3 Kognitivní předpojatosti, které mohou poškodit vaše návraty

Mezinárodní investice mají tendenci být mnohem obtížnější než domácí investice. Koneckonců, investoři se musí zabývat fluktuacemi měn, geopolitickými riziky a dalšími faktory, které jsou ve Spojených státech neobvyklé. Existuje také mnoho společných rizik, které se sdílejí mezi domácími a mezinárodními investory, včetně takzvaných kognitivních předsudků, které mohou mít dramatický dopad na návrat investice s časově upraveným rizikem.

V tomto článku se podíváme na tři nejčastější kognitivní předsudky, které by investoři měli dbát při vytváření a udržování globálního portfolia. Je důležité mít na paměti, že se jedná jen o několik kognitivních předsudků, které mohou negativně ovlivnit portfolia investorů a je důležité, aby je věděli, aby se jim v praxi vyhnuli.

# 1. Hráč Fallacy

Gambler's Fallacy odkazuje na tendenci extrapolovat to, co se stalo v minulosti, abychom vytvořili představu o tom, co se stane v budoucnu. Klasickým příkladem této kognitivní předpojatosti je věřit, že černá je pravděpodobnější po řetězci červené na ruletovém stole. Samozřejmě, že šance na červenou nebo černou barvu jsou vždy vždy 48% na každém nezávislém otočení a hazardní hráči by byli špatně rádi, aby vsadili více peněz na černé, jednoduše proto, že se při předcházejících výkonech objevila řada červených.

Mnoho investičních firem se rychle odmítá, že minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků, ale individuální investoři mají sklon k tomu, aby tyto sliby leskli.

Pokud jde o mezinárodní investice, je snadné se podívat na klesající rozvíjející se trhy a předpokládat, že jsou zpožděni při odrazu, nebo se podívají na vznešené rozvinuté trhy a předpokládají, že jsou připraveni k pádu. Ve skutečnosti většina investorů nejlépe udržuje plně diverzifikované portfolio.

# 2. Konfirmační předpojatost

Potvrzení o zaujatosti je tendence obklopovat se s informacemi, které ověřují náš vlastní názor a ignorují informace, které s ním souvisí.

Členové určité politické strany mohou například ignorovat skutečnosti předložené opozicí a přijmout to, co jejich vlastní strana říká, aby potvrdily svůj vlastní názor. Nezohlednění všech úhlů problému často vede k špatnému rozhodování.

Investoři, kteří si zakoupili jistotu, mají tendenci obklopovat si informace, které podporují dlouhou pozici. Samozřejmě to znamená, že mohou ignorovat krátké informace, které mohou mít prvky pravdy. Klíčem je rozhodná rozhodnutí založená na dostupných informacích a pak udržet otevřenou mysl bez toho, aby se zapojili do nadměrného obchodování - to znamená okamžitě prodávat bezpečnost za jakýchkoli náznaků špatných zpráv.

# 3. Negativita Předpojatost

Negativnost zaujatost je tendence reagovat více na negativní zprávy než pozitivní zprávy, protože je vnímána jako důležitější v přírodě.Například terorismus je často citován jako hlavní problém pro lidi žijící ve Spojených státech, a to navzdory skutečnosti, že je pravděpodobnější, že osoba bude smrtelně rozdrcena nábytkem, než by byla zabita teroristou. Tyto reakce mohou vést ke zhoršení veřejných politik a mít dramatický dopad na svět.

Investoři zažívají negativní negativitu po celou dobu a může se stát velmi nákladným dlouhodobým výnosům.

Pokud by investor investoval vždy, kdyby se titulky změnily na negativní, uvědomily by to 1% až 4% roční ztráty ve srovnání s investory, kteří v průběhu dobrého a špatného období udržovali stabilní výsledky. To by mohlo stát, že investorům stojí desítky tisíc dolarů za každých sto tisíc, které investovali na trh.

Klíčová taková místa

• Mezinárodní investice je těžké úsilí, které je ještě obtížnější díky řadě kognitivních předsudků, které mají nepříznivý dopad na návrat.
• Chyba hráče je tendence extrapolovat to, co se v minulosti stalo, co se stane v budoucnosti, což může vést k špatnému rozhodování.
• Potvrzující předpojatost je tendence se jen podívat na informace podporující víru člověka, což může být pro investory nebezpečné.
• Negativní předpojatost je tendence reagovat více na negativní zprávy než pozitivní zprávy, které mohou způsobit nadměrné obchodování a snižovat dlouhodobé výnosy.
• Existuje mnoho dalších kognitivních předsudků, které ovlivňují investory, o kterých by si měli být vědomi, aby se snížila pravděpodobnost, že se budou dělat nákladné chyby.