3 Způsoby, jak můžete vydělat peníze investovat do skladu

Když začnete investovat na skladě, je důležité pochopit, jak byste mohli skutečně vydělat peníze z vlastnictví akcií; abyste důvěrně pochopili, jak se pro vás zvýší bohatství za předpokladu, že jste svou pozici zvolili moudře. Ačkoli to vypadá komplikovaně, je to v podstatě jednoduché. (Francouzský impresionistický malíř Renoir kdysi poznamenal: "Nic není tak znepokojující jako jednoduchost." To je jistě pravda, pokud jde o peníze.

přichází k řízení svých portfolií a snaží se být chytří nebo překonávat své sousedy, když to, co by měli dělat, se zaměřuje na nákup vysoce kvalitních aktiv, strukturování jejich akvizic daňově efektivním způsobem a rostoucí bohatství s každým rokem.) <

Pojďme chvíli podívat se na investování do akcií, abychom ukázali, jak jednoduchý je proces. Budoucí hodnota zásob

musí být rovna součtu tří složek: Počáteční dividendový výnos na ceně

1. Růst vnitřní hodnoty na akcii (pro většinu firem to odpovídá růstu výdělku na akcii na zcela zředěném základě)
2. Změna ocenění použitá na výnosy společnosti nebo jiné aktiva, často měřená poměrem cena / výnos

To je ono. To jsou jediné tři způsoby, jak může někdo, kdo investuje na sklade, ekonomicky profitovat. Může vybírat dividendy v hotovosti, může se podílet na poměrném růstu základního zisku na akcii a může obdržet více či méně za každý $ 1. 00 v zisku, kterou společnost vytváří na základě celkové úrovně panice (strachu) nebo optimismu (chamtivosti) v ekonomice, což zase vede k ocenění, které je také známo jako poměr ceny k zisku.

U některých společností, jako je AT & T, je první složka (výnos z dividend) značná. Pro jiné, jako je Microsoft za prvních 20 let, není to proto, že celá návratnost pochází z druhé složky (růst vnitřní hodnoty na plně zředěnou akcii), protože softwarový gigant se zvýšil na desítky miliard dolarů čistého zisku ročně.

Vždycky třetí složka, násobek ocenění, kolísá, ale ve Spojených státech dosahuje v průměru 14,5 příjmů za posledních 200 let. To znamená, že trh byl historicky ochoten zaplatit 14 dolarů. 50 za každou $ 1. 00 v čistém zisku, který firma vytváří.

Použití těchto tří směrnic k projektování budoucích výnosů na vašich akciových trzích

Představte si, že chcete investovat do limonády, která má pouze jeden (1) podíl na skladě. Majitel stánku limonády vám nabízí tento podíl v prodeji. Vaše počáteční dividenda je 4%.Podnik roste o 10% ročně. Podržte podíl po dobu 25 let a rozšiřte společnost před prodejem.

Historický poměr ceny a výnosu pro akciový trh je 14. 10. Když jsem původně napsal tento článek, hodnota S & P 500 byla oceněna na 14. 07.

Za tyto ceny si myslím, značné důkazy o tom, že investor, který kupuje a drží nízkorozpočtový indexový index, jako je S & P 500 pro příštích 25 let a reinvestuje všechny dividendy, má dobrou pravděpodobnost, že získá historickou reálnou míru návratnosti kapitálu 7 % složených ročně. Pokud jde o kupní sílu, změnilo by to každých 10 000 dolarů investovaných do 54, 274 dolarů před daněmi, které byste nemuseli dlužit, pokud byste drželi své cenné papíry prostřednictvím zvýhodněného účtu, jako je Roth 401 (k) nebo Roth IRA.

Během příštích 50 let by stejná investice v hodnotě 10 000 dolarů mohla růst na 294 dolarů, 570 v reálných, inflačně upravených podmínkách. To je 30-letý muž nebo žena, která má peníze na parkování, dokud není věkem Warren Buffetta.

Jinak řečeno, pokud jste 30letý investor a dáte 100 000 dolarů do indexového fondu S & P 500 prostřednictvím daňově zvýhodněného účtu, máte velmi dobrý záběr na to, že kupní síla činí 3 000 dolarů, 000 v době, kdy jste Warren Buffett věk

, aniž byste ušetřili další penny . Toto je racionální přístup, který byste měli investovat do svých peněz

Při pohledu na investice do akcií rozumně je jediným inteligentním způsobem, jak spravovat své bohatství. Kdykoli uvažujete o získání vlastnictví v podniku - což je to, co děláte, když si koupíte akcii ve společnosti - měli byste si vyřídit kus papíru nebo indexovou kartu a zapsat všechny tři komponenty spolu s vašimi projekcemi jim.

Například pokud uvažujete o nákupu akcií na akcii ve společnosti ABC, měli byste něco říkat: "Můj počáteční dividendový výnos na nákladech je 3 5%, předpokládám budoucí růst výnosů na akcii 7% ročně a myslím, že násobek ocenění 25násobných výdělků, které v současné době využívá akcie, zůstane na svém místě. "

Když to vidíte na papíře, kdybyste byli zkušení, uvědomili byste si, že existuje chyba. 25x násobek pro populaci rostoucí na 7% ročně v dnešním světě je příliš bohatá *. Akcie jsou nadhodnoceny, a to i na základě poměru založeného na poměru PEG. Buď míra růstu musí být vyšší, nebo je nutné, aby se hodnota násobila. Tím, že čelíte vašim předpokladům a odůvodníte je na začátku, můžete se lépe chránit před neoprávněným optimismem, který tak často vede ke ztrátám na akciovém trhu pro nového investora.

* Násobky ocenění nebo výnosy inverzních výnosů jsou vždy srovnávány s takzvanou "bezrizikovou" sazbou, která byla dlouho považována za výnos z dluhopisů amerických státních dluhopisů. Další informace naleznete v kapitole Výnosy z výnosů versus výnosy dluhopisů jako oceňovací techniku ​​burzy.

Společnost Balance neposkytuje daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství.Informace se předkládají bez ohledu na investiční cíle, toleranci k riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky. Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.