Překonala trh: Definice, 5 způsobů, jak to udělat

Překonání trhu znamená lepší výkon než tržní průměr. Je také znám jako trh. Stává se to, když vaše investiční portfolio činí lépe než 7-10 procentní roční průměr, který akciový trh udělal v průběhu času. Například fond rozvíjejících se trhů překonává trh, jestliže má vyšší výnos než index MSCI. Analytici trhu používají tento termín k doporučování akcií, které si myslí, že byste si měli koupit.

Pět způsobů, jak překonat trh

1. Aktivně spravované podílové fondy ospravedlňují své poplatky tím, že tvrdí, že překonaly trh. Správci fondů používají strategie, jejichž návratnost investic je nadřazená. Mají také tým analytiků, výzkumných pracovníků a analytiků, kteří jim pomáhají.

2. Skladatelé tvrdí, že dokážou porazit trh tím, že vybírají pouze akcie, které překonaly výkony. Warren Buffett tuto strategii úspěšně používá. Koupí ovládající akcie společností s vysokými ziskovými marží, jasnou konkurenční výhodou a vedoucími, které respektuje. Buffett upřednostňuje akcie, které většina investorů ignoruje. Z tohoto důvodu hledá v nudných průmyslových odvětvích, jako je pojištění. Jeho strategie vychystávání se nazývá hodnotová investice.

3. Zajišťovací fondy tvrdí, že dosahují nadprůměrných výnosů pomocí derivátů. Zajišťovací fondy jsou soukromé společnosti, které sdružují své investory. Derivát je investice, která založí svou hodnotu na podkladovém aktivem, jako je akcie nebo dluhopis.

Využívá pákového efektu k lepšímu výkonu na trhu.

Například s akciovou volbou obchodník nemusí koupit 100 procent hodnoty akcií. Místo toho může obchodník získat určitý termín k nákupu za dohodnutou cenu. Často má pouze zaplatit 2 až 10 procent smlouvy na marži.

Pokud hodnota podkladového aktiva stoupne, jen čeká, dokud smlouva nevyprší. Koupí akcie za nízkou cenu, okamžitě je prodává za vyšší cenu a ostatní zbytek kapsy. Pákový efekt funguje i jiným způsobem. Pokud cena akcií klesne, musí přidávat finanční prostředky, aby svou možnost otevřel. Pokud cena nezvýší v době, kdy smlouva vyprší, ztratil celý poplatek.

Zajišťují hedgeové fondy výsledky na trhu? Někteří to, ale většina ne. Mezi lety 2003 a 2013 se hedgeové fondy vrátily o 17 procent (po poplatcích), zatímco fond akciového indexu vrátil více než 90 procent.

4. Denní obchodníci také doufají, že překonávají trh pomocí svých vlastních peněz. Používají vzorce k nákupu a prodeji akcií, indexů nebo derivátů během dne. Studují zprávy o událostech a cenových trendech, které jim pomohou koupit nízké a prodávat vysoko před spaním. Ale studie ukazují, že většina obchodníků se nedaří dobře.Čtyři obchodníci z pěti dnů ztrácejí peníze. Pouze jeden z 100 zisků pravidelně.

Nejlepší způsob, jak bezpečně překonat trh

5. Nejlepší způsob, jak individuální investor překonat trh v průběhu času, je s diverzifikovaným portfoliem. Koupit osm různých aktiv, které reagují odlišně na fáze obchodního cyklu. Například, když se ekonomika dostane do recese, některé z vašich podniků se zvýší v hodnotě (dluhopisy, zlato).

Vyrovnají ty, které klesají, jako zásoby a ropa.

Nebylo by lepší dát všechny své peníze do dluhopisů a zlata na medvědím trhu a přejít na zásoby a ropu, když začne býčí trh? Ano, kdybys věděla jistě, že se to děje. To se nazývá načasování trhu. Je to prakticky nemožné ani pro profesionální obchodníky.

Jak víte, kdy začal medvědí trh? Začíná tržní korekcí o deset procent poklesu. Při selhání trhu se to může stát za den. Pokud se vám to stane, tak co uděláte? Prodáváte všechny své akcie, v obavě, že se korekce změní na medvědí trh? Pak si můžete být jisti, že trh bude na druhý den ještě vyšší a vy jste minul celý svůj zisk. I když všechny trhy s medvědy začínají opravou, ne všechny opravy se změní na trhy s medvědy.

Můžete si to pro sebe prohlédnout tak, že zkontrolujete 10 boomů a poprsí od roku 1980.

Díky diverzifikaci můžete v průběhu času postupně posunout třídy aktiv. Nemáte tolik rizika, pokud se mýlíte. To je nejlepší způsob, jak překonat trh.