Co je venture capitalist? (Definice)

Definice:

rizikový kapitalista je osoba, která investuje do podnikatelského záměru a poskytuje kapitál pro zahájení nebo expanzi. Většina rizikového kapitálu (VC) pochází z profesionálně řízených veřejných nebo soukromých firem, které usilují o vysokou míru návratnosti prostřednictvím (obvykle) investic do slibných startů nebo mladých podniků, které mají vysoký potenciál růstu, ale jsou také vysoce rizikové. Firmy založené na VC obvykle investují do podnikatelských sektorů, jako jsou IT, biofarmacie, čisté technologie, polovodiče apod.

Investice z rizikového kapitalisty je formou financování vlastním kapitálem - investor VC poskytuje finanční prostředky výměnou za získání kapitálové pozice ve společnosti. Financování vlastního kapitálu obvykle využívají neusazené podniky, které nejsou schopny zajistit podnikatelské úvěry od finančních institucí (dluhové financování) z důvodu nedostatečného peněžního toku, nedostatečné záruky nebo vysoce rizikového profilu.

Společnost může také požadovat účast rizikových kapitalistů kvůli potřebě dodatečných odborných znalostí. Například v roce 1981 Bill Gates rozhodl, že společnost Microsoft potřebuje strategické myšlení a dobré rady od zkušeného obchodníka a dokázal přesvědčit venture capitalista Davea Marquardta, aby investoval do společnosti Microsoft a připojil se ke správní radě, i když společnost Microsoft nepotřebovala investičního kapitálu v té době. Jak se ukázalo, Dave Marquardt byl jediným rizikovým kapitálem, který kdy investoval do společnosti Microsoft, a zůstal ve společnosti Microsoft více než 30 let.

Investice rizikového kapitálu v podnikání jsou obvykle dlouhodobé (průměr je od pěti do osmi let). Obvykle trvá to, jak dlouho trvá mladá firma, aby dosáhla zralosti až do okamžiku, kdy její akcie mají hodnotu a společnost se stává veřejnou nebo je vypůjčena. VC firmy očekávají návratnost investic 25% nebo více vzhledem k rizikovému profilu společností, do kterých investují.

Firmy VC získávají investiční kapitál tím, že sdruží peníze z penzijních fondů, pojišťoven a bohatých investorů. Firma rozhoduje o tom, které podniky investují, a získává poplatky za správu a procento zisků jako náhradu. Firmy VC dosahují velikosti od malých (kapitálové seskupení několika milionů dolarů, obvykle investují pouze do několika nových podniků každý rok) na obrovské (miliardy dolarů aktiv a investice do stovek společností). Například Accel Partners, investor ve společnosti Facebook ve společnosti Facebook, Etsy a Dropbox, spravuje více než 6 miliard dolarů ve společných fondech.

Kdo má kontrolu nad společností, jestliže se podílí na investice do rizikového kapitálu?

Financování rizikovým kapitálem je špatnou volbou pro podnikatele, kteří si přejí udržet si kontrolu nad svým podnikáním. Výměnou za poskytování finančních prostředků většina firem VV získává většinová hlasovací práva tím, že má většinu akcií (nebo upřednostňovanou třídu akcií, které jsou vyšší než běžné akcie), stejně jako zvláštní práva veta.Investice rizikového kapitálu jsou často strukturovány tak, že v případě prodeje akcií mají investoři rizikového kapitálu přednostní práva z hlediska odškodnění.

Pro dodatečné zajištění svých investic se firmy VC aktivně podílejí na podnikání, do něhož investují, zpravidla dodávají člena správní rady a podílejí se na všech důležitých rozhodnutích vedení, včetně uplatňování práva veta v otázkách, jako je prodej společnosti, financování, hlavní obchodní výdaje atd.

Jak těžké je získat financování rizikového kapitálu pro podnikání?

Bohužel převážná většina podniků nesplňuje podmínky pro financování rizikovým kapitálem. Firmy VC jsou velmi vybíravé, pokud jde o podniky, do kterých investují, a to podle toho, jak řídí malé podniky USA. 1% podniků je financováno z rizikového kapitálu. Z těch málo, kteří jsou schopni získat financování rizikovým kapitálem, jsou téměř všechny podniky, které jsou v počáteční fázi a mohou prokázat životaschopný produkt nebo službu. Převážná většina nových obchodních počátečních peněz přichází od samotného vlastníka podniku (viz 8 zdrojů podnikatelských startovních peněz) nebo od investorů v angličtině.

Firmy s podporou slavného rizikového kapitálu *

Společnost	Zaměstnanci (999)
Facebook	9199
Microsoft	128, 000
*	106, 700
Apple	Také známé jako:
VC.	Příklady:
Vzhledem k investicím venture capitalistu se Bernard a Alex dokázali úspěšně dostat na exportní trh.	Podívejte se také na:
Jak připravit podnikatelský plán pro investory	Hledání financování malých podniků

5 Kreativní způsoby, jak zvýšit peníze pro vaše podnikání