5 Zahraničních investičních tipů pro důchodce

Mezinárodní investice se mohou zdát jako riskantní snaha po řecké dluhové krizi, nárazu na trhu v Číně a britského "Brexitu". Navíc akciový trh ve Spojených státech výrazně překonával nejrozvinutější a rozvíjející se trhy od té doby, co finanční krize v roce 2008 vytvářela malou motivaci investovat do zahraničí. Důchodci mohou být pokoušeni vyhnout se mezinárodnímu investování, mohlo by to však být dlouhodobě nákladná chyba.

V tomto článku se podíváme na to, proč by důchodci měli stavět mezinárodní expozici do svých portfolií a některé taktické způsoby, jak to udělat.

Proč byste měli investovat do zahraničí?

Většina světové celkové tržní kapitalizace má sídlo mimo Spojené státy, ale průměrný investor má méně než 30 procent vystavení se mezinárodním investicím. Tento takzvaný domácí předsudek - kdy investoři mají tendenci převážně investovat do své domovské země - naznačuje, že většina investorů postrádá výhody mezinárodní diverzifikace. Mezi tyto přínosy patří jak vyšší výnosy v jiných zemích a regionech, tak také nižší riziko díky diverzifikaci.

Akciové trhy ve Spojených státech byly v posledních 20 letech průměrným výkonem ve srovnání s rozvinutými a rozvíjejícími se trhy v zahraničí. Egypt byl nejlepším umělec s průměrným ročním výnosem 13,5%, ale dokonce Kanada vykročila Spojené státy o 0,2% ročně, a to na základě příslušných výnosů indexu MSCI v každé zemi.

Investiční investoři možná zmeškali tyto výnosy investováním výhradně nebo převážně do Spojených států.

Kromě zlepšení výnosů přispívají mezinárodní investice ke snížení rizika diverzifikací. Mnoho nadnárodních akcií v USA má vysokou korelaci (> 0,90) s indexem S & P 500, což znamená, že nemusí kompenzovat velké poklesy trhu.

Stejné společnosti mají nižší (~ 0,80) korelaci s globálními ex-americkými trhy a dokonce nižšími korelacemi s rozvíjejícími se trhy, hraničními trhy a jinými specializovanými mezinárodními investicemi. Postupujte podle těchto tipů pro mezinárodní investice:

Zaměřte se na příjmy vysoké kvality

Mnozí investoři se spoléhají na fondy s pevným výnosem nebo dividendy na financování svého odchodu do důchodu. V USA se často používají obecní dluhopisy nebo zásoby modrých čipů, které vytvářejí bezpečný a konzistentní příjem. Mezinárodní trhy nabízejí podobné investiční možnosti s menší korelací s trhy Spojených Států, včetně vysokých výnosových dluhopisů rozvíjejících se trhů a nadnárodních dividend s atraktivními výnosy, které nezávisí na ekonomice Spojených států.

Nechci ignorovat rizikové trhy

Akcie rozvíjejících se trhů mají 15letý rekord nad převahou indexu S & P 500 navzdory jejich nedávnému poklesu.I když mohou být ve vyspělých ekonomikách volatilnější než akcie, mohou mít místo v diverzifikovaném portfoliu, kde existují dlouhodobé investiční potřeby. Tyto trhy mohou přispět k diverzifikaci ztrát, pokud by ekonomika Spojených států poklesla a podpořila dlouhodobé výnosy očištěné od rizika.

Diverzifikovat expozici

Mnoho mezinárodních trhů je riskantnější než jejich domácí protějšek, ale diverzifikace expozice může pomoci zmírnit toto riziko bez ohrožení výnosů.

Například investování výlučně do Egypta kvůli jeho vyšším historickým výkonům by bylo extrémně riskantní vzhledem k jeho volatilitě, ale získání expozice Egyptu prostřednictvím diverzifikovaného rozvíjejícího se tržního burzovního fondu (ETF) by mohlo toto riziko snížit, aniž by to ohrozilo vyšší výnosy .

Ignorovat zprávy

Mnoho investorů se domnívá, že mezinárodní investování je riskantní kvůli strašidelným titulkům, které dominují ve zpravodajských médiích. Zatímco tyto titulky mohou vyvolat určité obavy, trh má tendenci předcházet krizi odhadování rizika a reakce na ně je často příliš málo, příliš pozdě. "Brexit" je skvělým příkladem toho, kde se trh zpočátku zhroutil předtím, než se vyšplhal rychleji po údajně negativní zprávě, že Británie opouští Evropskou unii.

Hedge Currency Risk

Největší mezinárodní investiční riziko pro důchodce žijící na amerických dolarech je měnové riziko.

Chilský vládní dluhopis, který platí 5% v místní měně, může například ztratit peníze, když se místní měna převede zpět na dolar USA a zaplatí investorovi. Dobrou zprávou je, že investoři se mohou proti těmto rizikům vypořádat pomocí termínových kontraktů nebo speciálně navržených fondů obchodovaných na burze (ETF), které automaticky zajišťují, že měnové riziko je zajištěno.

Bottom line

Důchodci mohou být pokoušeni předat mezinárodní investice vzhledem k jejich vnímanému riziku a obtížím, ale v dlouhodobém výhledu by to mohlo být nákladná chyba. Tito investoři by se měli zaměřit na zjišťování příjmů vysoké kvality a diverzifikaci ve všech oblastech, přičemž budou jistě zajišťovat proti měnovému riziku a ignorovat zprávy. Tato opatření mohou významně zvýšit návratnost v závislosti na riziku v průběhu času.