Rezerva Požadavek: Definice, dopad na ekonomiku

Definice: Požadavky na rezervy jsou minimální finanční prostředky, které banka musí každou noc po ruce. Je to procento vkladů banky. Centrální banka státu stanoví procentní sazbu.

Rada guvernérů Federálního rezervního fondu ve Spojených státech kontroluje povinnost minimálních rezerv pro členské banky. Požadavky na rezervy se vztahují na komerční banky, spořitelny, spořitelní a úvěrové asociace a družstevní záložny.

Jedná se také o pobočky a agentury zahraničních bank Spojeného království, korporace Edge Act a dohodnuté korporace. Banka může držet rezervu buď jako hotovost v úschovně, nebo jako vklad u své místní banky Federálního rezervního fondu.

Pokud banka nemá dost na to, aby splnila svou rezervu, půjčuje si od jiných bank. Může si také půjčit z diskontního okna Federálního rezervního fondu. Bankovní banky si půjčují nebo půjčují, aby splnily povinnost minimálních rezerv, je známo jako federální fondy.

Požadavky na rezervy jsou základem všech nástrojů Fedu. Fed používá tyto nástroje k řízení likvidity ve finančním systému. Když Fed snižuje rezervní požadavek, uplatňuje expanzivní měnovou politiku. To vytváří více peněz v bankovním systému. Když Fed zvýší rezervní požadavek, provádí kontrakcionální politiku. To snižuje likviditu a zpomaluje ekonomickou aktivitu.

Čím vyšší je požadavek na rezervy, tím méně peněz získá banka.

Vysoký požadavek je pro malé banky obzvlášť náročný. Na prvním místě nemají moc půjčit. Fed osvobodil malé banky od požadavku. Malá banka je jedna s méně než 15 dolarů. 5 milionů vkladů.

Změna povinných minimálních rezerv je drahá u bank. Nucuje je upravit své postupy.

V důsledku toho Fed Board zřídka mění rezervní požadavek. Namísto toho upravuje výši vkladů, které podléhají různým poměrům rezerv. (Zdroj: "Rezervní požadavek", Federální rezervní banka v New Yorku.)

Podíl rezervního požadavku

K 19. lednu 2017 požadoval Fed všechny banky s více než 115 USD. 1 milion na vklad udržet rezervu 10 procent vkladů. Banky se 115 dolary. 1 milion nebo méně, ale více než 15 dolarů. 5 milionů (nízká rezervní tranše), musí rezervovat 3% všech vkladů. Banky s vklady ve výši 15 USD. 5 milionů nebo méně nemají povinné minimální rezervy.

Úroveň vkladů, která podléhá různým poměrům, se každoročně zvyšuje. To dává bankám pobídku růst. Fed může zvýšit rezervní splátku a částku osvobození o 80% zvýšení vkladu v předchozím roce (30. června - 30. června).

Vklady zahrnují vklady na faktuře, účty automatických převodních služeb a účty NOW. Vklady rovněž zahrnují účty typu akcie, telefonní či předem schválené převodní účty, neakceptovatelné akceptace bankéřů a závazky vydané pobočkami se splatností do sedmi dnů nebo méně. Banky používají čistou částku. To znamená, že nezapočítávají splatné částky od ostatních bank a jakoukoliv hotovost, která je ještě nevyrovnaná.

Od 27. prosince 1990 nejsou termínované vklady a pasiva v eurech nevyžadují rezervu. (Zdroj: "Tabulka požadavků na rezervy", "Federal Reserve.")

Jak požadavek rezervy ovlivňuje úrokové sazby hypoték

Centrální banky neupravují požadavek při každé změně měnové politiky. Mají mnoho dalších nástrojů, které mají stejný účinek jako změna rezervních požadavků.

Například Federální výbor pro volný trh stanoví na svých pravidelných schůzkách cíl pro úrokovou sazbu. Pokud je úroková sazba vysoká, stává se více bank, aby si mezi sebou půjčily přes noc. To má stejný účinek jako zvýšení rezervních požadavků.

Naopak, když chce Fed uvolnit měnovou politiku a zvýšit likviditu, snižuje cílovou sazbu fondů. To způsobuje, že půjčování finančních prostředků je levnější. Má stejný účinek jako snížení rezervních požadavků.

Zde je aktuální sazba krmných prostředků.

Úroková sazba je úroková sazba, kterou si banky navzájem účtují za půjčené finanční prostředky. Federální rezervní systém nemůže mandát, aby banky sledovaly cílové sazby. Namísto toho ovlivňuje úrokové sazby bank prostřednictvím operací na volném trhu. Fed kupuje cenné papíry, obvykle pokladní poukázky, od členských bank, když si přeje, aby klesla úroková sazba. Fed přidává úvěr do rezervy banky výměnou za zajištění. Vzhledem k tomu, že si banka přeje, aby tuto rezervu pracovala, pokusí se ji půjčovat jiným bankám. Banky snižují své úrokové sazby.

Fed bude prodávat cenné papíry bankám, když chce zvýšit sazbu fondů. Banky s nižšími finančními prostředky k půjčování mohou zvýšit sazbu Fed. To, jak fungují operace na volném trhu.

Pokud banka nemůže půjčovat od jiných bank, půjčuje si od Fedu sama. To se nazývá půjčování z diskontní nabídky. Většina bank se tomu snaží vyhnout. To proto, že Fed účtuje diskontní sazbu, která je mírně vyšší než úroková sazba fondů. To také stigmatizuje banku. Ostatní banky se domnívají, že žádná jiná banka není ochotna půjčit. Předpokládají, že banka má na svých knihách špatné půjčky nebo nějaké jiné riziko.

Vzhledem k tomu, že se zvyšuje sazba úrokových sazeb, tyto čtyři úrokové sazby rovněž vzrostou:

1. LIBOR je úroková sazba, kterou si banky navzájem účtují za jednoroční, tříměsíční, šestiměsíční a jednoroční úvěry. Banky založily své sazby pro kreditní karty a hypotéky s nastavitelnou sazbou na LIBOR.
2. Základním kurzem je sazba, kterou banky účtují svým nejlepším zákazníkům. Ostatní úrokové sazby jsou pro ostatní zákazníky o něco vyšší.
3. Úrokové sazby zaplacené na spořicích účtech i vklady na peněžním trhu se rovněž zvyšují.
4. Nemovitosti s fixní sazbou a půjčky jsou nepřímo ovlivněny. Investoři porovnávají tyto úvěry s výnosy z dlouhodobějších pokladničních poukázek. Vyšší úroková sazba může způsobit, že výnosy Treasury budou o něco vyšší.

Během finanční krize Fed snížil sazbu fondů na krmení na nulu. Banky tak nechtěly půjčovat, že Fed masivně rozšířil své operace na otevřeném trhu. Také bylo potřeba odstranit z bank banky neziskových cenných papírů zajištěných hypotékami, které by jim pomohly znovu stát se zdravými. Další informace o tomto programu naleznete v části Kvantitativní ulehčení.