Investice do společností, které znáte

Jako investoři se domníváme, že je možné odhadnout řadu vlastních hodnot pro společnost na základě jejích finančních výkazů a podání. To však nelze udělat, pokud nechápete, jak společnost vydělává peníze. Pokud například o telekomunikačním zařízení nic nevíte, neměli byste investovat do společnosti Lucent Technologies. Proč? Pokud neporozumíte produktům společnosti, tržním silám, konkurenčním silám a slabým stránkám, nebudete moci předkládat budoucí peněžní toky.

Ve svých přednáškách a spisech často slavný investor Warren Buffett pojednává o pojetí "okruhu kompetencí". Tento okruh kompetencí se skládá ze všech podniků, s nimiž je investor obeznámen a důkladně rozumí. Investor, který strávil posledních deset let jako kontrolor v supermarketu, by měl výhodu při analýze účetní závěrky řetězce obchodů s potravinami; on nebo ona by mohla být schopna určit silné a slabé stránky podniku, zhodnotit konkurenční klima průmyslu a porovnat výkon potenciální investice s výkonem vynikajícího obchodu s potravinami.

Velikost okruhu znalostí investora není tak důležitá jako jasné vymezení hranic. Pokud nejste obeznámeni s pojišťovnictvím, ani se nepokoušejte vyhodnotit výkonnost společnosti a pojištění majetku. Stejně tak, pokud nechápete internet, neznepokojujte objednávání výroční zprávy o internetu.

Odchod z okruhu kompetencí vede potenciálního investora do země spekulace.

Objevování investičních nápadů

Jak zjistíte, že společnosti, které rozumíte? Vydejte se do místního nákupního střediska a prozkoumejte obchody, abyste zjistili, co je oblíbené. Dávejte pozor na to, kde vaše děti chtějí, abyste je vzali zpět na nákupy ve škole.

Peter Lynch, jeden z nejúspěšnějších správců peněz v historii, získal některé z jeho nejlepších investičních nápadů, když poslouchal svou ženu a děti poté, co se vrátili z běhu. Ve skutečnosti Lynch koupil akcie v Hanesu poté, co jeho žena přinesla domů nově představené vajíčka, které objevila, když jsou v pokladně v obchodě s potravinami; investice činila miliony.

Dalším způsobem, jak získat investiční nápady, je procházet spíží, skříně, prádelna a garáž, abyste našli pravidelně používané výrobky. Většina štítků obsahuje informace o výrobci produktu. Možná vás překvapí, co najdete; Tide, Pampers, Always maxi podložky, Pantene Pro V, Charmin toaletní papír, Bounty Papírové ručníky, Folders káva, Crest zubní pasta, Pringles bramborové lupínky, Downy změkčovače tkanin, olej Olay, Bounce, Cascade, Cover Girl, Fixodent, Mr Pepto Bismol, Old Spice, Noxema, Millstone Coffee, Max Factor, Febreze, Giorgio Beverly Hills, Hlava a ramena, Bylinné esence, Gain, Slonovina, Luvs, a Vidal Sassoon mají společné?Všechny jsou vyrobeny Proctor a Gamble. Sara Lee je další široce známá firma se značkami, mezi něž patří spodní prádlo Hanes, Hillshire Farm, Playtex, Sara Lee jídla, atletické oblečení Champion, L'eggs, Jimmy Dean, Ballpark Hotdogs, Kiwi Shoe Care a Wonderbra.

Cena stále je

Hledání společností, které jsou snadno srozumitelné, je jen začátek. Kruh zkoušky kompetencí by měl být pouze výchozím bodem pro vytvoření seznamu investičních možností založených na silných stránkách a postřehách investora. Společnost musí stále vykazovat vynikající ekonomiku, přitažlivou cenu a správu akcionářů. Když se zjistí, že tyto investice do svatého grálu vytvářejí hvězdné výnosy pro peněženku investora.