Investiční podmínky, které byste měli vědět

Jedna z nejtěžších částí, která začíná vaší cestou jako investor, se setkává se slovy, které nerozumíte. Na začátku se může zdát ohromující, ale jakkoli, jakmile se dostanete do povědomí, uvědomíte si, že není důvod k zastrašení. V důsledku toho chci věnovat nějaký čas, abych vás seznámil s patnácti investičními podmínkami, se kterými se můžete setkat, a poskytnout stručnou definici každého z nich, stejně jako odkaz na některé mé články, kde si můžete přečíst více o této problematice.

Máme naději, že odjedete s větším porozuměním terminologie, takže se budete cítit přesvědčivější při hledání potenciálních investic.

Podmínky investování v obchodování s typy investic

Common Stock - Podíl na kmenových aktivech představuje vlastnictví v právně založené společnosti. Pro většinu společností existuje jedna skupina akcií, která představuje celé společné vlastnické právo. Některé společnosti však mají několik tříd akcií, včetně duálních tříd akcií. Často bude jedna třída akcií mít více hlasovacích práv než jiná třída akcií. Majitelé akcií mají nárok na jejich poměrný podíl na zisku společnosti, pokud existují, některé z nich mohou být distribuovány jako hotovostní dividendy. Nejlepší z nejlepších akcií jsou obvykle označovány jako zásoby modrých čipů.

- Preferované akcie

- Preferovaná akcie je druh hybridního cenného papíru, který, i když je technicky spravedlivý, se chová poněkud jako běžná akcie a poněkud jako dluhopis. Obecně platí, že přednostní akcie obyčejné vanilky jsou vydávány v nominální hodnotě, tj. 1 000 dolarů na akcii, a má pevný kupón, tedy 5%. Majitel by dostával 50 dolarů ročně, dokud nebude upřednostňovaná akcie vykoupena, pokud vůbec, což bude velmi citlivé na úrokové sazby. Napsal jsem článek, který vysvětluje, jak vypočítat vnitřní hodnotu přednostních akcií, pokud máte zájem o tento typ zabezpečení.

Existují také různé typy přednostních akcií, jako je konvertibilní přednostní akcie.

Dluhopisy

- Dluhopis představuje peníze půjčené emitentovi dluhopisů. Obvykle emitent dluhopisů slibuje splatit celou částku jistiny v budoucí den, známou jako datum splatnosti, a mezitím vyplácí úrokový výnos na základě kupónové sazby. Existuje mnoho druhů dluhopisů, včetně státních dluhopisů emitovaných vládami, jako jsou státní dluhopisy, komunální dluhopisy osvobozené od daně, korporátní dluhopisy a spořitelní dluhopisy, jako je spořící dluhopis řady EE a obligace série I. Existují dluhopisy investičního stupně, nejvyšší jsou dluhopisy s ratingem AAA a na opačném konci spektra junk dluhopisy. Pokud nechcete kupovat dluhopisy individuálně, můžete investovat do dluhopisových fondů. Nemovitosti

- Nemovitost je hmotný majetek, jako je pozemky nebo budovy, který majitel může užívat nebo povolit jiným osobám používat výměnu za platbu známou jako nájemné. Podmínky investice týkající se typů investičních struktur

Podílové fondy

- Podílový fond je sdružené portfolio. Investoři kupují akcie nebo podíly ve fondu a peníze jsou investovány profesionálním správcem portfolia. Samotný fond vlastní jednotlivé akcie v případě akciových fondů nebo dluhopisy v případě dluhopisových fondů, přičemž investoři do podílového fondu obdrží každoročně výroční zprávu s podrobnými údaji o vlastnických investicích, výnosu, kapitálových ziscích, realizované a nerealizované, a další. Pokud máte zájem o porozumění mechanice, jak se dají dohromady, přečtěte si

Jak je strukturovaný podílový fond . Vzájemné fondy neobchodují po celý den, aby nedošlo k tomu, že by lidé mohli využívat základní změny čisté hodnoty aktiv. Místo toho se objednávky na nákup a prodej shromažďují po celý den a po uzavření trhů provedené na základě konečné vypočtené hodnoty daného obchodního dne. Směnné obchodované fondy

- také známé jako ETF, fondy obchodované na burze jsou vzájemné fondy, které obchodují na burze v průběhu dne, jako by to byly akcie. To znamená, že můžete ve skutečnosti platit více či méně než hodnota podkladových podílů ve fondu. V některých případech mohou mít ETF určité daňové výhody, ale většina jejich výhod ve srovnání s tradičními podílovými fondy je z velké části triumfem marketingu nad podstatou. Chcete-li je použít ve svém portfoliu, dobře. Pokud dáváte přednost tradičně strukturovaným podílovým fondům ve svém portfoliu, pokuta.

Indexové fondy

- Indexový fond není samostatný nebo zvláštní typ fondu. Spíše je to běžný podílový fond, někdy obchodovaný jako ETF, který umožňuje návrháři indexu efektivně spravovat fond prostřednictvím kontroly metodiky, kterou správce portfolia fondu používá k nákupu nebo prodeji investic. Například indexový fond S & P 500 není ve skutečnosti pasivní. Je vysoce pasivní. Pravidla, pro která jsou zásoby zahrnuty do portfolia - a to je to, na čem záleží, protože investor v indexovém fondu stále nakupuje jednotlivé akcie pouze prostřednictvím mechanismu, který je skryje z obyčejného pohledu, pokud nezakoupíte do hospodářství - jsou určeny výbor ve společnosti Standard and Poor's. Během posledních 13 a více let tiše změnily metodiku tak, že dnešní S & P 500 je dle mého názoru prokazatelně horší než S & P 500 v minulosti a bude jistě mít za následek nejen nižší výnosy, než by to mělo ale obohatili bohaté zasvěcené osoby na úkor mamu a popových investorů. (Zmínila jsem to jako špinavé malé tajemství společnosti S & P 500, které shrnuje, jak se na to cítím.) Indexové fondy obvykle nabízejí mnohem nižší výdaje než neindexované fondy, neboť se stávají zbytečnými rozhodnutími jiných investorů, to je jedna z nejlepších možností pro menší investory, zejména v daňových úkrytech, stejně jako další investoři za určitých omezených okolností. Dalším slavným indexem je Dow Jones Industrial Average. Hedge Funds

- hedgeový fond je soukromý subjekt, v dávných dobách nejčastěji komanditní společnost, ale častěji společnost s ručením omezeným, jak se tato společnost vyvinula, aby se stala de facto standardem kvůli své nadstandardní flexibilitě investuje peníze od svých omezených partnerů nebo členů v souladu s určitým stylem nebo strategií. Často se hedžový fond účtuje s 2% ročním poplatkem plus 20% ze zisku nad překážkovou sazbou s dalšími úpravami na ochranu investorů. Kvůli vládním předpisům, které mají chránit nezkušení, může být investování do hedgeových fondů pro většinu běžných investorů obtížné. Trust Funds

- Trustové fondy jsou zvláštní typ subjektu v právním systému, který nabízí obrovské výhody ochrany majetku a někdy daňové výhody, pokud jsou inteligentně strukturované. Trustové fondy mohou mít téměř vše, co lze představit z akcií, dluhopisů a nemovitostí do vzájemných fondů, zajišťovacích fondů, uměleckých a výrobních podniků. Nevýhodou je, že sazby daně z kapitálových fondů jsou komprimovány na příjmech, které nejsou příjemci vypláceny jako způsob, jak zabránit obrovskému hromadění kapitálu vedoucímu k další aristokracii. To znamená mnohem větší kousnutí od federálních, státních a místních vlád bez nějakého zmírnění z obezřetného plánování. REIT

- Někteří investoři preferují koupi nemovitostí prostřednictvím investičních fondů s nemovitostmi nebo REIT, které obchodují jako by byly akcie a měly zvláštní daňové zacházení. Existují různé typy REIT, které se specializují na všechny typy nemovitostí. Pokud například chcete investovat do hotelových nemovitostí, můžete zvážit investování do hotelu REIT. Master Limited Partnership

- MLP, jak jsou často známé, jsou komanditní společnosti, které obchodují podobně jako akcie. Vzhledem k jedinečnému daňovému zacházení a složitým pravidlům, které je obklopují, by investoři, kteří nevědí, co dělají, by obecně neměli investovat do MLP, zejména do důchodových účtů, kde by daňové důsledky mohly být nepříjemné, pokud by nebyly zvládnutelné. Investiční podmínky týkající se správy portfolia

Alokace aktiv

- alokace aktiv je přístup ke správě kapitálu, který zahrnuje nastavení parametrů pro různé třídy aktiv, jako jsou akcie (vlastnictví nebo akcie) , nemovitosti, hotovost nebo komodity (zlato, stříbro atd.). Obecně se předpokládá, že skutečnost, že třídy aktiv obvykle mají různé charakteristiky a vzorce chování, získání správné kombinace pro konkrétní situaci investora může zvýšit pravděpodobnost úspěšného výsledku v souladu s cíli investora a tolerancí vůči riziku. Například akcie a dluhopisy hrají v portfoliu investora jinou roli než výnosy, které mohou vytvářet. Investiční mandát

- Investiční mandát je soubor pokynů, pravidel a cílů používaných ke správě určitého portfolia nebo fondu kapitálu. Například investiční mandát pro zachování kapitálu je určen pro portfolio, které nemůže riskovat smysluplnou volatilitu, i když to znamená přijetí nižších výnosů. Účetní úschovu

- Účet úschovy je účet, který institucionální správce provozuje jménem investora k držení portfolia cenných papírů investora. Depozitář zaznamená peněžní toky z úroků a dividend, předá pokyny jménem investora pro hlasování prostřednictvím zmocněnce nebo firemní akce, převezme dodatek a zajistí, aby akcie skončily v úschově. Custody účty jsou stanoveny poplatky za správu, ale někteří investoři si neuvědomují, že je platí, protože zprostředkovatelé nabízejí péči o volné nebo snížené ceny v mnoha případech, pokud má investor minimální velikost účtu nebo uvádí určitý počet obchodů na burze každý rok, jejich úschovu jako zprostředkovatelský účet. Správa aktiv

- Správcovská společnost je podnik, který skutečně investuje kapitál pro klienty, akcionáře nebo partnery. Správa aktiv v rámci společnosti Vanguard je nákupem a prodejem podkladových podílů svých podílových fondů a ETF. Správa aktiv v divizi soukromých klientů společnosti J. P Morgan vytváří portfolia pro jednotlivce i instituce. Jsem generálním ředitelem společnosti Kennon-Green & Co., která se otevřou koncem roku 2016 jako správcovská společnost pro bohaté a vysoce čisté fyzické osoby, rodiny a instituce s nejméně 500 000 dolarů v investičním majetku, kteří chtějí aby své bohatství pracovaly spolu s kapitálem mé rodiny. Registrovaný investiční poradce

- společnost RIA je firma, která se zabývá poskytováním poradenství, poskytováním doporučení, vydáváním zpráv nebo analýzou cenných papírů, a to buď přímo, nebo prostřednictvím publikací. RIA mohou zahrnovat společnosti spravující aktiva, investiční poradenské společnosti, společnosti finančního plánování a řadu dalších investičních obchodních modelů. Zvláštní věc ohledně RIA je to, že jsou vázáni svěřeneckou povinností, která kladou potřeby klienta nad standard vlastní, spíše než na nižší způsobilost, která se vztahuje na zdanitelné makléřské účty. Zapsané poplatky za investiční poradce musí být "přiměřené" a mohou se lišit od firmy k firmě. Fiduciární povinnost

- V americkém právním systému je svěřenecká povinnost nejvyšší povinností vůči jiné osobě. Vyžaduje, aby fiduciář přiměl zájem principu (často klienta) nad svůj vlastní. To zahrnuje odhalení střetu zájmů. UTMA

- Jedná se o účet organizovaný podle zákona Uniform Transfers to Minors o určitém státě. Umožňuje dospělému koupit si majetek ve svém nebo jejím jménu ve prospěch nezletilého dítěte, dokud nezletilé dítě dosáhne určitého věku stanoveného v dokumentaci UTMA s věkem 21 let, což je maximální přípustný věk ve většině států. Dospělá osoba s majetkem je známá jako opatrovník a dluží dítěti důvěryhodnou povinnost. Byly zaznamenány případy rodičů, kteří dali své děti, jen aby se otočili a používali tuto zásobu pro nezbytnou lékařskou péči pro dítě, kteří jsou později vyvezeni do soudu kvůli efektivní zpronevěře.Pokud se dítě stane dospělou osobou a "vynucuje účetnictví", musí být schopen produkovat každý peněžní tok, každé prohlášení nebo jinak byste mohl být na háku nejen za chybějící peníze, ale i za zvýšenou hodnotu toho, co by tyto peníze měly se rozrostla, kdyby zůstala sama v portfoliu. Akciový makléř

- akcionář nebo fyzická osoba, která provádí nákup nebo prodej příkazů jménem zákazníka. Akciové makléři vypořádávají obchody - zajistí, aby hotovost dostala na správnou stranu a bezpečnost se dostala na správnou stranu do určitého termínu - proti účtu klienta. Existuje mnoho různých druhů akcií, které můžete podat vašemu akciovému makléři, ale buďte opatrní, když se na ně budete nadměrně spoléhat. Zastavení ztráty pro ilustraci ne vždy ochrání vaše portfolio. Navíc je někdy možné nakupovat akcie bez brokera prostřednictvím programů, jako jsou DRIP. Skladové obchody

- Existují nejméně dvanáct různých typů obchodů s akciemi, které můžete umístit s makléřem k nákupu nebo prodeji vlastnictví ve společnostech, včetně tržních příkazů, limitních příkazů a příkazů stop loss. Prodej krátký

- Také známý jako krátký prodej, to je, když si investor nebo spekulant půjčuje akcie na akcii nebo jiný majetek, který nevlastní, prodává, kapsy peníze slibuje nahradit nemovitost jednoho dne a doufá, že aktiva klesne v ceně, takže může být odkoupena za nižší cenu, přičemž rozdíl se stává ziskem. Nesprávně, může vás bankrot. Jeden chudák měl 37 000 dolarů na svém makléřském účtu a za několik hodin nejenom ztratil celou částku, ale zjistil, že je v dluhu vůči své makléřské firmě o $ 106, 445. 56. Margin

Makléři často půjčují zákazníkům peníze v hodnotě některých akcií, dluhopisů a jiných cenných papírů v rámci svého úschovného účtu, pokud klient souhlasí s tím, že zavazuje celý zůstatek na účtu jako zajištění a poskytne osobní záruku. Když otevřete účet zprostředkovatele, musíte zadat, zda chcete mít hotovostní nebo marži účet. Domnívám se, že téměř všichni investoři by měli používat hotovostní účty částečně kvůli tomu, co se zdá být rostoucím rizikem z regulační arbitráže formou rehypothecation. Pokud půjčíte na marži, může maklér kdykoliv z jakéhokoli důvodu vydat výzvu k vyrovnání marže a požadovat, aby jste zaplatili část nebo celý zůstatek. Dokonce má právo prodat vaše investice, což způsobí potenciální strnulý kapitálový zisk, pokud jste ocenili pozice, aniž byste vám poskytli pokročilé varování nebo příležitost uložit další hotovost nebo cenné papíry. Investiční podmínky vztahující se k typům penzijních účtů

Roth IRA

- Roth IRA - IRA znamená individuální účet pro odchod do důchodu - je zvláštní typ účtu určeného na účet úschovy, který mu dává neuvěřitelné daňové výhody , přičemž současně omezujete částku, kterou můžete k ní přispět, a druhy investic, které můžete v něm udržet, pokud nebudete muset čelit nějakým drastickým následkům.Peníze, které přispěly k Roth IRA, pocházejí z dolarů po zdanění, což znamená, že pro ně nedostanete daňový odpočet, ale pokud budete dodržovat pravidla, v rámci současného systému byste nikdy neplatili penny za daně zisků, které jste vydělali z investic v Roth IRA, ani když jste se zbavili těchto zisků po zbytek vašeho života. Můžete koupit akcie, dluhopisy, nemovitosti, vkladové certifikáty a některé další typy aktiv v Roth IRA. Tradiční IRA

- Tradiční IRA je nejstarší typ IRA. Investoři mohou k němu přispívat penězi, pokud splňují nárok na omezení příjmů a nezaplatí žádné daně na určité druhy investičních zisků vedených v rámci účtu, dokud ho nezruší ve věku 59,5 roku nebo bude nucen ke stáří ve věku 70-5 let. 401 (k)

- Speciální typ penzijního plánu, který zaměstnavatelé nabízejí svým zaměstnancům, 401 (k) obvykle dovoluje investorům, aby své peníze vložili do práce v podílových fondech nebo stabilních hodnotových fondech. Podobně jako tradiční IRA investor obvykle získává daňový odpočet v době, kdy je účet financován, jsou roční limity (i když mnohem vyšší než u tradičních IRA nebo Roth IRA), zaměstnavatelé často odpovídají příspěvkům (např. prvních 6%) a neexistují žádné dlužné daně, dokud nezačnete čerpat peníze (nejdříve 59,5 roků starší, ale požadované rozdělení začínají ve věku 70-5 let). Termín 401 (k) odkazuje na část daňového kódu, který ji vytvořil. V posledních letech došlo k nárůstu tzv. Self-directed 401 (k) s, které umožňují investorovi koupit jednotlivé akcie a dluhopisy na účtu. 403 (b)

- penzijní plán, který je hodně podobný 401 (k) nabízenému pouze v neziskovém sektoru. Přechod z IRA

- Když zaměstnanec opustí svého zaměstnavatele, může se rozhodnout, že převezme zůstatek 401 (k) a nechá jej uložit do převrácené IRA, která se jinak chová téměř jako tradiční IRA. SIMPLE IRA

- typ IRA pro majitele malých podniků s méně než 100 zaměstnanci, kteří chtějí svým zaměstnancům nabízet nějaké penzijní požitky, ale nechtějí se vypořádat se složitostí, která pochází z 401 k). SEP-IRA

- zkrácené zjednodušení zaměstnaneckého důchodu Individuální důchodový účet, SEP-IRA může být za určitých okolností využíváno samostatně výdělečně činnými osobami a vlastníky malých podniků, což jim umožní vynaložit podstatně více peněz než jinak by bylo schopno investovat kvůli mnohem vyšším limitům příspěvků vypočteným jako procento příjmů. Investiční podmínky vztahující se k společnostem

Představenstvo

- představenstvo společnosti je voleno akcionáři, aby se starali o své zájmy, najali a vypálili generálního ředitele, stanovili oficiální politiku vyplácení dividend a zvážili doporučuje nebo hlasuje proti navrhovaným fúzích. Podniková hodnota

- Podniková hodnota se vztahuje na celkové náklady na získání všech akcií a dluhů společnosti. Tržní kapitalizace

- Tržní kapitalizace se vztahuje na hodnotu všech zbývajících akcií akcií společnosti, pokud je můžete koupit za běžnou cenu akcií. Výkaz zisku a ztráty

- Výkaz zisku a ztráty uvádí výnosy společnosti, výdaje, daně a čistý zisk. Rozvaha

- Rozvaha zobrazuje aktiva, závazky a vlastní kapitál společnosti. Formulář 10-K

- každoroční zveřejňovací dokument, který musí některé společnosti předložit SEC, obsahuje podrobné informace o podnikání včetně finančních prostředků, obchodního modelu a mnoho dalšího. Další investiční podmínky, které byste chtěli vědět

Burza cenných papírů

- burza je instituce, organizace nebo sdružení, které hostí trh pro kupce a prodávající akcií, které se spojují během určitých obchodních hodin a obchodu navzájem. Nejvýznamnější burzou na světě je New York Stock Exchange nebo NYSE. Společnosti, které chtějí, aby jejich akcie byly uvedeny na "The Big Board", jak NYSE někdy nazývá, musí splňovat přísná kritéria. Pokud společnost nebude nadále splňovat tyto požadavky, bude následně zrušena. Poměr cena-k-výdělku

- Také známý jako poměr p / e, říká vám, kolik let by podnik trval na splacení kupní ceny na akcii z zisku po zdanění zisky bez růstu. Jinými slovy, poměr p / e vám říká, kolik peněz platíte za $ 1 z příjmů společnosti. Pokud společnost vykazuje zisk ve výši 2 USD za akcii a akcie se prodávají za 20 USD na akcii, poměr P / E je 10, protože platíte desetinásobek výdělku (20 USD na akcii děleno 2 USD za akcii = 10 P / E.) Může být obrácena pro výpočet něčeho známého jako zisk výnosu. PEG Ratio

- Modifikovaná forma p / e poměru, který činí růst do metriky, aby ukázal, že společnost, která roste o 15% ročně a obchoduje za 20x výdělek, může být levnější než společnost, která obchoduje za 8x výdělek a zmenšuje se o 10% ročně. Poměr PEG upravený o dividendu

- Modifikovaná podoba poměru PEG, která dělí dividendy na metriku, aby zohlednila skutečnost, že někdy pomalejší růst je důsledkem toho, že společnost vyplácí značné části svých výdělků ve formě z dividend v hotovosti, které přispívají k celkové návratnosti. Výnosnost z dividend

- Aktuální výnos běžných akcií při současné dividendové sazbě. Pokud se akcie obchodují ve výši 100 USD za akcii a vyplácejí roční dividendy ve výši 5 USD, dividendový výnos bude 5%. Volatilita

- Volatilita se týká míry kolísání cenového obchodu. Derivát

- derivát je aktivum, které odvozuje svou hodnotu z jiného zdroje. Objevte další podmínky pro investování

Samozřejmě existuje mnoho dalších investičních podmínek, které můžete objevit, aby vám pomohli růst při cestě k finanční nezávislosti. Napsal jsem na webu více než 1 000 článků, které vám pomohou dozvědět se, jak spravovat své peníze, číst účetní závěrky, vypočítávat finanční poměry a mnohem více. Využijte je. Můžete také zkontrolovat svůj osobní blog, kde mluvím o mnohem pokročilejších koncepcích.