Předtím, než otevřete účet zprostředkování

Pokud chcete investovat mimo základní 401 (k) nebo Roth IRA, budete muset otevřít něco známého jako účet zprostředkování. Už jsem vysvětlil, jaký je účet zprostředkování, jak funguje. Teď bych chtěl s vámi mluvit o pěti věcech, které byste chtěli zvážit dříve, než otevřete účet zprostředkování, takže jste nakonec spokojeni s rozhodnutím, které uděláte nejen o typu účtu, který otevřete, ale o firmě, s níž založíte vztah .

1. Chcete otevřít účet zprostředkování s plným servisním makléřem nebo zprostředkovatelem slev?

Existují dva různé typy makléřů. První je znám jako tradiční makléř nebo makléř s plným servisem. Druhá je známá jako slevový makléř.

Když otevřete účet s tradičním zprostředkovatelem, dostanete se do práce s někým, kdo se stane vaší zvukovou deskou; kdo odpovídá na vaše telefonní hovory a obchoduje s vámi. Tato osoba může doporučit investice nebo vám pomoct dělat věci, jako je nastavování UTMA pro vaše děti, aby jim daly akcie na skladě. Pro tuto službu vám budou účtovány provize, které jsou zpravidla několikanásobně vyšší než náklady spojené s obchodem s obchodními partnery u slevového makléře. Komplexní makléř a firma, která ho zaměstnává, s největší pravděpodobností přináší z tohoto druhu obchodní činnosti značné zisky. Zatímco to nemusí být tak důležité, pokud jste bohatí nebo vysoká čistá hodnota - koneckonců, nemnoho lidí vidí velký rozdíl mezi $ 8. 95 provize a 250 dolarů. 00, pokud mluvíte o koupi bloku modrých čipových akcií v hodnotě 500 000 USD a nemáte v plánu prodat ji po celé generace, využívat zesílenou základnu, což částečně vysvětluje důvod makléři s plnými službami apelují na určité procento bohatých - v případě, že máte menší účet, může se to lišit.

Některé tradiční makléřské společnosti pracují na hybridních modelech kompenzací, které kombinují pevné poplatky, roční poplatky jako procento aktiv a obchodní provize. Doplňkové služby jsou často zahrnuty v těchto nákladech a budou se lišit od zprostředkovatele k makléři. Váš makléř s plnými službami vám například může nabídnout seznam potenciálních investic založených na vaší preferované investiční strategii (např. Pokud máte rádi stabilní společnosti, které každoročně zvýšily své dividendy po dobu 25 let, mohou mít pro vás připravenou zprávu, že uvádí seznam symbolů, názvů a výnosů dividend každé veřejně obchodované společnosti ve Spojených státech, která splňuje vaše kritéria).

Mohl by připravit zprávy o vašem portfoliu, poskytnout vám přehled o tom, jak dobře vaše investice dělá, a snad dokonce získat přístup k určitým institucionálním investičním fondům, indexovým fondům , nebo obchodované na burze, které byste jinak nemohli koupit.

Chcete-li se dozvědět více o tomto tématu, přečtěte si Právě pro vás plnohodnotný makléř? , což rozptýlí další informace, které mohou být užitečné při určování, zda má přidaný náklad prospěch vaší jedinečné situaci.

Diskontní makléř naopak poskytuje nástroje pro to, abyste se sami obchodovali. Vyřizujete objednávky na nákup a prodej. Mezi vámi a vašimi penězi nemáte nikdo, pokud chcete udělat něco hloupého, včetně prodeje během paniky nebo nákupu na okraji během boomu. Pro profesionální nebo zkušené investory, kteří spravují své vlastní peníze, to může být ideální, protože neplatíte za služby, které nechcete nebo potřebujete. Například účet zprostředkovatele E-Trade je účet zprostředkování slevy.

Některé makléřské firmy nabízejí investorům tradiční i diskontní zprostředkovatelské účty, které jim umožňují vybrat, který lépe funguje pro jejich situaci.

2. Jaký je minimální počáteční zůstatek požadovaný pro makléřský účet v makléřském domě, který zvažujete?

Různé účty pro makléře mají odlišné požadavky na zahajovací zůstatek.

Některé makléřské firmy nastaví minimálně 1 000, 2 000, nebo více. Ostatní vám mohou umožnit otevření účtu s menším množstvím peněz, pokud budete souhlasit s pravidelným uložením peněz, často měsíčně, z propojeného kontrolního nebo spořícího účtu.

Pokud nedosáhnete minimálního počátečního zůstatku nebo jiných minimálních požadavků na vyvážení, jaké jsou poplatky?

3. Jaké služby, výhody, výzkum a investiční nástroje jsou k dispozici, jakmile otevřete svůj účet zprostředkovatele?

U makléřů s plným servisem je to o něco méně důležité pro diskusi, protože pravděpodobně máte přístup k samotnému zprostředkovateli, který může s vámi spolupracovat, aby odhalil širokou škálu investičního výzkumu a zpráv. U slevových makléřů může být rozdíl v nabídkách značný.

Některé firmy poskytnou klientům volný přístup k údajům o kapitálu a podílových fondech od Morningstar, Thomson Reuters, Standard a Poor's, Credit Suisse a dalších institucí a investičních bank. (Bohužel, vím o žádném zprostředkovatelském účtu, který vám umožní přístup k jednomu z nejlepších produktů investičního výzkumu na světě, Value Line Investment Survey, který budete muset zaplatit z kapsy, stojí za to.) < Mnoho makléřů se dnes zabývá hlavními společnostmi s kreditními kartami, takže klienti s účtem zprostředkování mohou využívat určité nabídky, které nejsou k dispozici široké veřejnosti. Americké expresy a Charles Schwab nedávno vypracovaly vysoce profilové uspořádání, ve kterém první vydal dvě karty s vlastním označením ve jménu posledně jmenovaných, což umožnilo držiteli karty získat výhody založené na celkovém objemu obchodního účtu Schwab plus vklady hotovostních odměn propojený účet zprostředkování založený na objemu účtovaném na kartě. Jedna karta poskytuje okamžitě 1,5% hotovosti na všechny způsobilé nákupy, druhá vám umožňuje převést body odměn American Express na hotovostní vklady společnosti Schwab.

Některé zprostředkovatelské účty v určitých zprostředkovatelských kancelářích budou moci zdarma investovat do vybraných cenných papírů včetně podílových fondů, fondů obchodovaných na burze a indexových fondů. Pro drobné investory, kteří pracují na rozpočtovém rozpočtu, může to být skvělý způsob, jak ušetřit peníze.

4. Co je webová a telefonní služba vašeho zprostředkovatele?

Před otevřením účtu byste měli vypálit svůj oblíbený internetový prohlížeč a navštívit webovou stránku každé z makléřských společností, o kterých uvažujete. Pokud máte v plánu uskutečnit spoustu výzkumů nebo obchodovat online, pocit z webu bude téměř stejně důležitý jako ostatní výhody a služby nabízené. Některé zprostředkovatelské domy byly proslulé výpadky na místě během období vysoké volatility trhu nebo obchodování. Jiní posílají majitelé účtu zprostředkovatele prostřednictvím bludiště nahraných zpráv, než se dostanou k osobě.

5. Jak informativní jsou výpisy z účtu na makléřském účtu?

Za ta léta, moji rodina a já jsme měli spoustu různých účtů brokerů u mnoha různých institucí. Jedna z věcí, která mě udivuje, je rozdíl v kvalitě v prohlášeních některých firem versus jiní. Za posledních osm let je primární opatrovník, který jsme použili, nejlepších. Kdykoli otevřeme jiný účet, kontaktuji je a nechám je přejít na konkrétní rozložení, které není běžným výchozím nastavením. Toto upravené uspořádání mi umožňuje vidět věci, jako je celkový počet dnů, na bázi jednotlivých bází, každá pozice byla otevřená, odhadnout roční příjem z dividend a úroků a rozdělit cenné papíry podle třídy aktiv.

Také byste se měli podívat na potvrzení o obchodním účtu brokerů. Kdysi jsem měl účet s pobočkou dobře respektované banky. Obchodní potvrzení by se běžně projevovala s významnými, věcnými chybami, které by vyžadovaly okamžitou opravu.

6. Chcete otevřít účet pro zprostředkování marží nebo účet pro makléřskou firmu?

Mluvil jsem s vámi o nákupu akcií na okraji. Vysvětlil jsem, jak je pro většinu investorů za většiny okolností prokazatelně hloupý. To vás vystavuje rizikům, kterým byste neměli být vystaveni, a vyzývá k tomu, co je pro vašeho finančního rozhodování partnerem, protože věřitel (váš makléř) se může rozhodnout, že chce prodat vaše pozice, i když jsou podhodnocené, vaše ztráty. Pokud nejsi opatrný, můžeš skončit jako ten chudák. Přesto, pokud se chystáte obchodovat na marži, možná budete chtít vidět, jak makléřský účet strukturuje své maržové pojmy (např. Někteří obchodníci s cennými papíry chtějí na svých makléřských účtech pokročilejší formu výpočtu marží známého jako "portfóliová marže"), a sazby, za které jsou prodlužovány úvěry na marži.

Osobně, vzhledem k mé obavě, že by se rehypotecation mohla stát katastrofou za špatných okolností, doporučuji vám místo toho otevřít účet v hotovosti. Ano, je to trochu méně výhodné, ale nabízí vám určité ochrany, které si myslím, že stojí za to (drobné) potíže.Chcete-li se dozvědět více o tomto tématu, přečtěte si účet

Účet v hotovosti a marži . 7. Jak finančně silná je zprostředkovatelská společnost, na které založíte zprostředkovatelský účet a je pokryt pojištěním SIPC a případným dalším pojištěním?

Finanční instituce včetně makléřských firem selhávají. Jedním ze způsobů, jak snížit riziko chycení v nepořádku, je otevření účtů pro makléře pouze v silných institucích. Makléři vám zpřístupní svou účetní závěrku a mnoho z nich se veřejně obchoduje, takže se můžete také dozvědět o své mateřské společnosti prostřednictvím formuláře 10-K a výroční zprávy, mimo jiné.

Kromě toho byste se měli zeptat na pokrytí SIPC zprostředkovatele. Za určitých okolností možná budete chtít pečlivě zkontrolovat pokrytí a pravidla a pouze investovat majetek na svůj účet zprostředkování způsobem, který vám neustále poskytne maximální ochranu, včetně dodržování určitých limitů účtů nebo obchodování s určitými typy cenných papírů .

Někteří investoři, obzvláště bohatší investoři, se rozhodli použít účet úschovy v jiné instituci než makléřská firma zabývající se výkonem svých obchodů. Alternativně se můžete rozhodnout, že chcete jít na náklady a potíže s tím, že vaše akcie budou registrovány prostřednictvím DRS.