Bogle na Mezinárodních akciových fondech

Konvenční moudrost říká, že přidělí část investičního portfolia mezinárodním akcím. Ale je tato rada opravdu moudrá? John C. "Jack" Bogle, zakladatel společnosti Vanguard Group, Inc, si to nemyslí.

Bogle může být nejlépe známý pro své vytrvalé učení a kázání na ctnostech investičního indexu. Ale on nebyl jediný, kdo zpíval chvály mezinárodního investování. Proč?

Proč společnost Bogle nemá podobné mezinárodní akcie

- <->

Investiční filozofie společnosti Bogle ho vedla k vytvoření prvního indexového fondu, který je k dispozici široké veřejnosti v roce 1976 Vanguard 500 Index (VFINX) .

je jedním z nejlepších fondů indexu S & P 500 a investice Vanguard patří k nejlepším a nejoblíbenějším podílovým fondům pro fanoušky do-it-yourself.

Zatímco v oblasti Vanguard existuje spousta dobrých zahraničních akcií, není divu, že společnost VFINX investuje výhradně do velkých společností v USA. Proč Bogle nemá rád mezinárodní investice?

Zde jsou výňatky z nedávného rozhovoru, který Bogle měl s Morningstarem:

Nečiním mezinárodní. Rozvíjející se trhy jsou trochu oddělenými částmi tzv. Mezinárodních. "V Americe jsme úžasní - říkáme ne-U. Mezinárodní fondy S. Kde je USA? (Směje se.) Jsou opravdu non-U. S. fondy - ne-U. Portfolia S. Pravděpodobně jsem o tom před rokem mluvil. Říkám: "Co kupujete? "Existuje taková věc, která se příliš zjednodušuje - samozřejmě, přijít z velkého zjednodušovače. Lidé říkají: "Koupit index EAFE nebo FTSE International Index. "Takže [řeknu lidem, aby vrtali do tohoto indexu]. Co nakupuješ? Podívejte se za oponou. Vaše největší investice je Británie. Vaše druhá největší investice je Japonsko. Třetí největší investicí je Francie.

Co … je možnost, že tyto tři národy budou v příštích deseti letech překonávat investice Spojených států z hlediska návratnosti investic? Nemyslím si, že je to možné. A tyto země mohou být ty lepší. Každý má svůj vlastní problém. Máme tu spoustu problémů v USA. Ale alespoň víme, že máme nejinovativnější ekonomiku, nejproduktivnější hospodářství, technologicky nejpokročilejší ekonomiku a nejvíce rozmanitou ekonomiku na světě.

- <->

Budování portfolia bez zahraničních akcií

Blowův jemný vtip o tom, jak si v USA myslíme "mezinárodní" znamená "cizí". To je běžná chyba v investiční komunitě. Každý podílový fond, který investuje do více než jedné země, včetně USA, lze považovat za mezinárodní. Avšak zahraniční akciové fondy obvykle přidělují více než 80% svých držení do zemí mimo území USA

A Bogle navrhuje, že pokud chce investor investovat do zahraničních akcií, může tak učinit zakoupením indexového fondu, který investuje do indexu MSCI EAFE.

Int je také důležité pochopit, že akciové fondy s velkými kapitály budou obsahovat akcie firem, které mají často mezinárodní účast, tedy podnikání a / nebo pobočky po celém světě, a jsou tak ovlivněny globálním hospodářství. Proto investování do fondu s velkými kapitály nebo do indexového fondu, jako je VFINX, bude mít pro něj mezinárodní prvek.

Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.