Jak strach a nenávist by vás mohli stát lepším investorem

Chamtivost je dobrá. Alespoň to říká Michael Douglas ve filmu "Wall Street" Gordon Gekko.

Víte, co ještě je dobré? Strach.

Strach udržuje investory opatrní, protože pracují na tom, aby se vyhnuli rizikům, které snižují riziko, a zabraňují snižování hodnoty svých aktiv. Zabezpečuje, aby se investoři nedostali příliš agresivně nebo líně s jejich investicemi.

Ale je tu něco o chamtivosti. Nezáleží na tom, kolik strachu je vystaveno akcionářům, když jejich investice klesají, většina lidí stále hledá úhly.

Hledají podhodnocené akcie, které mohou klesnout příliš daleko.

Tanec mezi strachem a chamtivostí, nebo spíše rovnováhou, je neustále v toku. V době, kdy se většina lidí necítí na trzích jistě, nebo očekává určitý pokles, zvyšuje se úroveň strachu a brání lidem, aby honili návraty s úplným opuštěním.

To je podobné přírodní rovnováze mezi životem a smrtí, nebo tlačí a tahá, nebo zapíná a vypíná - tam jsou Yin a Yang s každou situací. Život nemohl existovat bez smrti a podobně chamtivost nemohla existovat bez strachu, ani strach neexistuje bez chtivosti.

Nicméně, pro šikovné investory, pochopení rovnováhy strachu a chamtivosti mohou otevřít spoustu ziskových příležitostí. Když strach je příliš velký a chamtivost je příliš nízká, existuje obrovské množství podhodnocených příležitostí, které jsou určeny k růstu cen v krátkodobém horizontu.

Když se chamtivost stane příliš extrémní, stejně jako jsme viděli s bublinou Dot Com, existují obrovské nebezpečí.

V takových situacích je většina investic nadměrně nadhodnocená a kvůli rychlému a extrémnímu poklesu.

První krok k zvládnutí chtivosti a strachové rovnováhy: Poctivost

Tato část je o poctivosti. Konkrétně, být upřímný vůči sobě.

Pokud jste v harmonii se svou vlastní chamtivostí a rovnováhou strachu a pochopíte, že když vaše rozhodnutí o obchodování jsou řízena hlavně chamtivostí, můžete se rozhodnout, že je nejvhodnější zjednodušit investiční zatížení.

Čím víc budete chtít pronásledovat vyšší ceny akcií (aby nedošlo ke ztrátě), tím více budete muset uvažovat o krok zpět!

Na akciovém trhu existuje výraz, "Býci dostanou nějaké, medvědi dostanou nějaké a prasata se porazí." To je strašidelná morálka o nebezpečí, že necháte svou chtivost divokou.

Zároveň je na akciovém trhu další výraz - "když je v ulicích krev, je třeba vynaložit peníze." To je naprosto pravdivé a obvykle se projevuje, když všichni věří, že obloha klesá, nebo kapitulovali a hodili své akcie pryč.

Když se většina jednotlivců vzdal svých investic a chtějí se dostat ven, než ztratí všechno, existují velké příležitosti. Není lepší čas dát nové peníze do práce poté, když se ostatní pokouší jít opačným směrem.

Dalším krokem k zvládnutí chtivosti a strachové rovnováhy: Odchylky

Tento krok je o vnitřních činech. Konkrétně, když máš odvahu dělat opak toho, co zřejmě dělá 95 procent jiných lidí.

Lidská povaha naznačuje, že jestliže 100 lidí projíždí kolem vás jedním směrem, máte naprosto pravděpodobné, že pak náhle vyrazíte tímto směrem s davem.

Uděláte to ještě předtím, než budete vědět, proč každý běží - strach a přežití převzít.

Nechápejte mě špatně, jestliže kolem vás jdou spousta lidí v jednom směru, pravděpodobně byste měli zvážit sledování davu. Nebudete mít nutně čas na to, abyste zjistili, proč jsou panikáni, ale také jste pravděpodobně moudří tím, že se připojujete k strachu.

Nicméně, pokud jde o investice, nejvýnosnějším přístupem by bylo opačné dav. To se mírně liší od investic do kontrastu, což je docela populární přístup k zisku tím, že dělá opačný konvenční moudrost mše.

Spíše než jen dělat opak toho, co dělá většina lidí jen kvůli tomu, že jdou proti obilí, nebo se pohybují směrem k obchodům, které jsou "méně přeplněné", abych mluvil, pochopení chamtivosti a strachové rovnováhy naznačuje, že vy investovat (a zisk) více z obchodů, které většina investorů nechce mít nic společného.

Spíše než dav, který prodává "A", takže koupíte "B", je to více podobný davu, který prodává "A" a říkáte "dobře, udělám všechny" A ", které se snažíte dump. "

Třetí krok k zvládnutí chtivosti a rovnováhy strachu: Vidět jasně

Třetí krok je jedním z nejdůležitějších a je o tom vidět chamtivost a strach co nejvíce jasně. Jako lidé jsme nuceni "nechybíme", když se zdá, že jsou obohaceni jiní lidé.

To vede k tomu, že úspěchy našich spolupracovníků a sousedů mají mimořádný význam. Pokud činí 1000 dolarů, spíše než být šťastný pro jednotlivce, podvědomý účinek na lidský způsob myšlení je pravděpodobnější, že se bude cítit špatně, že nebyli schopni dosáhnout stejného výsledku.

Obvykle se situace stává tím, že se naše úroveň chamtivosti sklání nahoru, zatímco zvyšujeme míru, do jaké míry můžeme odvolat nebo ignorovat aspekt strachu z investování. Bohužel se to stává v nejisté situaci, a to hlavně proto, že většina významných zisků nastává právě na konci vzestupného vývoje akcií nebo celkového trhu.

Ve skutečnosti, když jste nenávisti, je největší a aspekt strachu je téměř neexistující, je to právě okamžik, kdy by investoři měli utéct od trhů. Potenciální nevýhoda v tomto bodě je větší a blíže než kdykoliv předtím, až do té chvíle.

Výsledkem je téměř vždy náhlý, neočekávaný a významný kolaps hodnot aktiv.Čím víc chamtivosti spaluje shromáždění, tím je překvapivější a škodlivější pokles.

Čtvrtý krok k zvládnutí chtivosti a rovnováhy strachu: Umístění

Tato část je jednoduchým způsobem, jak se stát mistrem, pokud jde o to, abyste se umístili mezi tlakem a vytížením strachu a chtivosti. Konkrétně si uvědomte, že sentiment investorů je velmi protichůdným ukazatelem.

Například, když 99 procent lidí věří, že akciový trh jde vyšší, to představuje vážně pozitivní sentiment. Vzhledem k tomu, že většina lidí se postaví k tomu, aby využila svého přesvědčení, obvykle nejsou peníze, které by se dostaly do kupní strany investic - většina z nich je nyní plně investována.

95 procent lidí už nakupovalo. Když už žádné nové peníze nepřesahují akcie mnohem vyšší, což se obvykle děje blíž k pozdějším časům běhu, další pohyb akcií je téměř vždy selhání.

Mysli na bublinu Dot Com v roce 1999. To je dokonalý příklad nadměrně pozitivního sentimentu investorů. Vaše babička vám možná zavolala, co vám řekne o nejnovějších teplách, a někdo, kdo nekupuje akcie internetových společností, by měl pocit, že chybí, zvláště s ohledem na všechny zisky, které se sousedé a bratranci a kolegové chlubili.

Akciové trhy se obvykle významně zvyšují pouze tehdy, když je velmi negativní sentiment. Čím více lidí, kteří si myslí, že akciový trh se zvětší, je pravděpodobné, že klesne.

Současně, když masy očekávají jen to nejhorší z akcií, to představuje velmi negativní sentiment investorů a vytváří předpoklady pro to, co pravděpodobně bude spousta peněz potenciálně návrat zpět. Jakmile strach zesílí a chamtivost se začíná vracet, trhy obvykle dělají neuvěřitelně dobře.

Konečný krok k zvládnutí chamtivosti a strachu:

Tento krok je o pozorování současného prostředí. Z toho můžete zjistit, zda se trhy právě teď řídí vlnou strachu nebo vlnou chtivosti.

Pokud váš synovec nebo prababička mluví o akciovém trhu, může to být ukazatel, že ocenění je trochu přehřáté. Pokud se dostanete do taxíku a řidič jde do detailů o nejnovějších teplách, to je obvykle ukazatel toho, že jsme dosáhli vrcholu trhu.

Věc o chamtivosti je, že lidé rádi mluví o všech pohybech, které dělají. Chtějí vám pomoci a vysvětlete, jak "taková a taková" akcie budou explodovat v ceně. Problémem je, že v tomto bodě v jakémkoli tržním cyklu většina investic je již za období významného nadhodnocení. Z tohoto bodu je obvykle jen nevýhoda.

Když strach převezme nahrazení chamtivosti, stejní lidé mají tendenci měnit své přesvědčení. Když se zeptali na neuvěřitelné zásoby, které se děly jen o několik týdnů dříve, obvykle to změní, nebo vůbec nemluví o investování.

Toto obvykle pokračuje po nedávném spálení.Pokud dokonce hovoří o svých zkušenostech, učiní to spíše jako varování před veškerými drsnými nevýhodami, které mohou investovat obecně, spíše než připustit, že se dříve dopustili chyby.

Každý z nás má potenciál zaznamenat chamtivost a strach celé společnosti. Není to těžké, a pokud si dovolíte, abyste tyto trendy všimli, budete mnohem lépe porozumět tomu, v jakém bodě v posledním cyklu se nacházíme, a směrem k němu.

Ve skutečnosti se lidé, kteří věnují pozornost sociálním trendům, často s investicemi mnohem lépe než s masami. Zkušení a inteligentní obchodníci, kteří nevidí, nevěnují pozornost nebo nerozumí rovnováze strachu a chamtivosti, která se děje ve společnosti obecně, obvykle bude mít jen velmi malý úspěch při rozhodování o akciovém trhu.

Co dělat se strachem a chamtivostí

Pochopte rovnováhu strachu a chamtivosti, pozorujte ji a reagujte. Tím, že máte zdravý vztah s vlastní rovnováhou chamtivosti a strachu, otevřete mnoho příležitostí, které byste jinak si nevšimli.

Vzhledem k tomu, že drtivá většina investorů si nevšimne, ani si ani neuvědomuje svou vlastní chamtivost a strach z rovnováhy, obchoduje ze špatných důvodů a za špatné ceny. V tomto prostředí vám otevírá několik šancí, abyste získali akcie za extrémně podhodnocené ceny a projděte vlnu rostoucích zisků, protože lidský strach začne ztrácet a jejich chamtivost se vrátí, aby se nahradil.

Zatímco rovnováha mezi strachem a chtivostí může být jednoduše popsána jako jednoduchý vztah Yin a Yang, stává se mnohem významnější, když pochopíte, že to vlastně může znamenat něco mnohem víc. Konkrétně jde o přímý kanál, který zabraňuje ztrátám a zachycuje zisky, a to s vašimi investičními rozhodnutími.