Pochopit citované výnosy za nemovitost Crowdfunding

Tento článek přispěl Ben Miller, generální ředitel a spoluzakladatel společnosti Fundrise. Můžete si přečíst více o naší analýze o společnosti Fundrise zde a také o seznamu špičkových stránek s nemovitostmi.

Vzhledem k nárůstu objemu investic, ať už jde o začínající podniky, spotřebitelský dluh nebo nemovitosti, je zásadní pochopit míru návratnosti a co to znamená pro budoucnost vaší investice.

Zatímco všechny výnosy jsou projekcemi, existuje několik různých způsobů uvádění výnosů, které mohou mystifikovat očekávanou výplatu a ztěžovat srovnání investic na bázi "jablka a jablka".

Čistá versus hrubá

Nejdříve je důležité pochopit, zda je míra návratnosti uvedena jako hrubá nebo bez poplatků.

Mnoho investičních platforem po hrubé, spíše než čisté, předpokládané návratnosti svých marketingových materiálů ze zřejmých důvodů - je to větší číslo!

V závislosti na struktuře poplatků může být toto číslo o jeden až dva procentní body * vyšší než skutečná návratnost. V důsledku toho se vyplatí klást otázky, zda číslo, které hodnotíte, je hrubé nebo čisté.

Absolutní versus anualizované výnosy

Kromě čistého a hrubého rozlišení existují různé způsoby, jak citovat výnosy na základě doby, po kterou jsou tyto výnosy realizovány.

Některé investiční příležitosti jsou uváděny jako "absolutní absolutní výnos", který pokrývá životnost investice. To je obvyklé pro investice do společného kapitálu.

Jiná investice do nemovitostí, jako je upřednostňovaný vlastní kapitál, mezaninový dluh a prioritní dluh, jsou kotovány s "roční návratností" nebo roční procentní sazbou (APR), což představuje předpokládaný výnos za rok za období investice.

Můžete si představit rozdíl, který toto dělá. Předstírajte, že vyhodnocujete dvě nabídky: jednu, která je uvedena s celkovým (absolutním) hrubým očekávaným výnosem 24% za období pěti let a druhou s hrubým ročním předpokládaným výnosem 14%, a to i za pět let.

Všechno ostatní je stejné, raději byste dostali 14% ročně nebo 24% celkem za pět let?

Rozvrhy peněžních toků a distribuce

Různé investice by mohly mít také různé rozvrhy distribuce, které by měly dále ovlivnit vaše rozhodnutí investovat.

Investice do akcií často poskytují nepravidelné peněžní toky a jsou náchylné na kapitálové volání. Navíc v základních rozvojových projektech je pravděpodobné, že budou mít jen málo případných rozdělení během prvního roku nebo dvou fáze výstavby.

Řekněme, že existuje investice s 12% hrubým ročním předpokládaným výnosem, ale žádné průběžné platby - veškeré úroky se na konci investice vyplatí a vyplácí se.Pokud potřebujete peněžní tok a nemůžete si dovolit, aby byly vaše peníze vázány, můžete upřednostňovat investici, která vám v průběhu času méně platí, ale poskytuje pravidelnější tok plateb úroků.

Spodní linie

Způsob, jakým si vybrat nejlepší investice pro vás, je věnovat čas vzdělávání.

Ptejte se. Zjistěte, jak je strukturována investice. Je míra návratnosti kotována brutto nebo bez poplatků? Jedná se o roční částku nebo představuje celkovou návratnost po dobu trvání investice? Jak často obdrží investoři platby?

Skvělý investor je jedním z těch, kteří odblokují plný potenciál pasivního příjmu a úspěšně vytvářejí přizpůsobené portfolio, které odpovídá jejich potřebám.

* POZNÁMKA: Investiční poplatek Fundrise je pouze 30 bazických bodů ročně. Pokud investujete 10 000 dolarů za jednoroční investici, činí to 30 dolarů. Přemýšlejte o tom, jak to porovnává s dvoupodlažním modelem správce peněz, který trvá dvě procenta investice, plus 20 procent zisku. investiční poplatek je pouze 30 základních bodů ročně. Pokud investujete 10 000 dolarů za jednoroční investici, činí to 30 dolarů. Přemýšlejte o tom, jak to porovnává s dvoupodlažním modelem správce peněz, který trvá dvě procenta investice, plus 20 procent zisku.