Washington Mutual Bank: Proč WaMu selhala

Washington Mutual byla konzervativní spořitelna a úvěrová banka. V roce 2008 se stala největší neúspěšnou bankou v historii Spojených států. Do konce roku 2007 měla společnost WaMu více než 43 000 zaměstnanců, 2 200 poboček v 15 státech a 188 USD. 3 miliardy vkladů. Jeho největšími zákazníky byly jednotlivci a malé podniky.

Téměř 60 procent podnikání pochází z retailového bankovnictví a 20 procent pochází z platebních karet.

Pouze 14 procent bylo z úvěrů na bydlení, ale to stačilo k zničení zbytku svého podnikání. Do konce roku 2008 došlo k úpadku.

Proč WaMu selhala

Washington Mutual se z pěti důvodů nezdařilo. Za prvé, v Kalifornii to bylo hodně práce. Trh s bydlením tam byl horší než v jiných částech země. V roce 2006 začaly klesat domácí hodnoty v celé zemi. To je po dosažení maxima meziročního růstu o 20% v roce 2004.

Do prosince 2007 dosáhla národní průměrná domácí hodnota 9,8 procenta. Naposledy poklesly ceny nemovitostí během Velké hospodářské krize. Na vnitrostátní úrovni bylo zásoby na bydlení v hodnotě 10 měsíců. V Kalifornii se uskutečnilo neprodejné zásoby za 15 měsíců. Za normálních okolností měl stát šest měsíců inventáře.

Do konce roku 2007 bylo mnoho úvěrů více než 100% hodnoty domu. WaMu se snažil být konzervativní. Jen 20% svých hypoték napsalo pouze za poměr úvěru k hodnotě vyšší než 80%.

Ale když ceny nemovitostí klesly, už to nezáleželo.

Druhým důvodem selhání WaMu bylo, že jeho větve příliš rychle expandoval. Výsledkem bylo, že se nacházelo ve špatných lokalitách na příliš mnoha trzích. V důsledku toho dělal příliš mnoho subprime hypoték nekvalifikovaným kupcům.

Třetí byl kolaps sekundárního trhu cenných papírů zajištěných hypotékou v srpnu 2007.

Stejně jako mnoho jiných bank, WaMu tyto hypotéky neprodávala. Klesající domácí ceny znamenaly, že jsou víc než domy, které stojí za to. Banka nemohla získat peníze.

Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2007 zapsal dolů $ 1. 6 miliard v nezaplacených hypotékách. Bankovní regulace ji donutila, aby vyčlenila hotovost, aby zajistila budoucí ztráty. V důsledku toho společnost WaMu za čtvrtletí uvedla čistou ztrátu ve výši 2 miliardy dolarů. Jeho čistá ztráta za rok činila 67 miliard dolarů. To zhoršilo svůj zisk za rok 2006 ve výši 3 USD. 6 miliard. (Zdroj: Výroční zpráva WaMu za rok 2007)

Čtvrtý byl bankrot Lehman Brothers 15. září 2008. Vkladatelé WaMu panicovali po tom, co to slyšeli. Ztratili 16 dolarů. 7 miliard z jejich úspor a běžných účtů v příštích 10 dnech. Bylo to 9 procent z vkladů WaMu. Federální pojišťovna pro pojištění vkladů uvedla, že banka nemá dostačující prostředky na provádění každodenního podnikání. Vláda začala hledat kupce.Další informace naleznete v časové ose finanční krize za rok 2008.

Pátá byla střední míra WaMu. Nebylo to dost velké, aby bylo příliš velké, aby se nezdařilo. Výsledkem je, že státní pokladna Spojených států nebo Federální rezervní banka by jej nezachránily, jako to udělali Bear Stearns nebo americká mezinárodní skupina.

Kdo si vzal Washington Vzájemné?

Dne ​​25. září 2008 FDIC převzala banku a prodala ji společnosti JPMorganChase za 1 dolar. 9 miliard.

Následující den vyhlásila společnost Washington Mutual Inc, holdingová společnost banky, bankrot. Byl to druhý největší bankrot v historii po Lehman Brothers.

Na povrchu se zdá, že JPMorganChase získala dobrou práci. Zaplatí pouze 1 dolar. 9 miliard pro aktiva v hodnotě zhruba 300 miliard dolarů. Ale Chase musel zapsat 31 miliard dolarů za špatné půjčky. To také potřebovalo získat nový kapitál ve výši 8 miliard dolarů, aby banka mohla pokračovat. Žádná jiná banka nenabídla na WaMu. Citigroup, Wells Fargo a dokonce i banka Santander Jižní Amerika předali.

Ale Chase chtěl WaMu síť 2, 239 poboček a silné vkladové základny. Akvizice jej dala na trh v Kalifornii a na Floridě. V březnu 2008 dokonce nabídla banku koupit. Namísto toho společnost WaMu vybrala investici soukromé akciové společnosti TPG ve výši 7 miliard dolarů, která utrpěla ztráty?

Nejvýznamnější ztráty zaplatili držitelé dluhopisů, akcionáři a bankovní investoři.

Držitelé dluhopisů ztratili veškeré investice ve WaMu ve výši 30 miliard dolarů. Většina akcionářů ztratila pouze dva centy za akcii.

Ostatní ztratili všechno. Například skupina Texas Pacific Group ztratila celý svůj $ 1. 35 miliard investic. Holdingová společnost WaMu žalovala JPMorgan Chase kvůli přístupu k vkladům ve výši 4 miliardy dolarů. Deutsche Bank

žaloval WaMu za 10 miliard dolarů v nárocích na zaniklé hypoteční zástavní listy. Říká se, že WaMu věděl, že jsou podvodní a měli je koupit zpět. Nebylo jasné, zda FDIC nebo JPMorgan Chase odpovídá za mnohé z těchto nároků. TPG ztratil 1 dolar. 35 miliard z její investice. (Zdroj: "Vnitřní příběh WaMu - největší neúspěch banky v americké historii", CNBC, 20. června 2012. "4 způsoby, jak Washington Mutual stále záleží," Forbes 22. února 2012. " WaMu je zabavena, "The Wall Street Journal, 26. září 2008.)