Jak investovat v cizí měně

Investování do cizí měny zní jako exotický a riskantní podnik. Na devizovém (nebo "forexovém") trhu dominovali převážně banky a institucionální investoři, ale on-line zprostředkování a snadno dostupné obchodní marže vedly k tomu, že byly dostupné všem. Jednotliví investoři potřebují pochopit výhody, rizika a nejúčinnější způsoby, jak investovat do cizí měny.

Výhody a rizika investování v cizí měně

Existuje mnoho výhod a rizik, které je třeba zvážit, než se rozhodnete investovat do cizí měny.

I když je to největší a nejvíce likvidní trh na světě, investoři by si měli být vědomi mnoha rizik, která ji odlišují od tradičních trhů s akciemi a dluhopisy. Zejména vysoký pákový efekt použitý při investování v cizí měně může mít za následek vysokou volatilitu a větší riziko ztráty.

Klíčové výhody investic do cizí měny zahrnují:

Velký a likvidní trh . Devizový trh je největším a nejlikvidnějším trhem na světě, jehož průměrný denní objem přesahuje 4 biliony dolarů.
Diverzifikace . Devizový trh nabízí investorům způsob, jak diverzifikovat potenciální rizika spojená s americkým dolárem jako třídu aktiv.
Obchodní doba . Devizový trh funguje 24 hodin denně, pět dní v týdnu, což je delší než většina tradičních akciových, dluhopisových nebo termínových trhů.
Potenciálně nízké náklady . Většina devizových obchodů nezahrnuje placení provize, nýbrž splatnost nabídky / poptávky, která má tendenci být přísnější než akcie.

Hlavní rizika investování do cizí měny zahrnují:

Vysoký pákový efekt . Devizový trh se pohybuje ve velmi malých přírůstcích, což způsobuje vysokou páku (přes marži) nutnost a riziko pro investory přímo.
Vysoká volatilita . Devizový trh je známý vysokou úrovní volatility v důsledku ekonomických zpráv, intervencí centrální banky a dalších faktorů.

Investoři by měli pečlivě zvážit techniky řízení rizik s cílem zmírnit tato rizika a zlepšit jejich dlouhodobé výnosy. Kromě toho je důležité mít dostatek kapitálu na ruce, abyste se vyhnuli jakémukoli riziku vyplývajícímu z využívání pákového efektu při přímém obchodování na zahraničních burzách.

Snadná investice do cizí měny s ETF

Burzovně obchodované fondy (ETF) představují jeden z nejjednodušších způsobů, jak pro neplnění odborníků investovat do cizí měny. Tyto finanční prostředky nakupují a spravují portfolio měn jménem investorů pomocí nástrojů, jako jsou swapy a futures. Výhodou je, že investoři nemají tolik rizika související s pákovým efektem a samotný nákup se obvykle uskutečňuje prostřednictvím tradičního makléře spíše než obchodníka s devizami.

CurrencyShares a WisdomTree jsou dva největší poskytovatelé ETF, kteří mají pomoci lidem investovat do cizí měny. Společnosti, jako je ProShares, nabízejí způsoby, jak vytvářet pákové sázky pro a proti řadě populárních měn. Investoři by měli pečlivě přečíst prospekt ETF před investováním, aby vyčíslovali případné poplatky a naučili se další důležité informace.

Společné dlouhé ETF, které investují do cizí měny, zahrnují:

CurrencyShares Canadian Dollar Trust (NYSE: FXC).
Sdílení měny Swiss Franc Trust (NYSE: FXF).
Sdílení dolaru australského dolaru (NYSE: FXA).
Fond rozvíjející se měny WisdomTree Dreyfus (NYSE: CEW).
WisdomTree Dreyfus čínský jüanský fond (NYSE: CYB).
WisdomTree Dreyfus brazilský reálný fond (NYSE: BZF).

Společné krátké ETF sázky proti cizí měně zahrnují:

ProShares UltraShort Euro (NYSE: EUO).
ProShares UltraShort Yen (NYSE: YCS).

Jak investovat přímo do cizí měny

Investoři mohou také přímo nakupovat a prodávat jednotlivé měny na marži prostřednictvím měnového makléřství. S počátečním vkladem od 300 do 500 dolarů mohou investoři nakupovat měnu s úrovní marží, která se pohybuje od 50: 1 do více než 10 000: 1. Samozřejmě, větší pákový efekt získaný prostřednictvím marže se také přenáší na zvýšenou volatilitu a riziko ztráty .

Investor by si měl také dát čas na kontrolu a výběr vysoce kvalitního forexového makléře, protože trh není tak těsně regulován jako akciové trhy ve Spojeném království. Zvláště je dobré vyhnout se zahraničním makléřům, které nemusí být upraveny mezinárodními orgány.

Měnové zajištění

Investoři mohou také chtít použít měnové zajištění k ochraně proti ztrátám vyplývajícím z pohybu měn. Například investor, který vidí příležitosti v Evropě, může chtít zachytit ztráty v eurech vůči dolaru USA, které by mohly vymazat všechny zisky. Nevýhodou je, že zajišťování měny odstraňuje některé výhody diverzifikace.

Nejoblíbenější měnové zajišťované fondy zahrnují:

Fond Hedged Equity Fund WisdomTree Europe (NYSE: HEDJ).
WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (NYSE: DXJ).
iShares Currency Hedged MSCI EAFE ETF (NYSE: HEFA).

Bottom Line

Investoři, kteří hledají snadný způsob, jak investovat v cizí měně, by měli zvážit ETF. Tyto fondy jsou jednodušší obchodovat s tradičními makléři akcií a mají méně rizik spojených s pákovým efektem. Ti, kteří usilují o přímou expozici v cizí měně, však mohou také otevřít devizový obchodový účet a nakupovat měny přímo s použitím marže. Rizika a odměny jsou spojeny s jedním z přístupů a investoři by měli před rozhodnutím pečlivě zvážit tyto faktory.