stanou zklamáním.

Jak mohou volby pomoci investorům dosáhnout cílů?
Možnosti umožňují přijmout strategie snižování rizika, které nejsou k dispozici bez možností. Jiný způsob, jak se na to podíváme, je, že možnosti umožňují investorům vyladit jejich podíl, aby dosáhli určitých konkrétních cílů a omezili nebo eliminovali specifické riziko.

Například, investor může napsat pokryté hovory ve snaze získat nadbytečnou hotovost (podobně jako vybírání dividend).

Jako protihodnotu za tento "extra" příjem investor akceptuje limit pouze na to, kolik peněz může vydělat vlastnictvím akcií. Jinými slovy, spisovatel pokrytý hovor říká kupujícímu volání: "Zaplať mi dohodnutou hotovostní prémiu a na oplátku slibuji, že vám prodám akcie za dohodnutou cenu (stávková cena ) na omezenou dobu

Tato strike cena představuje mou maximální prodejní cenu pro akci, takže pokud cena akcií běží mnohem vyšší, dostanete veškerý zisk nad tuto cenu. "

Dalším příkladem pro konzervativní investor má vlastní límec . To chrání hodnotu svých podílů stanovením minimální i maximální prodejní ceny akcií. To je dosaženo vlastnictvím prodejní opce, která zaručuje, že můžete vždy prodávat své akcie za minimální cenu nebo vyšší a současně psát krytý hovor (který stanoví maximální prodejní cenu). Tato strategie umožňuje investorovi vydělat peníze, když se cena akcií zvyšuje, ale chrání jej před velkou ztrátou.

Každý investor může přijmout řadu strategií, které splňují určité očekávání na burze. Například typický býčí investor může nakupovat akcie, indexové fondy nebo ETF. Výsledky jsou jasné. Pokud se vaše akcie nebo fond přesune vyšší, získáváte zisk. Obchodník s býčími možnostmi má alternativy.

• Pokud je velmi vzrůstající, kupujte volby typu call-to-money (75 až 85 Delta ) namísto akcií. Ujistěte se, že zakoupíte pouze jednu možnost pro každých 100 akcií, které byste si koupili, pokud si kupujete akcie. To slouží dvěma účelům. Za prvé, to vám umožňuje vydělat peníze na rally a omezuje ztráty, pokud jste se mýlili ve vašem očekávání za cenu akcií.
• Pokud chcete vysokou pravděpodobnost vydělat zisk a chcete-li přijmout omezený zisk, pak prodat splátky
• . Tato strategie přináší zisk i v případě, že se cena akcií nezvýší. A to může mít zisk na malém poklesu.
• Pokud máte pocit, že se cena akcií vede (to je velmi obtížné získat správné), můžete si koupit call spread. Pokud například očekáváte, že akcie v hodnotě 53 dolarů se přesunou na téměř 60 dolarů za akcii v příštích třech měsících, zakoupte si callovou volbu na 50 dolarů a prodávejte volbu volání za 60 dolarů. Prodejním kúpnou opcí ve výši 60 dolarů vybíráte prémii, což snižuje náklady na investici. Pokud se domníváte, že cena akcií bude stagnovat po dobu několika měsíců, ale poté bude rally, můžete si koupit kalendářní rozložení .

Prodáváme dvouměsíční variantu (očekáváme, že ztratí většinu, nebo přijde veškerá její hodnota jako expirace) a koupí tříměsíční nebo čtyřměsíční opci se stejnou stávkovou cenou. Jakmile vaše krátká volba zmizí (vyprší platnost nebo ji pokryjete za nízkou cenu), budete mít dlouhodobou volbu a uděláte některé dobré peníze, pokud a kdy jste úspěšně načasovali trh.

Nezapomeňte, že primárním účelem opce (alespoň podle mého názoru) je umožnit zajištění nebo snížení rizika.

Není to volba strategie, která dělá peníze. Je to investor a jeho rozhodnutí, výběr strategie a techniky řízení rizik, které určují váš úspěch. Možnosti jsou však užitečné nástroje, které vám umožní vlastnit pozici, která splňuje vaše očekávání pro akciový trh.

Ano můžete vydělávat s možností. Ale nikdo ti ji nepodejde. Stejně jako u všech ostatních v životě to vyžaduje úsilí, aby se zjistilo, jak fungují možnosti a zda je potřeba řídit riziko.